Koje su zajedničke prednosti ulaganja u velike zalihe kapitala?

Većina ulagača razumije važnost diverzifikacije kroz raspodjelu imovine unutar portfelja koja je namijenjena uravnoteženju rizika i nagrađivanju kompromisa između kapitala, duga i udjela u gotovini. Međutim, pod vlasničkim ili dionickim pozicijama unutar portfelja, ulagači imaju širok spektar mogućnosti ulaganja, svaka s različitim karakteristikama, prednostima i nedostacima. Ulaganje u akcije s velikim kapitalom, definirano kao dionice društva s tržišnom kapitalizacijom od 10 milijardi dolara ili više, uobičajeno je i među investitorima u rast i u vrijednosti kao dio cjelokupne raspodjele imovine. Dionice s velikim ili velikim kapitalom imaju jedinstvene prednosti za ulagače, uključujući stabilnost u veličini i trajanju, stalna isplata dividendi dioničarima i jasnoću procjene.

Stabilnost velikog kapa

Najveća prednost dodavanju dionica s velikim kapitalom u portfelj ulaganja je stabilnost koju oni mogu pružiti. Budući da su tvrtke s velikim kapitalom toliko velike i imaju dobro uspostavljenu reputaciju kod potrošača, manje je vjerovatno da će naići na poslovnu ili ekonomsku okolnost koja ih čini nesolventnima ili ih prisiljava na potpuno zaustavljanje operacija stvaranja prihoda. Tvrtke koje se smatraju malim ili srednjim kapitalom nemaju istu razinu stabilnosti, te stoga nose veći stupanj rizika od ulaganja s velikim kapitalom.

Isplate dividendi

Još jedna prednost ulaganja u kompanije s velikim kapitalom je potencijal za stalno plaćanje dividendi. Cijene dionica za velike kompanije s vremenom obično nisu povezane s visokim stopama rasta s vremenom, jer su na tržištu već dobro uspostavljene. To može stvoriti stajaću cijenu dionica i malo aprecijacije kapitala za ulagače. No, unatoč nedostatku brzog rasta u pogledu cijene dionica, kompanije s velikim kapama često isplaćuju dividende kako bi kompenzirale dioničare. Ove dividende mogu dovesti do impresivnih sveobuhvatnih prinosa za ulagače s velikim kapitalom kada se vremenom dodaju u izračun uspješnosti. Dionice s velikim kapitalom koje isplaćuju stalne dividende uobičajene su među investitorima koji ostvaruju dohodak ili onima koji traže prihod putem relativno konzervativnog ulaganja.

Istraživanje i vrednovanje

Budući da tvrtke s velikim kapitalom često imaju dugoročno poslovanje, ulagači i vjerovnici mogu lako dobiti istraživanje o poslovanju tvrtke i razini profitabilnosti. Tvrtke s velikim tržišnim kapitalom kojima se trguje dužni su dioničarima i potencijalnim investitorima dostavljati točne i povremene financijske izvještaje, što omogućava jednostavnu procjenu vrijedi li društvo ulaganje. Pored istraživanja, povijest poduzeća i financijski izvještaji mogu se koristiti u kombinaciji s trenutnim poslovnim aktivnostima za utvrđivanje točne procjene. Ovi aspekti igraju važnu ulogu u razumijevanju rizika i potencijalne nagrade od ulaganja u veliku tvrtku.

Ulagači mogu upotrijebiti Russell 1000 indeks za pronalaženje i procjenu velikih poduzeća s obzirom na to da ovaj indeks okuplja oko 1.000 najvećih tvrtki u pogledu tržišne kapitalizacije koja posluje u Sjedinjenim Državama. Ulaganja s velikim kapitalom mogu se kupiti kao pojedinačne dionice dionica; putem fonda kojima se trguje na burzi ili ETF-a koji prati referentnu vrijednost s velikim ograničenjima; ili kroz jedan od stotina dostupnih uzajamnih fondova usmjerenih na ulaganja sa velikim ograničenjima.

Savjetnik Uvid

Robert Schmansky, CFP®
Jasni financijski savjetnici, LLC, Livonia, MI

Dionice s velikim kapitalom obično su tvrtke koje su osnovane na svojim tržištima s dugoročnom poviješću. Neki smatraju da ih to čini "sigurnijim" za ulaganje.

Dionice većih tvrtki često isplaćuju dividende, što vam omogućava da zabilježite dio povrata ulaganja, što neki ulagači vide kao korist. Umjesto da svoj profit zadrže i ulože ga natrag u sebe, možda neće imati koristi od korištenja novca, pa ga raspodjeljuju vlasnicima.

I manje kompanije imaju koristi. Mogu dodati beneficije za diverzifikaciju tradicionalnim portfeljima koji imaju tendenciju u ponderiranju tržišne kapitalizacije (ulažu više u zalihe velikog kapitala kako bi bolje predstavljali svoj udio na tržištu).

Manje tvrtke imaju više prostora za rast; investicija koju mala tvrtka čini može udvostručiti svoj prihod. U međuvremenu, ta ista investicija veće tvrtke možda ne čini značajnu razliku.

Općenito, trebali biste uložiti u kombinaciju dionica koja predstavlja vaš vremenski horizont i toleranciju na rizik, uključujući male i velike dionice tvrtki širom svijeta.