3 najveće zablude o dividendi

Jedna od prvih stvari koju većina novih ulagača saznaje je da su dionice za dividende mudra opcija. Općenito se smatra sigurnijom opcijom od dionica s rastom ili ostalih dionica koje ne isplaćuju dividendu, a dionice za dividendu zauzimaju nekoliko mjesta u čak i portfelju najnovijih ulagača. Ipak, dividendne dionice nisu sve uspavane, sigurne opcije u koje smo uvjereni. Kao i sva ulaganja, dionice za dividende dolaze u svim oblicima i bojama, a važno je ne bojati ih širokim kistom.

Ovdje su tri najveće zablude o dividendi. Razumijevanje istih trebalo bi vam pomoći u odabiru boljih dividendi.

Visoki prinos je kralj

Najveća zabluda dionica dividendi je da je visok prinos uvijek dobra stvar. Mnogi ulagači u dividende jednostavno biraju zbirku dionica s najvišom dividendom i nadaju se najboljima. Iz nekoliko razloga, to nije uvijek dobra ideja.

Na primjer, pogledajte tjedni popis mjesečnih dionica za isplatu dividendi SureDividend-a. Kada pregledate ovaj popis od strane tvrtki s najvišom dividendom, prva imena nisu uvijek najbolji u cijelosti s povratom. Od 17. listopada 2018. Corus Entertainment je najveća kompanija koja donosi dividendu s dividendnim prinosom od 26, 9%, no ima desetogodišnji godišnji ukupni povrat od -1, 81% i trogodišnji godišnji ukupni povrat od -18, 54%. Dakle, ukupni povratak je uvijek važan. (Pogledajte također 3 najbolje dionice koje isplaćuju mjesečne dividende). Zapamtite, dividenda je postotak dobiti tvrtke koju isplaćuje svojim vlasnicima (dioničarima) u obliku novca koji je također naveden kao omjer isplate. Svaki novac koji je isplaćen dividendom ne vraća se u posao. Ako tvrtka plaća dioničarima previsok postotak svoje zarade, to može biti znak da malo investiranja može rasti, ako investira u svoje poslovanje, a tvrtka možda nema puno napretka. Stoga je omjer isplate dividende, koji mjeri postotak dobiti koju kompanija isplaćuje dioničarima, ključno mjerenje za gledanje, jer je to znak da isplatitelj dividende još uvijek ima fleksibilnost da reinvestira i poveća svoje poslovanje. Neki sektori tržišta imaju standard za visoka plaćanja i također je dio korporativne strukture tog sektora. Trustovi za ulaganje u nekretnine i partnersko ograničeno partnerstvo dva su primjera. Te tvrtke imaju visok omjer isplate i visok prinos od dividendi, jer je to ugrađeno u njihovu strukturu. (Više informacija potražite u: Kako se koristi strategija snimanja dividendi .)

5 Česta zabluda o dividendi

Zalihe dividendi su uvijek dosadne

Naravno, kada je riječ o isplativačima visokih dividendi većina nas misli na komunalna poduzeća i druga poduzeća koja sporo rastu. Te tvrtke prvo padaju na pamet jer se investitori prečesto fokusiraju na najveće prinose. Ako smanjite važnost prinosa, dionice za dividende mogu postati puno uzbudljivije.

Neke od najboljih osobina koje dividenda može imati je najava nove dividende, visoki pokazatelji rasta dividende tijekom posljednjih godina ili potencijal da se još više izvrši i poveća dividenda (čak i ako je trenutni prinos nizak). Bilo koja od ovih najava može biti vrlo uzbudljiv razvoj koji može povisiti cijenu dionica i rezultirati većim ukupnim prinosom. Naravno, pokušaj predviđanja dividendi Uprave i hoće li se dividenda povećati u budućnosti nije lako, ali postoji nekoliko pokazatelja.

1. Financijska fleksibilnost . Ako dionica ima nizak omjer isplate dividendi, ali stvara visoku razinu slobodnog novčanog toka, očito ima prostora za povećanje svoje dividende. Niske razine kapitala i duga također su idealne. S druge strane, ako tvrtka uzima dug za održavanje dividende, to nije dobar znak.
2. Organski rast . Rast zarade jedan je od pokazatelja, ali budite pažljivi i o novčanom toku i prihodima. Ako neko poduzeće organsko raste (tj. Povećani promet nogu, prodaja, marže), tada će možda biti samo pitanje vremena prije nego što se dividenda poveća. Međutim, ako rast tvrtke dolazi od visokog rizika ili međunarodne ekspanzije, dividenda bi mogla biti manje sigurna.

Dionice za dividende su uvijek sigurne

Dionice za dividende poznate su po tome što su sigurne i pouzdane investicije. Mnoga od njih su tvrtke vrhunske vrijednosti. Dividendski aristokrati također čine popis tvrtki koje su godišnje povećavale svoju dividendu u posljednjih 25 godina i često se smatraju sigurnim tvrtkama. Kada pogledate S&P 100 koji sadrži popis najvećih i najpoznatijih tvrtki u SAD-u, naći ćete i obilje sigurnih i rastućih isplata dividendi.

Međutim, samo zato što tvrtka proizvodi dividende ne znači da je to uvijek sigurno ulog. Uprava može koristiti dividendu za umirenje frustriranih ulagača kada se dionice ne kreću i mnoge su tvrtke poznate po tome. Stoga, kako bi se izbjegle zamke dividendi, uvijek je važno barem razmotriti na koji način menadžment koristi dividendu u svojoj korporacijskoj strategiji. Dividende koje su utjeha ulagačima za nedostatak rasta gotovo su uvijek loše ideje. U 2008. godini, mnogi padi od dividendi na financijske dionice bili su umjetno visoki zbog pada cijena dionica. Na trenutak su ti prinosi na dividende izgledali primamljivo, ali kako su se financijske krize produbljivale, a profit padao, mnogi su se programi za dividende u potpunosti smanjili. Iznenadni prekid programa dividendi često dovodi do propadanja dionica, kao što je to bio slučaj s tolikim dionicama banaka u 2008. godini.

Donja linija

U konačnici, ulagačima je najbolje poslužiti gledajući preko prinosa na dividendu na nekoliko ključnih čimbenika koji mogu pomoći utjecati na njihove odluke o investiranju. Prinos od dividendi zajedno s ukupnim prinosom može biti glavni faktor jer se dividendama često računa da bi se poboljšao ukupni povrat investicije. Gledajući samo sigurne isplatitelje dividendi, također može značajno suziti svemir investicija za dividende. Mnoge dionice za dividende su sigurne i godišnje proizvedu dividendu tijekom više od 25 godina, ali postoje i mnoge tvrtke koje se pojavljuju u prostoru za dividende koje mogu biti sjajne za prepoznavanje kada se počnu raspadati jer to može biti znak da su njihova poduzeća jaka ili značajno stabilizacija na duži rok, što im čini izvrsne dodatke za portfelj.