Uvod u vrste trgovanja: Tehnički trgovci

Za trgovačko kretanje, koje je vrsta tehničkog trgovanja, trgovac pazi na znakove da će se dionica uskoro pojaviti; to jest, poduzeti znatna jednosmjerna kretanja cijena na visokom obujmu kroz dovoljno vremensko razdoblje koja bi mogla donijeti dobit. Zbog gledanja linije zamaha, trgovac zamahom već se uključio u tehničku analizu ispitivanjem zaliha dionica na znakove proboja.

Tehnički pokazatelji koji se koriste u trgovanju zamahom samo su vrh ledenog brijega; oni su samo mali uzorak širokog raspona uzoraka grafikona i grafikona koji su dostupni tehničkom trgovcu.

Pregled različitih vrsta trgovaca

Prije nego što se usredotočimo na tehničko trgovanje, evo pregleda glavnih vrsta trgovanja dionicama:

• Skalping: Skalper je pojedinac koji dnevno napravi desetke ili stotine posla u pokušaju da "skalpira" malu zaradu od svake trgovine iskorištavanjem marže "traži-traži".
• Trenutačno trgovanje: Trgovci na trenutak traže dionice koje se velikom količinom kreću u jednom smjeru. Ovi trgovci pokušavaju povećati zamah do željenog profita.
• Tehničko trgovanje: Tehnički trgovci usredotočeni su na grafikone i grafikone. Promatraju redove na dionicama ili indeksne grafikone radi znakova konvergencije ili odstupanja koji bi mogli ukazivati ​​na signale kupnje ili prodaje.
• Temeljno trgovanje: Fundamentalisti trguju tvrtkama na temelju temeljne analize koja ispituje korporativne događaje poput izvještaja o stvarnim ili očekivanim prihodima, podjelama dionica, reorganizacija ili akvizicija.
• Swing trgovanje: Swing trgovci su temeljni trgovci koji drže svoje pozicije duže od jednog dana. Većina fundamentalista zapravo su ljuljački trgovci, jer za promjene u korporacijskim osnovama obično treba nekoliko dana ili čak tjedana da proizvedu kretanje cijena dovoljno dovoljno da trgovac zatraži razumnu zaradu.

Novi trgovci možda eksperimentiraju sa svakom od ovih tehnika, ali trebali bi se u konačnici smjestiti na jednu nišu koja se uklapa u znanje i iskustvo ulaganja, sa stilom kojem su motivirani da se posvete daljnjim istraživanjima, obrazovanju i praksi. Čitav udžbenik posvećen je svakom stilu, mada mnogi naslovi poput "Dnevna trgovina putem interneta" ili "Kako započeti trgovanje elektronskim danima" nisu jasni o tome kakvu vrstu trgovanja podržavaju.

Istraživanje tehničkog trgovanja

Tehničko trgovanje širi je stil koji nije nužno ograničen na trgovanje. Općenito, tehničar koristi povijesne obrasce podataka o trgovanju kako bi predvidio što bi se moglo dogoditi dionicama u budućnosti. To je ista metoda koju primjenjuju ekonomisti i meteorolozi: gledanje u prošlost radi uvida u budućnost. Međutim, svi znamo koliko loše prognoze mogu biti.

Izazov tehničke analize je taj što postoje doslovno stotine tehničkih pokazatelja, a ne postoji niti jedan pokazatelj koji se univerzalno smatra boljim, jer svaki pojedini indikator ili skupina pokazatelja može biti primjenjiv samo u određenim okolnostima. Neki tehnički pokazatelji mogu biti korisni za određene industrije, drugi samo za dionice određene klasifikacije (na primjer, dionice unutar određenog raspona likvidnosti ili tržišne kapitalizacije). Zbog jedinstvenih obrazaca kojima se dionice s kojima se trguje na veliko mogu pokazati kroz povijest, neki pokazatelji mogu biti relevantni samo za određene pojedinačne dionice.

Tehnički pokazatelji, poput pokazatelja zamaha, nisu srebrni metak za odlučivanje kada kupiti ili prodati. Oni su loši predviđatelji točnog vremena, ali oni dobro pokazuju što su dionice kandidati za daljnju analizu s tako detaljnim podacima kao što je ekran razine 2. Kao takva, tehnička analiza može se promatrati kao polazna točka - povijesni obrasci ne moraju nužno pretočiti u točnu sliku budućih performansi.

Umjesto da pokušavamo pružiti iscrpnu studiju svih pokazatelja dostupnih tehničkom trgovcu, razgovaramo o najčešćim grupiranjima i dajemo opći uvod za svako. Ova rasprava je ograničena na pokazatelje primjenjive na pojedinačne zalihe - postoji mnogo pokazatelja koji bi mogli biti korisni za predviđanje indeksa ili industrijske skupine.

Zajedničke grupe tehničkih pokazatelja:

• Indeks relativne snage (RSI): Ovaj mjeri nedavni učinak dionica u odnosu na njegovu povijesnu snagu usporedbom broja i veličine nedavnih i povijesnih zatvarača. Ako RSI poraste iznad 80, to može ukazivati ​​na stanje prekupa, što je signal za prodaju. Ispod 20. RSI može naznačiti prerasprodaju zaliha, što je signal kupnje.
• Raspon: Trgovina Serija visokih, niskih i cijena zatvaranja prikazana je na grafikonu tijekom određenog vremenskog razdoblja, a linije potpore i otpora crtane su na dnu i vrhu raspona. Do prekida dolazi kada cijena održava kretanje, čak i tijekom razdoblja ili dva, iznad ili ispod raspona.
• Analiza uzoraka: Ovo je oblik tehničke analize koji je najlakše razumjeti. Isti grafikoni cijena o kojima se gore raspravljalo analiziraju se za specifične obrasce koji su se povijesno pojavljivali na istim dionicama ili za uobičajene uzorke koji su viđeni u mnogim dionicama tijekom vremena. Uobičajeni obrasci su obrasci glave i ramena, obrasci u obliku trokuta prema dolje ili trokuta, zaobljeni vrhovi ili zaobljeni dno, oblikovanje šalicama i ručicama i tako dalje.
• Analiza trendova: Vrlo složena i matematička analiza trendova razmatra kratkoročne i dugoročne trendove i pokušava identificirati crossover, gdje cijene prelaze njihove dugoročne prosjeke. Dugoročni prosjeci nazivaju se pomičnim prosjecima, pri čemu se raspon cijena izjednačava na vremensko razdoblje prosjekom niza podataka i iscrtavanjem izravnane linije prema stvarnoj liniji cijena dionica. Divergencija pokretne prosječne konvergencije (MACD) koristi se za identificiranje crossover-a, divergencije i konvergencije te uvjeta prekomjerne kupnje i ponovne prodaje.
• Analiza nejednakosti: Do razlike se pojavljuje kada je početna cijena dionica znatno veća ili niža od njezine cijene zatvaranja prethodnog dana, možda zbog vijesti kompanija objavljenih preko noći ili zbog nekog drugog faktora. Trgovac jazom zabrinut je zbog izvedbe zaliha iznad ili ispod otvorenih, što može ukazivati ​​na daljnje kretanje u bilo kojem smjeru. U tom smislu, odluke trgovca mogu biti stilski bliže odlukama trgovaca zamaha nego tehničkim analitičarima.

Donja linija

Na tehničkom su trgovanju dostupne mnoge, možda čak i stotine izvrsnih knjiga. Pored istraživanja uvodnih tekstova za trgovanje za poglavlja iz tehničke analize, sljedeće knjige su univerzalno prihvaćene kao najbolje:

• "Tehnička analiza financijskih tržišta", Johna Murphyja. Ovo je opsežan vodič za načine trgovanja i aplikacije.
• "Tehnička analiza kretanja dionica", Robert Edwards i John Magee.
• "Enciklopedija uzoraka grafikona", autora Thomasa Bulkowskog.