Utjecaj ljudskog kapitala na investitore

Kada većina ljudi razmišlja o klasi imovine, obično razmišljaju o stvarima poput dionica, obveznica, nekretnina i robe. Savjetodavci za ulaganja provode bezbroj sati istražujući profile rizika i prinosa i korelacije ovih klasa zajedničke imovine u pokušaju stvaranja učinkovitih portfelja ulaganja za svoje klijente.

Ali ako ste ulagač u mlade do srednje dobi, važnost ovih klasa imovine opada u odnosu na klasu imovine koja se zove ljudski kapital. Ljudski kapital je nematerijalni i ne može ga se izravno kupiti ili prodati. Iz tog razloga ne dobiva puno financijske štampe. Ako ste u dobi od 18 do 50 godina (ili se i dalje ponašate kao da jeste), onda će vas možda zanimati što ljudski kapital može učiniti za vas, osim toga kako ga možete koristiti za rast i zaštitu svog financijskog kapitala.

Ključni odvodi

• Ulagačima je ljudski kapital sadašnja vrijednost svih budućih plaća.
• Svoj ljudski kapital možete povećati nastavkom školovanja ili pohađanjem obuke na radnom mjestu.
• Ljudski kapital trebao bi biti ključni pokretač za potrebe ulagača u portfelju i trebao bi ga zaštititi financijskim kapitalom.
• Uzmite u obzir stabilnost posla, nestabilnost dohotka i industriju u kojoj radite kada birate raspodjelu sredstava za svoj financijski kapital.

Ljudski kapital za investitore

Ako ste u poslovnoj školi naučili o ljudskom kapitalu, to je vjerojatno definirano iz ugla vlasnika poduzeća. Ali to ne mora nužno značiti istu stvar za investitore. Pa kako oni definiraju ljudski kapital?

Za pojedinačnog investitora ljudski kapital je sadašnja vrijednost svih budućih plaća. Kad ste mladi, to je vjerojatno najvrjednija imovina koju posjedujete. Ljudski kapital je i vaša najbolja zaštita od inflacije. S jakim setom profesionalnih vještina, uvijek ćete zapovijedati poštenom plaćom, bez obzira na to koliko lokalna valuta bila napuhana.

Sve što učinite na povećanju svoje mogućnosti zarađivanja veće buduće plaće moglo bi se smatrati ulaganjem u vaš ljudski kapital. Novčana i dugotrajna ulaganja koja zarađujete u ranom životu, poput obrazovanja u visokom obrazovanju, usavršavanja na radnom mjestu i učenja boljih socijalnih vještina mogu povećati vaš osobni ljudski kapital.

Ljudski kapital trebao bi se smatrati imovinom koja je dio svakog portfelja. Iako je nelikvidan i ne trguje, ljudski kapital trebao bi biti ključni pokretač za potrebe investitora u portfelju i trebao bi ga se zaštititi financijskim kapitalom, a ne obrnuto.

Tvrtke koje kapitaliziraju ljudski kapital

Kao što je gore spomenuto, ljudski kapital znači različite stvari za različite ljude - to ovisi samo o tome na koga utječe. I važno je znati samo u čemu se razlikuju.

Kad su u pitanju tvrtke i tvrtke, ljudski kapital odnosi se na vrijednost vještina i iskustva zaposlenika. Ova vrijednost je ekonomska vrijednost. To se prenosi poslodavcu ili tvrtki. Budući da je nematerijalna i ne može se izraziti u vrijednosti dolara, ne prikazuje se na bilanci. Neke od karakteristika koje zaposlenici donose svojim poslodavcima uključuju obrazovanje, vještine i obuku. Čak se i osobine poput točnosti, urednosti, odanosti i vodstva računaju s ljudskim kapitalom tvrtke.

Budući da zaposlenici nisu nužno na istoj razini, poslodavci mogu povećati svoj ljudski kapital ulaganjem u svoj bazen osoblja nudeći naprednu obuku i obrazovanje. To omogućava svakom radniku ekonomsku vrijednost za svoje tvrtke.

Ljudski kapital i financijski kapital

Tijekom života vaš bi ljudski i financijski kapital trebao ići u suprotnim smjerovima. Kad prvi put započnete u karijeri, imate godine zarade koje vas čekaju. Ali, vaš financijski kapital je nizak jer vjerojatno niste puno uštedjeli. Kako odrastate, imate priliku koristiti svoj ljudski kapital za povećanje vašeg financijskog kapitala. To je prilika jer financijski kapital nije dan, već se zarađuje putem plaća, štednje i pametnih odluka o ulaganju.

Tijekom vaše radne karijere, rizične karakteristike vašeg ljudskog kapitala trebale bi utjecati na to kako dodijelite svoj financijski kapital. Čimbenici poput stabilnosti posla, nestabilnosti dohotka i industrije u kojoj radite trebali biste uzeti u obzir pri odabiru raspodjele sredstava za vaš financijski kapital.

Važno je također imati na umu da je povezanost ljudskog kapitala s dionicama ključni element raspodjele imovine i ne smije se zanemariti prilikom donošenja bilo koje vrste investicijskih odluka.

Nemojte zanemariti povezanost ljudskog kapitala i burze kada je u pitanju raspodjela imovine.

Ispod su dva primjera kako rizične karakteristike vašeg ljudskog kapitala mogu utjecati na raspodjelu sredstava vašeg financijskog kapitala.

Ulaganje u dionice društva

Visoko specijalizirani kemijski inženjer koji radi u naftnoj industriji ne bi želio imati portfelj s velikim ponderiranjem u energetskom sektoru, pa čak ni zalihe njegovog poslodavca. Profesionalna specijalizacija čini ljudski kapital koncentriranim i rizičnim, s industrijskog stajališta. Kao takav, inženjer može nadoknaditi taj rizik ulaganjem svog / njezinog financijskog kapitala u industrije i poduzeća s malim ili nikakvim korelacijama s njegovim / njezinim ljudskim kapitalom.

Na primjer, ulaganje više njegovog / njezinog financijskog kapitala u sektore poput zdravstva ili telekomunikacija, moglo bi mu ponuditi diverzifikaciju i pomoći mu da bolje upravlja cjelokupnim rizicima svog portfelja ulaganja.

Volatilnost prihoda i rizik ulaganja

Posrednik za promet nekretninama suočen je s većim rizikom ljudskog kapitala od ljekarnika. Posrednik za nekretnine možda ima veći apetit za financijskim rizikom, ali njegove su plaće nestabilnije, teže ih je zamijeniti i manje su sigurne od farmaceutskih. Ovaj dodatni rizik čini tok prihoda brokera manje vrijednim. Ako su svi ostali jednaki, on / ona bi trebao nadoknaditi taj dodatni rizik od ljudskog kapitala posjedovanjem većeg postotka financijske imovine koja je manje nestabilna i likvidnija u odnosu na ljekarnika.

Zaštita vašeg ljudskog kapitala

Kao i bilo koja druga klasa imovine, postoje i rizici povezani s vašim ljudskim kapitalom. Dva glavna rizika su smrt ili invaliditet i rizik profesionalne kompetencije.

Rizik smrti ili invalidnosti

Kad ste mlada osoba, vrlo je važno zaštititi svoj ljudski kapital i policama životnog i invalidskog osiguranja. Time ćete zaštititi vas i vašu obitelj od mogućeg manjka ljudskog kapitala koji može nastati zbog prerane smrti ili bolesti koja zaustavlja karijeru. Ovo je posebno točno ako su vaše očekivane buduće financijske obveze velike.

Kako starete, vaša potreba za zaštitom ljudskog kapitala osiguranjem trebala bi se smanjiti. Odluke o zaštiti ljudskog kapitala životnim i invalidskim osiguranjem treba donositi zajedno s općim odlukama o raspodjeli imovine u vašem portfelju ulaganja.

Rizik profesionalne kompetencije

Vaša sposobnost zarađivanja buduće plaće uvelike ovisi o vašoj profesionalnoj kompetenciji. Suviše ugodno u karijeri moglo bi predstavljati skriveni rizik za vaš ljudski kapital. Kao i mnoga druga vrijedna dobra, ljudski kapital treba stalno pratiti. Uvijek biste trebali imati ciljeve za cjeloživotno učenje. Obavezno pratite trendove u industriji i nove tehnologije kako biste se zaštitili od ovog rizika.

Donja linija

Mladim i srednjim ulagačima ljudski kapital nudi zaštitu od inflacije i vrlo je važno sredstvo koje se ne smije zanemariti. Sve odluke o investiranju trebaju uzeti u obzir karakteristike ljudskog i financijskog kapitala. Vaš ljudski kapital trebao bi biti zaštićen osiguranjem. Uvijek ostanite otvoreni za daljnja ulaganja putem više obrazovanja i usavršavanja na radnom mjestu. Razumijevanje ljudskog kapitala pomaže u sagledavanju sveobuhvatne jedinstvene rizike, prinose i ograničenja investitora - karakteristike koje su temeljne za učinkovito upravljanje portfeljem.

Poznati investitor Warren Buffett jednom je rekao: "Najbolja investicija koju možete uložiti je uvijek u sebi." Nikada nije bila dobra ideja biti s druge strane trgovine gospodina Buffetta.