Da li se uzajamni fondovi smatraju vlasničkim vrijednosnim papirima?

Kao i dionice, uzajamni fondovi smatraju se vlasničkim vrijednosnim papirima jer ulagači kupuju dionice koje su povezane s vlasničkim udjelom u fondu kao cjelini.

Vlasničke vrijednosnice

Vlasnički kapital je svaki investicijski instrument u kojem je svaki ulagač dio vlasništva kontrolnog društva. Ako pojedinačni ulagač kupi 10 od ukupno 100 dionica određenog vrijednosnog papira, ona posjeduje 10% pothvata i ima pravo na 10% svoje neto dobiti u slučaju likvidacije.

Ulaganje u vlasničke vrijednosne papire ulagatelju također daje različita prava na sudjelovanje u upravljanju tvrtkom i eventualno može ostvariti redoviti prihod u obliku dividendi. (Za povezano čitanje pogledajte „Uvod u dividende.“)

Vlasničke vrijednosnice s kojima se najčešće trguje su obične dionice dionica koje se svakodnevno kupuju i prodaju na burzi. Kad investitor kupi udio dionica tvrtke, posjeduje mali komad tvrtke.

Investicijski fondovi

Razlika između ulaganja u dionice i ulaganja u uzajamne fondove je poput razlike između prodaje automobila koji zarađujete nekoliko dolara i kupnje auto kuće sa 10 najbližih prijatelja.

Ako jednostavno kupujete i prodajete svoj vlastiti automobil, ostat ćete zadržati sav prihod za sebe. No, možda nećete profitirati ako si ne možete priuštiti kupnju automobila višeg razreda. Ako kupite auto kuće kao grupa, možete iskoristiti svotu svojih sredstava za ulaganje u nešto što može donijeti mnogo veću zaradu. Iako morate podijeliti prihod, svoje kolektivno ulaganje možete koristiti za prodaju šireg asortimana proizvoda.

Slično tome, uzajamni fondovi jednostavno su tvrtke koje mnogim investitorima omogućavaju korištenje njihovih kombiniranih fondova za postizanje većih dobitaka. Pojedinci kupuju dionice fonda koji taj novac koristi za ulaganje u raznolik raspon dionica, obveznica, trezorskih zapisa ili druge vrlo likvidne imovine. Dioničari imaju pravo na dio dobiti proporcionalan njihovom financijskom udjelu u fondu. (Za čitanje u vezi, pogledajte "Vodič o osnovama uzajamnog fonda.")