Rizici s ugovorima za razlike (CFD)

U financijama se ugovori za razlike (CFD-ovi) - aranžmani sklopljeni u futures ugovoru kojim se razlike u namiri obavljaju novčanim plaćanjima, a ne isporukom fizičke robe ili vrijednosnih papira - kategoriziraju kao proizvodi pod utjecajem. To znači da s malim početnim ulaganjem postoji potencijal prinosa jednak onome na podređenom tržištu ili imovini. Instinktivno bi ovo bilo očito ulaganje za svakog trgovca. Nažalost, marginalni obrti ne samo da mogu povećati profit već i gubitke. Očigledne prednosti trgovanja CFD-om često maskiraju povezane rizike. Vrste rizika koji se često previđaju su rizik druge ugovorne strane, tržišni rizik, rizik novca klijenta i rizik likvidnosti.

Rizik druge ugovorne strane

Druga strana je tvrtka koja osigurava imovinu u financijskoj transakciji. Pri kupnji ili prodaji CFD-a, jedina imovina kojom se trguje je ugovor koji je izdao davatelj CFD-a. Ovo izlaže trgovca ostalim davateljima davatelja usluga, uključujući ostale klijente s kojima pružatelj CFD-a posluje. S tim je povezan i rizik da druga strana ne ispunjava svoje financijske obveze. Ako davatelj ne može ispuniti ove obveze, vrijednost predmetne imovine više nije bitna.

Tržišni rizik

Ugovor o razlikama su izvedena sredstva koja trgovac nagađa o kretanju osnovne imovine, poput dionica. Ako vjerujete da će se osnovna imovina povećati, ulagač će odabrati dugu poziciju. Suprotno tome, ulagači će odabrati kratku poziciju ako vjeruju da će vrijednost imovine pasti. Nadate se da će se vrijednost temeljnog sredstva kretati u najpovoljnijem pravcu za vas. U stvarnosti se čak i najobrazovaniji investitori mogu dokazati u krivu. Neočekivane informacije, promjene tržišnih uvjeta i vladine politike mogu rezultirati brzim promjenama. Zbog prirode CFD-a, male promjene mogu imati veliki utjecaj na prinose. Nepovoljan učinak na vrijednost temeljnog sredstva može uzrokovati da dobavljač zahtijeva plaćanje druge marže. Ako marginalni pozivi ne mogu biti ispunjeni, davatelj može zatvoriti vašu poziciju ili ćete možda morati prodati s gubitkom.

Kreditni novac novca

U zemljama gdje su CFD-ovi zakoniti, postoje zakoni o zaštiti novca klijenata kako bi ulagača zaštitili od potencijalno štetnih praksi pružatelja CFD-a. Prema zakonu, novac prebačen davatelju CFD-a mora se odvojiti od novca davatelja usluga kako bi se spriječilo da pružatelji usluga zaštite od vlastitih ulaganja. Međutim, zakon ne može zabraniti udruživanje klijentovog novca na jedan ili više računa. Kad je ugovor postignut, pružatelj povlači početnu maržu i ima pravo zatražiti daljnje marže s združenih računa. Ako ostali klijenti na združenom računu ne ispune pozive marže, davatelj CFD-a ima pravo sastavljati s združenih računa s mogućnošću da utječe na povrat.

Rizici likvidnosti i razlike

Tržišni uvjeti utječu na mnoge financijske transakcije i mogu povećati rizik gubitaka. Kad se na tržištu ne trguje dovoljno za predmetnu imovinu, vaš postojeći ugovor može postati nelikvidan. U ovom trenutku pružatelj CFD-a može zahtijevati dodatna maržna plaćanja ili zatvoriti ugovore po nižim cijenama. Zbog brzog kretanja na financijskim tržištima, cijena CFD-a može pasti prije nego što se trgovina može izvršiti po prethodno dogovorenoj cijeni, koja je poznata i kao rastuća cijena. To znači da bi se od vlasnika postojećeg ugovora moralo uzimati manje od optimalne dobiti ili pokriti bilo koji gubitak koji je prouzročio davatelj CFD-a.

Donja linija

Prilikom trgovanja CFD-ovima, nalozi za zaustavljanje gubitka mogu pomoći u ublažavanju prividnih rizika. Zajamčeni nalog za zaustavljanje gubitka, koji nude neki pružatelji CFD-a, unaprijed je određena cijena koja, kad se ispuni, automatski zatvara ugovor.

Unatoč tome, čak i uz malu početnu naknadu i potencijal za velike prinose, trgovanje CFD-om može rezultirati nelikvidnom imovinom i velikim gubicima. Kada razmišljate o sudjelovanju u jednoj od ovih vrsta ulaganja, važno je procijeniti rizike povezane s proizvodima s polugom. Gubici koji rezultiraju često mogu biti veći od očekivanih u početku.