Pregled anuiteta

Ako razmišljate o anuitetu kako biste osigurali stalan dohodak tijekom odlaska u mirovinu, važno je razumjeti različite vrste i način njihovog rada. Evo pogleda na osnove anuiteta i na što treba razmotriti prije dodavanja penzijskog portfelja.

Godišnje: Velika slika

Većina ulagača dijeli isti cilj dugoročne akumulacije bogatstva. No neki nemaju problema gledati kako njihove investicije iz dana u dan poskakuju i padaju, dok investitori koji su skloni riziku ili oni koji se približavaju umirovljenju uglavnom ne mogu tolerirati veliku kratkoročnu volatilnost unutar svojih portfelja. Ako ste ovaj tip investitora - ili onaj koji ima nisku do umjerenu toleranciju na rizik - anuiteti mogu biti vrijedan alat za ulaganje.

Ključni odvodi

• Investitori obično kupuju anuitete kako bi osigurali stalan tok prihoda tijekom umirovljenja.
• Neposredni anuiteti i odloženi anuiteti dvije su glavne vrste ugovora o anuitetu.
• Porezne olakšice uključuju rast odgođenog poreza, ali porez na dobit plaćate povučenim novcem.
• Većina anuiteta kažnjava investitore za rano povlačenje.

Anuitet je ugovor između vas - renita - i osiguravajućeg društva, koje obećava da će vam platiti određenu količinu novca, povremeno, na određeno razdoblje. Anuitet pruža neku vrstu mirovinskog osiguranja: doprinose plaćate anuitetom u zamjenu za zajamčeni tok dohotka kasnije u životu. Tipično anuitete kupuju ulagači koji žele zajamčiti sebi minimalan dotok prihoda tijekom umirovljenja.

Većina anuiteta nudi porezne povlastice, što znači da zarada od ulaganja raste bez poreza dok ih ne počnete povlačiti. Ova značajka može biti vrlo privlačna za mlade investitore, koji mogu doprinijeti odgođenom anuitetu dugi niz godina i iskoristiti neuporedivo kombiniranje u svojim ulaganjima.

Budući da su instrument dugoročnog mirovinskog planiranja, anuiteti obično sadrže odredbe koje kažnjavaju ulagače ako povuku sredstva prije nakupljanja u minimalnom broju godina. Također, porezni propisi općenito potiču investitore da produže povlačenje anuitetnih sredstava do minimalne dobi. Međutim, većina anuiteta ima odredbe koje omogućuju povlačenje otprilike 10% do 15% računa u hitnim slučajevima bez kazne.

Kako rade anuiteti

Općenito govoreći, postoje dva osnovna načina na koji se investiraju i koriste anuiteti: neposredni anuiteti i odloženi anuiteti.

S trenutnom anuitetom doprinosete paušalni iznos na računu anuiteta i odmah započinjete primati redovna plaćanja koja mogu biti određeni, fiksni iznos ili varijable, ovisno o vašem izboru aranžerskog paketa. Isplata se neće promijeniti do kraja života.

Rnute su često povezane s visokim naknadama, stoga svakako prije nego što kupite shvatite sve troškove.

Obično biste odabrali ovu vrstu anuiteta ako ste jednokratno platili veliki paušalni iznos, poput dobitka od lutrije ili nasljedstva. Neposredni anuiteti pretvaraju novčani fond u doživotni dohodak, pružajući vam zajamčeno mjesečno doplatak za starosnu dob. Ponekad ljudi koji su blizu mirovine kupuju ih s nekim dijelom svoje mirovinske štednje kako bi dodali zajamčeni prihod u mirovini.

Odgođene anuitete organizirane su tako da zadovolje drugačiju potrebu ulagača - za akumuliranje kapitala tijekom radnog vijeka kako biste izgradili značajan tok prihoda za svoje umirovljenje. Redovni doprinosi na anuitetnom računu rastu porezno zaštićeni sve dok ne odlučite izvlačiti prihod s računa. To razdoblje redovitih doprinosa i rasta zaštićenog porezom naziva se faza akumulacije.

Ponekad, prilikom uspostavljanja odgođenog anuiteta, investitor može prenijeti veliku svotu imovine s drugog investicijskog računa, poput mirovinskog plana. Na ovaj način, investitor započinje fazu akumulacije s velikim paušalnim doprinosom, nakon čega slijede manji periodični doprinosi.

Vrste anuiteta

Različiti ulagači stavljaju različite vrijednosti na zajamčeni mirovinski dohodak. Neki smatraju da je kritično osigurati prihod bez rizika za umirovljenje. Ostali ulagači manje su zabrinuti zbog dobivanja fiksnog dohotka od svog anuiteta, nego što nastavljaju uživati ​​u kapitalnim dobicima svojih sredstava. Koje potrebe i prioriteti imate određujete da li ćete odabrati fiksni ili promjenjivi anuitet.

Fiksne anuitete

Fiksna anuiteta osigurava izvor prihoda za umirovljenje s malim rizikom - primate fiksnu svotu novca svaki mjesec za cijeli život. Fiksna anuiteta nudi sigurnost zajamčene stope povrata. To će se primjenjivati ​​bez obzira na to ostvaruje li osiguravajuće društvo koje upravlja vašim anuitetom dovoljnu stopu prinosa na vlastitim ulaganjima da podrži tu stopu.

Međutim, nedostaje cijena za uklanjanje rizika zbog mogućnosti rasta. Ako financijska tržišta uživaju uvjete na tržištu bikova za vrijeme umirovljenja, odustat ćete od dodatnih dobitaka na anuitetnim fondovima.

Odjel osiguranja države ima nadležnost nad fiksnim anuitetima jer su proizvodi osiguranja. Također, vaš povjerenik za državno osiguranje zahtijeva da savjetnici imaju dozvolu za prodaju fiksnih anuiteta. Svoje možete pronaći na web stranici Nacionalne asocijacije povjerenika osiguranja.

Indeksirana anuiteta

Indeksirani anuiteti, koji se nazivaju i indeksi s indeksom kapitala ili fiksno indeksirani anuiteti, su fiksni odgođeni anuiteti koji zarađuju od kredita na temelju kretanja indeksa, kao što je S&P 500. Ova vrsta anuiteta također jamči određeni minimalni prinos i omogućava vam sudjelovanje dobit na burzi bez pretpostavke punog rizika od gubitka novca kad tržište opadne.

Indeksna prodaja anuiteta je lopta za skok u nadležnosti. Nikome nije jasno jesu li proizvodi osiguranja ili vrijednosni papiri iako mogu izgledati kao pogodnosti za ulagače. Kao što možete zamisliti, to je stvorilo mnogo kontroverze među regulatorima i osiguravajućom industrijom.

U ovom trenutku, budući da osiguratelji snose financijski rizik, indeksirani anuiteti reguliraju državni povjerenici osiguranja kao produkte osiguranja, a agenti moraju imati fiksnu anuitetnu licencu da bi ih mogli prodati. Međutim, Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) zahtijeva da tvrtke članice nadziru sve proizvode koje njihovi savjetnici prodaju. Nadalje, FINRA je izdala upozorenje za ulagače na indeksirane anuitete. Prema tome, ako imate posla s tvrtkom koja je članica FINRA-e, možda ćete imati drugi pogled koji neslužbeno promatra transakciju.

Promjenjive anuitete

Promjenjivi anuiteti omogućuju vam da sudjelujete u potencijalnom procjeni imovine dok još uvijek crtate prihod od svoje rente. Uz ovu vrstu anuiteta, dobivate različite stope povrata ovisno o izvedbi vašeg portfelja. Osiguravajuće društvo obično jamči minimalni tok prihoda, kroz ono što se naziva opcijom zajamčene dobiti i nudi višak plaćanja koji fluktuira s učinkom anuitetnih ulaganja.

Uživate u većim plaćanjima kada vaš upravljani portfelj donosi visoku zaradu i manja plaćanja kada to ne čini. Promjenjivi anuiteti mogu ponuditi ugodnu ravnotežu između zajamčenih mirovina i stalnog izlaganja rastu.

Svatko tko prodaje varijabilni anuitet mora imati licencu Series 6 ili Series 7, a vaša država može zahtijevati i njega.

Promjenjivi anuitet smatra se vrijednosnim papirima prema saveznom zakonu i podložan je regulaciji Komisije za vrijednosne papire (SEC) i FINRA. Potencijalni investitori moraju dobiti prospekt.

Porezne olakšice za anuitete

Anuiteti nude nekoliko poreznih olakšica. Općenito, tijekom faze akumulacije ugovora o anuitetu, zarada raste s odgodom poreza. Porez na dohodak plaćate kada počnete povlačiti rente.

Ako doprinose za anuitetu doprinosite putem IRA-a ili nekog drugog mirovinskog računa povoljnog poreza, obično možete i godišnje odgoditi oporezivi dohodak jednak iznosu vaših doprinosa, čime ćete ostvariti uštedu poreza za godinu vaših doprinosa. Tijekom dugog razdoblja, vaša ušteda u porezu može se složiti i rezultirati znatnim povećanjem povrata.

Također je vrijedno napomenuti da ćete, budući da vjerojatno zaradite manje u mirovini nego u svojim radnim godinama, vjerojatno ući u niži porezni razred nakon što odlazite u mirovinu. To znači da ćete plaćati manje poreza na imovinu nego što biste imali da ste prihvatili prihod kad ste ga zaradili. Na kraju, ovo vam omogućava još veću povrat ulaganja nakon oporezivanja.

Uzimanje distribucija iz anuiteta

Cilj rente je osigurati stabilan, dugoročni dodatak na prihod za anuant. Nakon što odlučite započeti fazu distribucije vašeg anuiteta, obavijestite svoje osiguravajuće društvo o svojoj želji. Osiguravač zapošljava aktuari koji zatim određuju vaš periodični iznos plaćanja matematičkim modelom.

Primarni čimbenici koji se uzimaju u obzir u izračunu su trenutna vrijednost dolara u računu, vaša trenutna dob (što duže čekate prije nego što uzmete dohodak, to će biti veća plaćanja), očekivani budući prinosi prilagođeni inflaciji s imovine računa i vaš životni vijek (zasnovan na tablicama standardnih životnih tablica). Konačno, supružničke odredbe uključene u ugovor o anuitetu također se uzimaju u obzir u jednadžbi.

Većina anuiteta odlučuje primati mjesečne isplate do kraja života i života supružnika (što znači da osiguratelj prestaje izdavati isplate tek nakon što obje strane budu umrle). Ako ste odabrali ovaj aranžman raspodjele i živite dulje vrijeme nakon umirovljenja, ukupna vrijednost koju primite od ugovora o anuitetu može biti znatno veća od one koju ste uplatili. No, ako relativno rano prođete, možda ćete dobiti manje nego što ste platili osiguravajućem društvu. Bez obzira na to koliko dugo živite, osnovna korist koju dobivate od ugovora je mirni mir: zajamčeni prihod do kraja života.

Nadalje, iako je nemoguće predvidjeti vaš životni vijek, vaše osiguravajuće društvo treba se brinuti samo s prosječnim životnim vijekom umirovljenja svih njihovih klijenata, što je relativno lako predvidjeti. Dakle, osiguravatelj djeluje sa sigurnošću, cijeneći anuitete tako da će marginalno zadržati više sredstava od svojih ukupnih isplata klijentima. Istodobno, svaki klijent dobiva sigurnost zajamčenih mirovina.

Reune mogu imati i druge odredbe, poput zajamčenog broja godina plaćanja. Ako vi (i vaš supružnik, ako je primjenjivo) umrete prije zajamčenog razdoblja plaćanja, osiguratelj uplaćuje preostala sredstva na vašem imanju. Općenito, što je više jamstava ugrađenih u anuitetni ugovor, to će biti manje mjesečne isplate.

Što treba uzeti u obzir

Otpremnine mogu imati smisla kao dio cjelokupnog mirovinskog plana. No prije nego što ga kupite, razmislite o sljedećim pitanjima:

• Hoćete li koristiti anuitet prvenstveno za štednju u mirovini ili sličan dugoročni cilj?
• Ulažete li u anuitet kroz mirovinski povoljni mirovinski plan? Ako je odgovor da, shvaćate li da nećete dobiti dodatnu naknadu za odgodu poreza?
• U slučaju varijabilnog anuiteta, kako biste se osjećali ako vrijednost računa padne ispod iznosa koji ste uložili jer je referentni portfelj poslovao loše?
• Razumijete li sve rente i troškove?
• Namjeravate li zadržati anuitet dovoljno dugo da izbjegnete plaćanje troškova predaje prilikom podizanja novca?
• Jeste li razmišljali o tome kako može utjecati na vašu poreznu obvezu kada počnete povlačiti rente?

Donja linija

Anuiteti nude rast odgođenog poreza koji može rezultirati značajnim dugoročnim povratima ako dugoročno doprinosite anuitetu i čekate da povučete sredstva do umirovljenja. Dobivate mirni tok iz zajamčenog dohotka s anuitetom, a porezne pogodnosti odgođenih anuiteta mogu iznositi znatne uštede. Kao i svaka investicija, važno je razumjeti kako funkcioniraju prije dodavanja rente vašem portfelju mirovina.