Rizik transakcije

Što je transakcijski rizik?

Transakcijski rizik odnosi se na štetni učinak koji fluktuacije deviznog tečaja mogu imati na završenu transakciju prije namire. To je tečajni rizik povezan s vremenskim kašnjenjem između sklapanja ugovora i njegovog podmirenja.

Ključni odvodi

• Transakcijski rizik odnosi se na štetni učinak koji fluktuacije deviznog tečaja mogu imati na završenu transakciju prije namire.
• Transakcijski rizik ima tendenciju povećanja nakon dužeg razdoblja između sklapanja ugovora i njegovog podmirenja.
• Transakcijski rizik može se umanjiti korištenjem forwards i opcijskih ugovora kako bi se zaštitilo negativno kretanje tečaja.

Razumijevanje transakcijskog rizika

Tvrtke koje se bave međunarodnom trgovinom obično troše troškove u toj valuti strane države ili moraju u nekom trenutku vraćati profit u svoju zemlju. Kada se moraju uključiti u ove aktivnosti, često dolazi do odgode između dogovora o uvjetima devizne transakcije i njezinog izvršavanja za dovršavanje posla. Što je veća vremenska razlika između tih događaja, veći je i transakcijski rizik, jer postoji više vremena za promjenu tečaja. Transakcijski rizik neminovno je koristan jednoj strani transakcije, ali tvrtke moraju biti proaktivne kako bi osigurale da štite iznos koji očekuju za primanje.

Na primjer, ako američka tvrtka vraća dobit od prodaje u Njemačkoj. trebat će zamijeniti eure koje bi primio u američke dolare (USD). Tvrtka se slaže da će transakciju dovršiti po određenom tečaju EUR / USD. Međutim, obično postoji vremensko kašnjenje između vremena kada je transakcija ugovorena do izvršenja ili namire. Ako bi se u tom vremenskom razdoblju euro depresirao u odnosu na USD, tada bi tvrtka dobila manje USDollara kad bi se ova transakcija izmirila.

Ako je tečaj EUR / USD u trenutku transakcije bio 1, 20, to znači da se 1 Euro može zamijeniti za 1, 20 USD. Dakle, ako iznos koji se vraća iznosi 1.000 eura, tada kompanija očekuje 1.200 USD. Ako tečaj padne na 1, 00 u trenutku namire, tada će tvrtka dobiti samo 1.000 USD. Transakcijski rizik rezultirao je gubitkom od 200 USD.

Transakcijski rizik stvara poteškoće za pojedince i korporacije koje posluju u različitim valutama, budući da tečajevi mogu značajno varirati u kratkom razdoblju. Međutim, postoje strategije koje tvrtke mogu koristiti kako bi umanjile potencijalni gubitak. Potencijalno negativni učinak koji proizlazi iz volatilnosti može se umanjiti pomoću mnogih mehanizama zaštite. Tvrtka bi mogla sklopiti terminski ugovor koji u budućnosti zaključava valutni tečaj. Još jedna popularna i jeftina strategija zaštite je opcije. Kupnjom opcije tvrtka može postaviti "u najgorem" iznosu za transakciju. Ako opcija istječe iz novca, tvrtka može transakciju na otvorenom tržištu izvršiti po povoljnijoj stopi.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija spot trgovine Spot trgovina je kupnja ili prodaja strane valute ili robe za neposrednu isporuku. više Forex (FX) definicija i upotrebe Forex (FX) je tržište na kojem se trguje valutama, a termin je skraćeni oblik deviza. Forex je najveće financijsko tržište na svijetu. Bez središnjeg mjesta, to je masivna mreža elektronički povezanih banaka, brokera i trgovaca. više Istraživanje mnogih značajki egzotičnih opcija Egzotične opcije su ugovori o opcijama koji se razlikuju od tradicionalnih opcija u njihovim strukturama plaćanja, datumima isteka i štrajkovnim cijenama. više Definiranje rizika izloženosti transakcijama i primjeri Transakcijska izloženost je rizik od fluktuirajućih tečaja s kojima se tvrtke suočavaju prilikom međunarodnog trgovanja. više Definicija valutnog rizika Devizni rizik odnosi se na gubitke do kojih može nastati međunarodna financijska transakcija zbog fluktuacija valuta. više Definicija valutnih vrijednosnica Valutni nalog je financijski instrument koji se koristi za zaštitu od valutnog rizika ili špekuliranja o fluktuacijama valuta na deviznim tržištima. više partnerskih veza