Top 5 svjetskih tvrtki za rudarstvo srebra

Tržišni analitičari i investitori često smatraju dionice srebra jeftinim ulaganjima u plemenite metale, posebno kad traže pomoć na nestabilnim tržištima dionica. Srebro koristi široku paletu industrijske upotrebe - u stomatologiji, električnim kontaktima, filtraciji vode, solarnim pločama i medicinskim instrumentima - koji nadopunjuju potražnju srebra u obliku nakita ili kao investicije.

Uspješne tvrtke za iskopavanje srebra su one koje ne samo da imaju najveće ili najperspektivnije resurse srebra, već i najbolje rade u kontroli troškova proizvodnje. Slijedi pet najbolje ocijenjenih tvrtki za iskopavanje srebra koje su u najboljem položaju da vide kako se njihovi prihodi, profit i cijene dionica penju u slučaju porasta cijena srebra.

Ključni odvodi

• Srebro je dragocjeni metal koji je za uncu pristupačniji od zlata.
• Osim ulaganja kao robe, srebro ima i nekoliko važnih industrijskih primjena.
• Ulaganje u tvrtke za rudarstvo srebra može biti pametan način da se izloži i vrijednosti metala i njegovoj potražnji u proizvodnji.

Wheaton Precious Metals Corp.

Wheaton Precious Metals Corp. (WPM), ranije Silver Wheaton Corp, ima jedinstveni poslovni model koji ga je svrstao među najuspješnije srebrne kompanije. Kao tvrtka za strujanje srebra nije izravno uključena u istraživanje i razvoj rudnika srebra. To znači da ulaže u proizvodnju drugih kompanija za rudarstvo srebra kroz dugoročne ugovore o kupovini koji mu omogućuju zaključavanje u budućoj proizvodnji srebra po povoljnim cijenama. Ovaj poslovni model pomogao mu je da preraste u tvrtku za iskopavanje srebra s najvećom količinom dokazanih i vjerovatnih rezervi srebra na svijetu, s preko 200 milijuna unci srebra od drugoplasirane tvrtke Fresnillo Plc.

Wheaton nije opterećen svim nadzemnim troškovima povezanim s kopanjem srebra iz zemlje. Operativna marža tvrtke nalazi se u blizini od 30%, a s 18 dugoročnih ugovora o kupnji srebra čija se cijena kreće od 4, 55 USD po unci, tvrtka će vjerojatno pokazati sjajne marže za profit koji dolaze.

Dionice Wheaton-a oporavile su se od svojih najnižih u 2015. godini od 11, 03 USD po dionici, a u 2019. se trgovalo iznad 30 USD po dionici. Sa svojih visokih 2011 dolara od oko 47 dolara po dionici, tvrtka ima ogroman potencijal napretka, unatoč tome što je u prošloj godini skoro udvostručila.

Prvo veličanstveno Silver Corp.

Tvrtka First Majestic Silver Corp. (AG) bavi se istraživanjem, razvojem i proizvodnjom srebra, kao i nabavkom postojećih rudnika srebra. Tvrtka je srednje veličine, s tržišnom kapom od dvije milijarde dolara, u usporedbi s Wheatonovom tržišnom kapom od 12, 3 milijarde dolara. Ipak, First Majestic ima izvrsne izglede za rast. Od prosinca 2017. godine posjedovalo je i upravljalo šest rudnika, a godišnja proizvodnja čistog srebra tvrtke naglo je porasla od 2006. godine, povećavajući se s oko 2 milijuna unca na oko 12 milijuna unci od 2018. godine.

Upravo zato što je riječ o jednoj od manjih tvrtki za iskopavanje srebra, dionice First Majestic-a teško su stradale uslijed pada cijena srebra u 2017. i 2018. godini. Budući da je u 2011. dostigao visoku razinu od oko 25 dolara po dionici, dionice tvrtke pale su na niži iznos od 2, 66 dolara po udio. Međutim, zahvaljujući oporavku u 2019. godini, dionica sada stoji 9, 40 USD po dionici. Desetogodišnji uspjeh rasta proizvodnje i gotovo nepostojeći dugoročni dug argumentiraju za First Majestic kao prvoplasiranu perspektivu za rast među rudarima srebra.

Pan American Silver Corp.

Pan American Silver Corp. (PAAS) bavi se istraživanjem, razvojem i proizvodnjom svojstava rudarstva srebra u cijelom Meksiku i Južnoj Americi. Iako se fokusira na proizvodnju srebra, ono također prodaje zlato, bakar i cink koje otkriva na putu. Tvrtka je šesti po veličini svjetski proizvođač srebra i drži četvrto najveće rezerve srebra.

Na temelju brojnih projekata organskog rasta, Pan American očekuje da će nastaviti s jačanjem proizvodnje i prije 2019. Tvrtka je u 2017. godini smanjila svoje novčane troškove za približno 28% u odnosu na prethodnu godinu. Dionice tvrtke su se oporavile od niske u 2015. godini od 5, 85 dolara po dionici i trguju blizu 16, 00 dolara po dionici, od rujna 2019. Knjigovodstvena vrijednost tvrtke iznosi 11, 50 dolara po dionici.

Kovanice američkog Silver Eagle-a postale su jedna od najpopularnijih investicija od plemenitih metala još od prijelaza stoljeća.

Endeavour Silver Corp.

Endeavour Silver Corp. (EXK) rudar je koji, poput First Majestic-a, potencijal kao rast. Sjedište u Kanadi, tvrtka nabavlja, istražuje, razvija i proizvodi svojstva iskopavanja srebra i zlata smještena u Čileu i Meksiku. Projektiraju se dva programa ekspanzije na rudnicima koji će u budućnosti katapultirati tvrtku na listu najboljih svjetskih proizvođača srebra.

Glavne prednosti za Endeavour Silver uključuju snažan potencijal organskog rasta za njegove primarne rudarske projekte, izuzetno visok stupanj njegove proizvodnje srebra i znatan napredni potencijal za nekoliko njegovih trenutnih rudarskih projekata. Endeavour ima samo tri milijuna dolara ukupnog duga i prihode od 33 milijuna dolara. Trenutno se trguje s otprilike 2, 35 dolara po dionici s omjerom cijene i knjige 2, 60. Ima relativno malu kapitalizaciju od 340 milijuna dolara.

Hecla Rudarstvo

Tvrtka Hecla Mining Company (NYSE: HL) najstarija je kompanija za iskopavanje srebra i zlata u Sjevernoj Americi, osnovana 1891. godine u Coeur d'Alene, Idaho. Poziva se kao jedna od vodećih niskobudžetnih tvrtki za iskopavanje srebra u Sjedinjenim Državama.

Tvrtka ima rudnike srebra u Idahu i na Aljasci i brzo postaje značajan proizvođač zlata zahvaljujući rudarstvu u Quebecu. Hecla Mining ima obećavajuće istraživačke i razvojne projekte u pet dodatnih operacija eksploatacije zlata i srebra u SAD-u, Kanadi i Meksiku. Tvrtka je zauzela sedmo mjesto u svjetskim rezervama srebra s nešto manje od 200 milijuna unci. Njegova proizvodnja srebra u 2017. bila je 12, 5 milijuna unci.

Čvrsta baza tvrtke, raznovrstan tok prihoda i obećavajući trenutni razvojni projekti pružili su snažno okruženje zaokret tijekom posljednjih godina. Međutim, dionica je slabije postigla rezultate i pala je najniže vrijednosti od 1, 21 USD u 2019. Sada trguje 1, 84 dolara po dionici.