6 Problemi s planovima 401 (k)

Tijekom posljednjih četvrt stoljeća, 401 (k) planovi su se razvili u dominantnu shemu mirovinskog plana za većinu američkih radnika. Iako su učinjena mnoga poboljšanja u strukturi i značajkama 401 (k) planova od njihovog stvaranja, problemi se i dalje trebaju rješavati i napraviti različita poboljšanja.

Evo šest problema s trenutnom strukturom plana 401 (k), zajedno s načinima ublažavanja njihovih učinaka.

Strukturne nedostatke

Vjerojatno su vam rekli da ćete uložiti svoj novac kroz proces poznat kao usrednjavanje troškova u dolaru, koji će vam omogućiti da oprezno izgradite svoje gnijezdo iz umirovljenja tijekom vremena. Nažalost, premda je ovaj koncept istinit kad se očekuje da će se tržište s vremenom povećavati, nije točno kada tržište oscilira na relativno ravan način ili ide prema dolje. Stoga, iako vam možda ima smisla da kupujete sve više i više udjela imovine koja se povećava, nema smisla kupovati imovinu koja se u cijelosti ili smanjuje.

Koncept prosječenja dolara i troškova

Možda ste kupili koncept prosječenja troškova u dolaru jer vam je to objašnjeno kao razborita metodologija ulaganja. Nažalost, prosječenje troškova u dolarima jednostavno je prikladno rješenje za opravdanje doprinosa koji je vaš poslodavac usmjerio na vaš 401 (k) plan.

Da biste objasnili planove s definiranim doprinosima, poput vašeg plana 401 (k), zahtijevaju se periodični doprinosi na vaš umirovljenički račun sa svakom uplatom. Stoga, bez teorije kao što je prosječenje troškova u dolarima, povremeno preusmjeravanje novca od platne liste do mogućnosti ulaganja ne bi imalo smisla. Vaše mogućnosti ulaganja mogu se u potpunosti vrednovati ili, što je još gore, precijeniti u vrijeme davanja doprinosa.

Srećom, možete preuzeti kontrolu nad investicijskim procesom tako što ćete sve svoje doprinose usmjeriti u konzervativnu mogućnost ulaganja koja se nudi u vašem mirovinskom planu. Zatim, kad dođe vrijeme, možete izvršiti stratešku raspodjelu ulaganja u jedan ili više manje konzervativnih fondova koji se nude u vašem planu 401 (k). Naravno, morat ćete biti u mogućnosti odrediti kada prekidač izgleda atraktivno sa stajališta ulaganja. Ipak biste trebali očekivati ​​ovu vrstu odgovornosti ako sudjelujete u planu definiranog doprinosa.

Dugi horizonti ulaganja

Vjerojatno su vam također rekli da je vaš poslodavac u vaše ime uspostavio plan 401 (k) kako bi vam osigurao dugoročni plan štednje za odlazak u mirovinu. S obzirom na ovu pretpostavku, možda biste vjerovali da biste trebali razviti dugoročnu stratešku raspodjelu imovine na temelju vremenskog horizonta koji prelazi desetljeće.

Nažalost, vrlo je malo vjerovatno da će ih upravljači portfelja koji trenutno upravljaju vašim mogućnostima ulaganja upravljati 10 ili više godina od sada. Stoga, za stratešku raspodjelu s dugoročnim fokusom, indeksni fondovi mogu ublažiti vjerojatnu neusklađenost između kratkoročnog mandata upravitelja fondova i vašeg dugoročnog razdoblja ulaganja.

Najaktivniji uzajamni fondovi ne nadmašuju svoj indeks ili referentnu vrijednost, a bolje je da svoj novac uložite u indeksni fond. Ušteda od 1% može značiti desetke tisuća dolara prilikom odlaska u mirovinu.

Ako se indeksni fondovi ne nude u vašem planu 401 (k), trenutni upravitelji fondova upravljat će vašim novcem još mnogo godina. Međutim, postoji i druga opcija. Prvo, možete razviti plan taktičkog rasporeda raspodjele sredstava u slučaju da se jedan od vaših portfeljskih menadžera odrekne odgovornosti. Pored toga, možete otvoriti tradicionalnu IRA ili Roth IRA i pridonijeti svojim zakonskim ograničenjima raznim indeksnim fondovima koji nisu dostupni u vašem planu 401 (k).

Ključni odvodi

• Iako su planovi od 401 (k) vrijedna i glavna komponenta mirovinskog planiranja za većinu američkih radnika, oni nisu bez nedostataka.
• Vrijednost planova od 401 (k) temelji se na konceptu prosječenja troškova u dolaru, ali to nije uvijek pouzdana teorija.
• Možda postoje bolji načini upravljanja dugoročnim investicijama od opcija dostupnih iz plana 401 (k).
• Postoje visoke naknade za sudionike povezane s planovima od 401 (k) zbog visokih administrativnih troškova.
• 401 (k) planovi se često oglašavaju zbog uočenih poreznih olakšica, ali dugoročno se ne mogu ostvariti jer se porezni zakoni mijenjaju.

Administrativni troškovi

Kvalificirani plan 401 (k) skupa je pogodnost zaposlenika. 401 (k) planovi uključuju mnoga pitanja usklađenosti koja se moraju pratiti te stalnu službu i administraciju. Nadalje, brojne edukacijske i komunikacijske usluge moraju se ponuditi za planiranje sudionika.

S obzirom na te mandate, velika je vjerojatnost da ih plaćate putem sudioničkih naknada; dodatne troškove temeljene na imovini; podjeljene troškove za usluge kao što su zajmovi, povlačenje sredstava, narudžbe s kvalificiranim domaćim odnosima i, što je još važnije, veći troškovi fonda. Troškovi su posebno strmi za manje poslodavce i planove u kojima nedostatak ekonomije razmjera potiče mnogo veće troškove.

Srećom, negativne troškove svog 401 (k) plana možete ublažiti razvijanjem prilagođene strategije mirovinskog plana. Prvo, uvijek biste trebali ulagati u svoj plan 401 (k) do točke kad primate 100% odgovarajućeg doprinosa svog poslodavca. Tada biste trebali otvoriti tradicionalnu IRA ili Roth IRA i pridonijeti svojim zakonskim ograničenjima. Nakon što uplatite novac koji možete pridonijeti IRA-u, tada biste trebali povećati stopu doprinosa u svom 401 (k) planu kako biste postigli željenu razinu uštede.

Jeftini IRA možete otvoriti kod brokerske tvrtke ili preko lokalne banke. Nakon pregleda svojih opcija vjerojatno ćete ustanoviti da će vam opcije ulaganja koje su vam dostupne putem IRA-a biti mnogo veće i jeftinije od mogućnosti ulaganja koje su vam dostupne kroz plan 401 (k) sponzoriran od strane poslodavca. Dakle, uštede koje ste ostvarili putem IRA-e izravni su rezultat manjih strogih odgovornosti za poštivanje propisa, manje usluga i administrativnih obaveza i manje obrazovnih i komunikacijskih usluga koje nudi plan. Ako vam nije potrebna nijedna od ovih usluga, ulaganje u IRA idealan je način za uštedu za dugoročnu mirovinu.

Još jedan razlog da imate IRA: "Vaš 401 (k) ponekad može biti smrznut ako se preselite u inozemstvo. Budući da ne radite u SAD-u ili u istoj tvrtki koja je postavila 401 (k), to može biti nemoguće prenijeti ga inozemnom poslodavcu i / ili dati doprinose za njega. Imati IRA mnogo je bolje za one koji se kreću u inozemstvo, i srećom nekih 401 (k) s mogu se pretvoriti u IRA-e ako nađete posao u drugoj zemlji ", kaže Trey Archer, financijski savjetnik iz inozemstva, Infinity Financial Solutions Ltd., Šangaj, Kina.

Lakluster evidencija

Snimanje imovine prikupljene u vašem 401 (k) planu je složeno i dugotrajno čak i uz današnju tehnologiju. Stoga, malo pružatelja mirovinskih programa distribuira izjave o investitorima. Umjesto toga, davatelji usluga stvaraju samo ono što zakon zahtijeva, a to nije dovoljno da biste napravili korisnu financijsku procjenu svoje investicione strategije.

Da biste uspješno planirali mirovinu, mjesečno morate znati koliki je vaš početni saldo računa, koliko ste vi i vaš poslodavac doprinijeli vašem računu mirovinskog plana, broj transfera ili podizanja novca koji ste napravili tijekom razdoblja, iznos bilo kojeg dobici ili gubici i krajnji saldo. Nažalost, vaš snimatelj vjerojatno ne pruža te podatke na jednostavan način. Za dobivanje podataka možda ćete morati izvući podatke iz mjesečnih ili tromjesečnih izjava i sami sastaviti proračunsku tablicu radi praćenja podataka.

Nakon što ispravno sastavite podatke, trebali biste ručno izračunati godišnju stopu povrata. Vrijedno je potražiti vanjski savjet kako biste dobili precizan prikaz svojih investicijskih vozila.

"Često je teško proći kroz vaš kvartalni izvod i dešifrirati koliko dobro funkcionira vaša strategija ulaganja. Konzultirajući sa vanjskim savjetnikom koji plaća samo naknadu, možete vidjeti kako su uistinu uspješne vaše investicije od 401 (k) i kakve promjene mogu biti napravljeno bez prijenosa u IRA-u ", kaže Carlos Dias, ml. menadžer bogatstva, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Dizajni plana podporednih ulaganja i mogućnosti ulaganja s rubnom kvalitetom

U pogledu dizajna mirovinskog plana, konvencionalna mudrost u industriji ulaganja 401 (k) plana je da "manje je više". Na primjer, dizajn sveobuhvatnog mirovinskog plana nudi grupu mogućnosti ulaganja koja pokriva otprilike pet kategorija klase imovine. Te kategorije u smislu teorijskog redoslijeda rizika su novčani fondovi ili fondovi stabilne vrijednosti, temeljni obveznički fondovi, fondovi velike kapitalizacije, fondovi male kapitalizacije i međunarodni fondovi.

Koncept koji stoji iza manje je više usmjeriti odgovornosti za donošenje odluka o investiranju kako bi se umanjila složenost vaših investicijskih izbora. Nažalost, iako možete razviti raznovršeni portfelj ulaganjem u fondove koji spadaju u ovih pet kategorija klase imovine, velika je vjerovatnost da će vam trebati i pristup vrijednosnim papirima zaštićenim od inflacije (TIPS-ovi), visoko prinosnim fondovima, REIT sredstva, dionički fondovi srednje kapitalizacije, fondovi na tržištima u nastajanju i robni fondovi za izgradnju sveobuhvatnog portfelja za vaše dugoročne financijske potrebe.

"Kad nađem da klijent 401 (k) ima ograničen (ili subpar) izbor ulaganja, uvijek pazim da li im je dostupan vlastiti prozor za posredovanje. To im omogućava otvaranje računa u 'brokerskom prozoru' Otvara i mnogo više mogućnosti ulaganja. Klijent tada redovito uplaćuje doprinose na ovaj račun nasuprot "redovnim" izborima 401 (k) ", kaže Carol Berger, CFP® Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga.

Kvaliteta investicijskih opcija koje se nude u vašem planu može biti znatno ispod prosjeka, posebno ako ste sudionik malog mirovinskog plana. Stoga biste trebali procijeniti koliko je sveobuhvatan dizajn vašeg mirovinskog plana od 401 (k) i provesti detaljnu analizu dubinske provjere prije nego što unesete bilo koju vrstu ulaganja. Nakon dovršetka ove procjene, vaš najbolji način djelovanja je da obavijestite odjel za ljudske resurse o bilo kakvim poboljšanjima koja je potrebno izvršiti. Pored toga, trebali biste nadoknaditi bilo koji od nedostataka svog plana 401 (k) ulaganjem u niz indeksnih fondova kroz pojedinačni IRA.

"Jedna od često previdjenih opcija za investitora koji ima loš izbor izbora fondova je razgovarati s poslodavcem. Često ih poslodavci namjerno ne pokušavaju pružiti lošim izborima. Mnogo puta ih savjetnici u planu daju tim izborima. . Ako zatražite različite ili dodatne mogućnosti, moguće je da će vaš poslodavac reći da. Mnogi poslodavci traže ovu vrstu povratnih informacija ", kaže Kirk Chisholm, menadžer za bogatstvo iz Inovativne savjetodavne grupe u Lexingtonu, Massachusetts.

Složene porezne posljedice

Argumentirajući najcjenjeniji atribut plana 401 (k) je tretman uloženih novčanih tijekova prije oporezivanja. Ova je značajka važna jer, ako imate više novca za unaprijed uložiti novac, trebali biste imati veću priliku za povećanje prihoda od puta. Međutim, prije nego što prihvatite pretpostavku da je ulaganje prije oporezivanja investicijska prednost, imajte na umu da kada povučete svoj novac iz svog plana 401 (k), sav povučeni iznos oporezat će se na razini osobnog poreza na dohodak. Retrospektivno, ovo može biti nedostatak, jer je vrlo vjerovatno da bi vaša dugoročna strategija ulaganja postigla značajne dugoročne dobit koje bi trebale biti oporezovane na znatno nižoj razini poreza na dobit. Budući da će se ovi dobici oporezivati ​​kao dohodak u strukturi plana 401 (k), vaša percipirana prednost prije oporezivanja na prednjem kraju bit će u određenoj mjeri nadoknađena poreznim nepovoljnim stranama.

Procjena poreznih implikacija je složena jer će se vaš porezni status i porezni zakoni vremenom mijenjati. Pored toga, u budućnosti će se razvijati novi programi mirovinskog plana. Stoga, što danas izgleda kao dobar posao, sutra bi moglo biti loš posao. S obzirom na sve nesigurnosti povezane s porezima, vjerojatno ne biste trebali svoju odluku o doprinosu vašem planu 401 (K) temeljiti na uočenim poreznim povlasticama.

Brza činjenica

Najaktivniji uzajamni fondovi na kojima se temelje planovi 401 (k) ne nadmašuju njihov indeks ili referentnu vrijednost, a bolje je da svoj novac uložite u indeksni fond.

Donja linija

Iako su planovi 401 (k) važan dio vašeg primanja zaposlenika, problemi povezani s nekim od njihovih odredbi problematični su. Imajte na umu da, u mirovinskom planu s definiranim doprinosima poput 401 (k), član plana (tj. Zaposlenik) snosi sav rizik ulaganja. Količina novca koja je u fondu kada se član mirovine povuče ono što će ta osoba dobiti kao mirovinu. Dakle, nema garancije da će član plana primiti išta od ovog plana definiranog doprinosa. Fond može izgubiti svu (ili značajan dio) svoje vrijednosti na tržištima baš kao što je član spreman započeti s distribucijom. Iako je to istina za bilo kakva financijska ulaganja, rizik se sastoji od relativne nedostupnosti 401 (k) novca tijekom cijelog vašeg računa.

"Konačni problem je što vaša imovina od 401 (k) nije likvidna. Dobra vijest je da je to dugoročno, ali loša vijest je da je ona dugoročno i nije lako dostupna. Dakle, pobrinite se da i dalje štedite dovoljno izvana za hitne slučajeve i troškove koji mogu imati prije umirovljenja. Nemojte stavljati sve svoje ušteđevine u svoj 401 (k) tamo gdje ne možete lako pristupiti, ako je potrebno ", kaže Dan Stewart, predsjednik CFA®, Revere Asset Management, Inc., Dallas, Texas.

Razmislite o ovim problemima i aktivno sudjelujte u pripremi vaše financijske budućnosti. Pažljivim planiranjem trebali biste moći ublažiti negativne karakteristike svog plana 401 (k) i ispuniti ciljeve vašeg mirovinskog plana. (Za povezano čitanje pogledajte „Zašto bi vaš 401 (k) bio nedostupan nakon što ostavite posao“)