Ponderirani pokretni prosjeci: Osnove

Tijekom godina, tehničari su otkrili dva problema s jednostavnim pomičnim prosjekom. Prvi problem leži u vremenskom okviru pokretnog prosjeka (MA). Većina tehničkih analitičara vjeruje da cijena akcije, cijena otvaranja ili zatvaranja dionica nije dovoljna o tome da bi pravilno ovisili o pravilnom predviđanju signala kupovine ili prodaje MA-ovih crossover akcija. Da bi riješili taj problem, analitičari sada pridaju veću težinu najnovijim podacima o cijenama koristeći eksponencijalno izglađeni pokretni prosjek (EMA). (Saznajte više u istraživanju eksponencijalno ponderiranog pomičnog prosjeka .)

Primjer
Na primjer, koristeći 10-dnevni MA, analitičar bi uzeo cijenu zatvaranja 10. dana i pomnožio taj broj s 10, deveti dan s devet, osmi dan s osam i tako dalje na prvi MA. Nakon što se utvrdi zbroj, analitičar bi zatim podijelio broj dodavanjem množitelja. Ako dodate množitelje 10-dnevnog primjera MA, broj je 55. Ovaj je pokazatelj poznat kao linearno ponderirani pomični prosjek. (Za povezano čitanje, provjerite jednostavni pomični prosjeci kako bi se izdvojili trendovi .)

Mnogi tehničari su čvrsti vjernici eksponencijalno izglađenom pokretnom prosjeku (EMA). Ovaj je pokazatelj objašnjen na toliko različitih načina da podjednako zbunjuje studente i investitore. Možda najbolje objašnjenje dolazi iz "Tehničke analize financijskih tržišta" Johna J. Murphyja (objavio New York York Institute of Finance, 1999):

"Eksponencijalno izglađeni pomični prosjek rješava oba problema povezana s jednostavnim pomičnim prosjekom. Prvo, eksponencijalno zaglađeni prosjek daje veću težinu novijim podacima. Dakle, to je ponderirani pomični prosjek. Ali iako on daje manje važnosti podaci o prošloj cijeni, oni uključuju u svoj izračun sve podatke iz vijeka trajanja instrumenta.Osim toga, korisnik je u mogućnosti prilagoditi ponderiranje tako da daje veću ili manju težinu cijeni najnovijeg dana, koja se dodaje u postotku vrijednosti prethodnog dana. Zbroj obje postotne vrijednosti iznosi do 100. "

Na primjer, cijeni posljednjeg dana može se dodijeliti težina od 10% (.10), koja se dodaje težini prethodnih dana od 90% (.90). To daje posljednjeg dana 10% ukupne ponderiranosti. To bi bilo ekvivalentno prosjeku od 20 dana, dajući posljednjim cijenama cijenu manju vrijednost od 5% (.05).

Slika 1: Eksponencijalno izglađeno kretanje prosjeka

Izvor: Trgovina

Gornji grafikon prikazuje Nasdaqov kompozitni indeks od prvog tjedna u kolovozu 2000. do 1. lipnja 2001. Kao što jasno možete vidjeti, EMA, koja u ovom slučaju koristi podatke o zatvaranju tijekom devet dana, ima određeno prodajte signale 8. rujna (označeno crnom strelicom prema dolje). Tog dana indeks se srušio ispod razine od 4.000. Druga crna strelica pokazuje još jednu donju nogu koju su tehničari zapravo i očekivali. Nasdaq nije mogao generirati dovoljno volumena i interesa od malih ulagača da razbiju 3.000 maraka. Zatim se 4. travnja ponovo zaroni na dno, prema 1619.58. Uzlazni pravac 12. travnja označen je strelicom. Ovdje se indeks zatvorio na 1.961, 46, a tehničari su počeli viđati institucionalne upravitelje fondova koji su počeli skupljati neke ponude poput Cisca, Microsofta i nekih energetskih problema. (Pročitajte naše povezane članke: Pomicanje prosječnih omotnica: rafiniranje popularnog alata za trgovanje i pomicanje prosječnog broja posjeta .)