Definicija glasnoće na ravnoteži (OBV)

Što je balansna zapremina (OBV)?

Bilansna količina (OBV) je indikator tehničkog zamaha trgovanja koji koristi protok volumena za predviđanje promjena cijena dionica. Joseph Granville prvi je razvio OBV metriku u knjizi iz 1963. Granville-ov novi ključ za dobit na berzi .

Granville je vjerovao da je volumen ključna sila iza tržišta i osmislio je OBV da projicira kada će se dogoditi glavni pomaci na tržištima na temelju promjena u količini. U svojoj je knjizi opisao predviđanja koja je stvorio OBV kao "proljeće koje se čvrsto namotava". Vjerovao je da kada se volumen naglo poveća bez značajne promjene cijene dionica, cijena će na kraju skočiti nagore ili pasti prema dolje.

Ključni odvodi

• Bilansna količina (OBV) tehnički je pokazatelj zamaha, koristeći promjene volumena za izradu predviđanja cijena.
• OBV pokazuje osjećaje gužve koji mogu predvidjeti bikovski ili medvjeđi ishod.
• Usporedba relativnog djelovanja između cjenovnih bara i OBV generira više djelotvornih signala od histograma zelenog ili crvenog volumena koji se obično nalaze na dnu ljestvice cijena.

Formula za OBV je

OBV = OBVprev + {volumen, ako je zatvoren> closeprev0, ako je zatvoren = closeprev-volumen, ako je blizu \ tekst {zatvori} _ {prev} \\ \ tekst {0, } & \ tekst {ako je zatvoren} = \ tekst {zatvori} _ {prev} \\ - \ tekst {svezak, } i \ tekst {ako je zatvoren} <\ tekst {zatvori} _ {prev} \\ \ kraj {slučajevi} \\ & \ textbf {gdje:} \\ & \ tekst {OBV} = \ tekst {Trenutna razina glasnoće na ravnoteži} \\ & \ tekst {OBV} _ {prev} = \ tekst {Prethodna bilančna razina volumena} \\ & \ tekst {volumen} = \ tekst {Najnoviji iznos volumena trgovanja} \\ \ kraj {poravnano} OBV = OBVprev + ⎩⎪ ⎨⎪⎧ volumen, 0, - volumen, ako je blizu> closeprev ako close = closeprev ako je blizu

Izračunavanje OBV

Bilansna količina daje ukupni ukupni volumen trgovanja aktivom i pokazuje da li taj volumen teče unutar određenog vrijednosnog papira ili valutnog para. OBV je kumulativni ukupni volumen (pozitivan i negativan). Kod izračunavanja OBV-a primjenjuju se tri pravila. Oni su:

1. Ako je današnja cijena zatvaranja viša od jučerašnje cijene zatvaranja, tada: Trenutni OBV = Prethodni OBV + današnji volumen

2. Ako je današnja cijena zatvaranja niža od jučerašnje cijene zatvaranja, tada: Trenutni OBV = Prethodni OBV - današnji volumen

3. Ako je današnja cijena zatvaranja jednaka jučerašnjoj cijeni zatvaranja, tada: Trenutni OBV = prethodni OBV

Što vam govori balansna količina ">

Teorija koja stoji iza OBV-a temelji se na razlici između pametnog novca - naime, institucionalnih ulagača - i manje sofisticiranih maloprodajnih ulagača. Kako uzajamni fondovi i mirovinski fondovi počinju ulaziti u problem koji maloprodajni ulagači prodaju, volumen se može povećati čak i ako cijena i dalje ostane relativno razina. Na kraju, količina povećava cijenu. U tom trenutku veći investitori počinju prodavati, a manji investitori počinju kupovati.

Iako su prikazani na grafikonu cijena i numerički se mjere, stvarna pojedinačna kvantitativna vrijednost OBV nije relevantna. Sam indikator je kumulativan, dok vremenski interval ostaje fiksiran namjenskom početnom točkom, što znači da stvarna vrijednost broja OBV proizvoljno ovisi o datumu početka. Umjesto toga, trgovci i analitičari promatraju prirodu kretanja OBV-a tijekom vremena; nagib OBV linije nosi svu težinu analize.

Analitičari gledaju opsežne brojeve na OBV-u kako bi pratili velike institucionalne ulagače. Razlike između volumena i cijene tretiraju kao sinonim odnosa između "pametnog novca" i različitih masa, nadajući se da će pokazati mogućnosti kupnje u odnosu na pogrešno prevladavajuće trendove. Na primjer, institucionalni novac može povećati cijenu imovine, a zatim prodati nakon što drugi investitori skoče na pojasu.

Primjer kako koristiti balansnu glasnoću

Slijedi popis 10 dana vrijednosti hipotetičke cijene i volumena zatvaranja dionica:

1. Prvi dan: cijena zatvaranja iznosi 10 USD, a količina jednaka 25.200 dionica
2. Drugi dan: cijena zatvaranja iznosi 10, 15 dolara, volumen je jednak 30 000 dionica
3. Treći dan: cijena zatvaranja iznosi 10, 17 dolara, a volumen jednak 25.600 dionica
4. Dan četvrti: cijena zatvaranja iznosi 10, 13 USD, a volumen 32.000 dionica
5. Dan pet: cijena zatvaranja iznosi 10, 11 USD, a količina jednaka 23 000 dionica
6. Dan šesti: cijena zatvaranja iznosi 10, 15 dolara, volumen je jednak 40 000 dionica
7. Dan sedmi: cijena zatvaranja iznosi 10, 20 USD, a volumen 36.000 dionica
8. Dan osmi: cijena zatvaranja iznosi 10, 20 dolara, a volumen 20 500 dionica
9. Dan devet: cijena zatvaranja iznosi 10, 22 dolara, a volumen je 23 000 dionica
10. 10. dan: cijena zatvaranja iznosi 10, 21 USD, zapremina jednaka 27, 500 dionica

Kao što se vidi, dani su drugi, tri, šest, sedam i devet dana, tako da se ove količine trgovanja dodaju u OBV. Dani četiri, pet i 10 dana su u padu, tako da se ovi obim trgovanja oduzima od OBV-a. Osmog dana na OBV-u se ne mijenjaju jer se cijena zatvaranja nije promijenila. S obzirom na dane, OBV za svaki od 10 dana je:

1. Prvi dan OBV = 0
2. Drugi dan OBV = 0 + 30.000 = 30.000
3. Treći dan OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600
4. Četvrti dan OBV = 55.600 - 32.000 = 23.600
5. Peti dan OBV = 23.600 - 23.000 = 600
6. Dan šesti OBV = 600 + 40.000 = 46.600
7. Dan sedmi OBV = 46, 600 + 36, 000 = 76, 600
8. 8. dan OBV = 76, 600
9. Dan devet OBV = 76, 600 + 23, 000 = 99, 600
10. 10. dan OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100

Razlika između OBV-a i akumulacije / distribucije

Bilansna količina i linija akumulacije / distribucije slični su po tome što su oba pokazatelja zamaha koji koriste volumen za predviđanje kretanja "pametnog novca". Međutim, tu se sličnosti završavaju. U slučaju bilansnog volumena, izračunava se zbrajanjem volumena na ažurirani dan i oduzimanjem volumena na dan smanjenja.

Formula korištena za stvaranje linije akumulacije / distribucije (Acc / Dist) sasvim je drugačija od OBV-a prikazanog gore. Formula za Acc / Dist, bez previše kompliciranja, jest da koristi položaj trenutne cijene u odnosu na njezin nedavni raspon trgovanja i množi je s volumenom tog razdoblja.

Ograničenja OBV-a

Jedno ograničenje OBV-a je to što je vodeći pokazatelj, što znači da može proizvesti predviđanja, ali malo je toga što može reći o tome što se zapravo dogodilo s obzirom na signale koje proizvodi. Zbog toga je sklona stvaranju lažnih signala. Stoga se može uravnotežiti zaostajućim pokazateljima. Dodajte pomičnu prosječnu liniju OBV-u radi traženja ispadanja linije OBV; možete potvrditi prekid u cijeni ako OBV indikator vrši istodobni prijelaz.

Još jedna pažnja pri korištenju OBV-a je da veliki špic volumena za jedan dan može bacati indikator na duže vrijeme. Na primjer, najava zarade od iznenađenja, dodavanje ili uklanjanje iz indeksa ili masovni institucionalni blok poslovi mogu uzrokovati da pad indikatora padne ili padne, ali rast količine ne može biti znak trenda.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Što je zamah tržišta, mjera je cjelokupnog raspoloženja na tržištu koja može poduprijeti kupovinu i prodaju sa i protiv kretanja na tržištu. više Definicija i upotrebe indeksa pozitivnog volumena (PVI) Indeks pozitivnog volumena (PVI) pokazatelj je koji se koristi u tehničkoj analizi koji daje signale za promjene cijena na temelju pozitivnog povećanja obujma trgovanja. Pomaže u procjeni snage trenda i potvrđuje preokret cijena. više Definicija i upotrebe indeksa dinamičkog momenta Dinamički zamah koristi se u tehničkoj analizi kako bi se utvrdilo je li vrijednosnica pretjerana ili preopterećena. Može se upotrijebiti za generiranje trgovačkih signala na trendovskim ili rangiranim tržištima. više Analiza volumena Količinska analiza je ispitivanje broja dionica ili ugovora vrijednosnog papira kojima se trguje u određenom vremenskom razdoblju. više Razumijevanje pokretnih prosjeka (MA) Pomični prosjek pokazatelj je tehničke analize koji pomaže uglađivanju radnje cijena filtriranjem „buke“ iz slučajnih oscilacija cijena. više Milenijski: financije, ulaganja i odlazak u mirovinu Naučite osnove onoga što tisućljeće treba znati o financijama, ulaganjima i mirovini. više partnerskih veza