3 faktora koji pokreću američki dolar

Učinak gospodarstva u središtu je odluke o kupnji ili prodaji dolara. Snažno gospodarstvo privući će ulaganja iz cijelog svijeta zbog uočene sigurnosti i sposobnosti postizanja prihvatljive stope povrata ulaganja. Budući da ulagači uvijek traže najveći prinos koji je predvidiv ili "siguran", povećanje ulaganja, posebno iz inozemstva, stvara snažan kapitalni račun i rezultira s velikom potražnjom dolara.

S druge strane, američka potrošnja koja rezultira uvozom roba i usluga iz drugih zemalja uzrokuje da dolar istječe iz zemlje. Ako je naš uvoz veći od našeg izvoza, imat ćemo deficit na svom tekućem računu. S jakim gospodarstvom, država može privući strani kapital da nadoknadi trgovinski deficit. To omogućava SAD-u da nastavi svoju ulogu pokretačkog motora koji pokreće sve svjetske ekonomije, iako je država dužnik koja taj novac posuđuje za potrošnju. To također omogućuje drugim zemljama da izvoze u SAD i rastu vlastita gospodarstva.

S gledišta trgovanja valutom, kada je u pitanju zauzimanje pozicije u dolaru, trgovac mora procijeniti ove različite čimbenike koji utječu na vrijednost dolara kako bi pokušao odrediti smjer ili trend.

Ključni odvodi

• Američki dolar osnova je globalne ekonomije i rezervna valuta za međunarodnu trgovinu i financije.
• Kao i svaka druga fijat valuta, relativna vrijednost dolara ovisi o ekonomskoj aktivnosti i izgledima Sjedinjenih Država.
• Pored osnova i tehničkih čimbenika, tržišna psihologija i geopolitički rizik također utječu na vrijednost dolara na svjetskom tržištu.

3 faktora koji pokreću američki dolar

Čimbenici koji utječu na vrijednost dolara

Metodologija određivanja obrta vrijednosti dolara može se podijeliti u tri skupine kako slijedi:

• Čimbenici ponude i potražnje
• Osjećanje i psihologija tržišta
• Tehnički čimbenici

U nastavku ćemo pogledati svaku grupu pojedinačno, a zatim ćemo vidjeti kako oni djeluju zajedno kao cjelina.

Snabdijevanje vs. Potražnja za upravljanjem vrijednošću dolara

Kad SAD izvoze proizvode ili usluge, to stvara potražnju za dolarima, jer kupci moraju platiti robu i usluge u dolarima. Zbog toga će morati pretvoriti svoju lokalnu valutu u dolare prodajom vlastite valute za kupnju dolara za plaćanje. Pored toga, kada američka vlada ili velike američke korporacije izdaju obveznice za prikupljanje kapitala koji potom kupuju strani investitori, ta će se plaćanja također morati izvršiti u dolarima. To se odnosi i na kupovinu američkih korporativnih dionica od ulagača koji nisu u SAD-u, zbog čega će strani investitor morati prodati svoju valutu za kupnju dolara kako bi kupio te dionice.

Ovi primjeri pokazuju kako SAD stvaraju veću potražnju za dolarima i što zauzvrat vrši pritisak na ponudu dolara, povećavajući vrijednost dolara u odnosu na valute koje se prodaju za kupnju dolara. Povrh toga, američki se dolar smatra sigurnim utočištem u vrijeme globalne ekonomske nesigurnosti, pa potražnja za dolarima može trajno nastaviti uprkos fluktuacijama u uspješnosti američke ekonomije.

Osjećanje i tržišna psihologija vrijednosti dolara

Na primjer, ako američko gospodarstvo slabi, a potrošnja usporava zbog povećane nezaposlenosti, na primjer, SAD se suočavaju s mogućnošću rasprodaje, koja bi mogla doći u obliku vraćanja gotovine od prodaje obveznica ili dionica u kako bi se vratili u svoju lokalnu valutu. Kad strani investitori otkupe domaću valutu, to smanjuje učinak na dolar.

Tehnički čimbenici koji utječu na dolar

Trgovci imaju zadatak utvrditi hoće li ponuda dolara biti veća ili manja od potražnje za dolarima. Da bismo nam pomogli da to utvrdimo, moramo obratiti pažnju na sve vijesti ili događaje koji mogu utjecati na vrijednost dolara. To uključuje objavljivanje različitih državnih statistika, kao što su podaci o platnim spiskovima, podaci o BDP-u i druge ekonomske informacije koje nam mogu pomoći da utvrdimo ima li snage ili slabosti u gospodarstvu.

Pored toga, moramo ugraditi stavove većih sudionika na tržištu, poput investicijskih banaka i tvrtki za upravljanje imovinom, kako bismo utvrdili opće ekonomske osjećaje. Osjećanje će često pokretati tržište, a ne ekonomske osnove ponude i potražnje. Da bi se dodala ovoj mješavini predviđanja, trgovci dobivaju zadatak analizirati povijesne obrasce generirane sezonskim čimbenicima kao što su razine potpore i otpornosti i tehnički pokazatelji. Mnogi trgovci vjeruju da su ovi obrasci ciklički i mogu se koristiti za predviđanje budućih kretanja cijena.

Spajanje čimbenika

Trgovci obično usvajaju neke kombinirane metode koje smo naveli gore za donošenje odluka o kupnji ili prodaji. Umjetnost trgovanja postoji u slaganju koeficijenata - u obliku kongruencije u tri metodologije - u vašu korist i stvaranju prednosti. Ako je vjerojatnost ispravnosti velika, trgovac će preuzeti rizik ulaska na tržište i u skladu s tim upravljati svojom hipotezom.

Primjer promjene vrijednosti dolara

Ekonomski uvjeti tijekom recesije koja je započela 2007. prisilili su američku vladu da igra neviđenu ulogu u gospodarstvu. Budući da se gospodarski rast smanjivao kao rezultat velikog razdvajanja financijske imovine, vlada je morala nadoknaditi manjak povećavajući potrošnju i podupirući gospodarstvo. Svrha vladine potrošnje bila je stvaranje radnih mjesta kako bi potrošač mogao zarađivati ​​novac i povećati potrošnju, potičući na taj način rast potreban za podršku gospodarskom rastu.

Vlada je ovu poziciju zauzela na račun sve većeg deficita i državnog duga. Ukratko, vlada je u osnovi tiskala novac i prodavala državne obveznice stranim vladama i ulagačima kako bi povećala ponudu dolara, što je rezultiralo deprecijacijom valute.

Donja linija

Osim što ćete pomno paziti na raspoloženje tržišta i tehničke čimbenike kao što su vladini podaci, trgovac može biti korisno da pripazi na grafikon dolar indeksa kako bi pružio pregled kako dolar vodi prema drugim valutama indeksa. Trgovac može razviti osjećaj velike slike za protok dolara i stvoriti uvid u to kako najbolje odabrati profitabilne trgovačke pozicije promatrajući obrasce na grafikonu i kao što je spomenuto gore, slušajući glavne temeljne čimbenike koji utječu na ponudu i potražnju. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte "Kako je američki dolar postao svjetska pričuvna valuta")