Kapitalni rizik

Kapitalni rizik potencijal je gubitka dijela ili cijele investicije. Primjenjuje se na cjelokupni spektar imovine koji ne podliježu jamstvu potpunog povrata izvornog kapitala. Ulagači se suočavaju s rizikom kapitala kada ulažu u dionice, nevladine obveznice, nekretnine, robe i drugu alternativnu imovinu. Također, kada tvrtka uloži u projekt, izlaže se riziku da projekt neće proizvesti buduće prinose za pokriće uloženog kapitala.

Razbijanje kapitalnog rizika

Izjave o registraciji koje Komisija za vrijednosne papire (SEC) zahtijeva za nove vrijednosne papire imaju implicitan ili izričit jezik da će potencijalni ulagači preuzeti kapitalni rizik kupnjom vrijednosnih papira. U tijeku podnošenja zahtjeva kao što je Obrazac 10-K podsjećaju investitore kroz odjeljak "Čimbenici rizika" da postoji niz rizika koji bi mogli rezultirati gubitkom kapitala investitora. Tvrtke s višim profilima rizika, na primjer, tvrtke za kliničku fazu - obično dugoročno raspravljaju o mogućnosti investitora da izgubi kapital. 10-K tvrtke Axovant Sciences Ltd. za fiskalnu 2017. godinu sadrži 36 stranica objavljivanja rizika. (Pfizer Inc., nasuprot tome, u fiskalnoj godini 2016. nosio je samo 11 stranica faktora rizika u svojih 10-K.) Kada je Axovant 13. lipnja 2017. podnio svoj 10-K, dionica se zatvorila na 22, 51 USD po dionici. Posljednjeg dana trgovanja u 2017. godini dionica se zatvorila na 5, 27 dolara. Izričita izjava u 10-K-u da je "tržišna cijena naših uobičajenih dionica bila i vjerovatno će i dalje biti vrlo volatilna, a možda ćete izgubiti dio ili cijelu svoju investiciju" pokazala se vrlo nepredvidivom.

Kapitalni rizik također je najvažniji za projektante tvrtke. Kapitalski proračuni analiziraju predložene investicije u projekt - na primjer, novu liniju proizvoda ili tvornicu - modelirajući projicirane novčane tokove prema kapitalnim zahtjevima projekta. Proces analize rizika pokušat će kvantificirati kapitalni rizik promjenom pretpostavki modela. Nijedna racionalna tvrtka neće poduzeti kapitalni projekt ako model pokaže neprihvatljivu razinu rizika za uloženi kapital. Također treba napomenuti da tvrtka ne može odlučiti nastaviti s projektom čak i ako se očekuje da će NPV biti veći od nule. Da bi tvrtka investirala, potrebno je ukloniti željenu stopu prepreke.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Rizik rizika poprima više oblika, ali je široko kategoriziran jer se vjerojatnost da će ishod ili stvarni povrat ulaganja razlikovati od očekivanog ishoda ili povrata. više Što je SEC obrazac 10-Q? Saznajte o SEC-ovom obrascu 10-Q, sveobuhvatnom izvještaju o djelovanju tvrtke, koju sva javna poduzeća kvartalno predaju. više Trošak kapitala: Što trebate znati Trošak kapitala je potreban povrat koji tvrtka treba da bi napravio projekt kapitalnog proračuna, kao što je izgradnja nove tvornice. više Kako funkcionira analiza rizika Analiza rizika je postupak procjene vjerojatnosti da se štetni događaji pojave unutar korporativnog, državnog ili okružnog sektora. više Podnošenje prijave za SEC POS AM Podnošenje prijave za SEC POS AM podnose tvrtke koje su se prijavile za registraciju kod američke Komisije za vrijednosne papire. više Obrazac SEC Obrazac N-CSR SEC Obrazac N-CSR je registrirano investicijsko društvo za upravljanje popunjava i dostavlja Komisiji za vrijednosne papire (SEC) nakon prijenosa godišnjih i polugodišnjih izvještaja dioničarima. više partnerskih veza