Bilansna količina otkriva strategiju igrača na tržištu

Glasnoća pokazuje raspoloženje mnoštva dok cjenovni tragovi iscrtavaju obrasce koji predviđaju bikovit ili medvjeđi ishod. Količinske mjere koje podržavaju cjenovnu akciju stvaraju konvergenciju, dodajući pouzdanost usmjerenim signalima, dok suprotstavljena akcija stvara neslaganja, upozoravajući da su tržišne snage u sukobu, s tim da će jedna strana na kraju preuzeti kontrolu. Količina interpretirana pomoću indikatora akumulacije i raspodjele pojašnjava ovaj postupak, pružajući pouzdane signale koji utječu na izbor pozicije i upravljanje trgovinom.

Volumen ravnoteže (OBV), razvijen od strane Joseph Granville 1960-ih, koristi ogromnu uporabu u jednostavan alat za raspodjelu nakupljanja koji povećava i smanjuje volumen, dodajući ili oduzimajući rezultat u kontinuiranom ukupnom zbroju. Formula generira glatku liniju indikatora koja ističe visoke, najniže i trendove slične trakama cijena. Usporedba relativnog djelovanja između cjenovnih bara i OBV generira više djelotvornih signala od histograma zelenog ili crvenog volumena koji se obično nalaze na dnu ljestvice cijena.

OBV sustav povratnih informacija

OBV daje najpouzdanije povratne informacije oko testova glavnih uspona i padova, što ga čini savršenim alatom za mjerenje potencijala za puknuće i rušenja. To je jednostavan postupak, uspoređujući napredak pokazatelja s cjenovnim akcijama i bilježeći konvergencijske ili divergentne odnose. To daje mjesta mnogim ključnim predviđanjima:

• OBV postiže novi visok, dok otpor cjenovnim testovima : bikovska divergencija, predviđajući da će cijena slomiti otpor i porasti, igrajući sustizanje.
• Cijena dostiže novi maksimum, dok OBV mljeti na ili ispod posljednje razine otpora : medvjedišna divergencija, predviđajući da će miting zaustaviti ili preokrenuti.
• OBV je dostigao novu nisku, dok cjenovni testovi podržavaju : medvjediće razilazenje, predviđanje da će cijena srušiti podršku i porasti na nižoj razini, odigravajući korak prema gore.
• Cijena doseže novu nisku, dok OBV mljeti na ili iznad posljednje razine podrške : bikovska divergencija, predviđajući da će se prodaja zaustaviti ili preokrenuti.
• OBV odgovara cjenovnim akcijama, višim ili nižim : bikovita ili medvjeda konvergencija, ovisno o smjeru.

Ograničite OBV analizu na glavnim ispitnim zonama na dnevnom grafikonu. Prirodno je da se sukobi između cijene i volumena razvijaju tijekom sporednog tržišta, smanjujući pouzdanost pokazatelja između spornih razina. Također se ne mjeri dobro, jer unutardnevni i tjedni OBV ne uspijeva proizvesti stabilno pouzdane signale. Kao rezultat, ograničavanjem analize na mjestima koja su primjenjivana u višemjesečnom mjesecu mogu se povećati izgledi za najveću korist za vašu konačnu vrijednost.

Primjeri

Pogledajmo dva uobičajena OBV scenarija:

CME grupa (CME) okupila se na 80 u lipnju (1), postavljajući OBV visoku zamahu. Povlači se natrag i premašuje tu visoku vrijednost u studenom, ali OBV ne uspijeva dostići svoj prethodni maksimum (2), što signalizira medvjeđu divergenciju. Rally ne uspijeva, popuštajući mjesto rasprodaje koja u travnju doseže najniži nivo od 11 mjeseci. Dionica tada ulazi u fazu nagomilavanja, s OBV-om i cijenama, koji ujedinjuju više, 7 mjeseci. OBV je porastao na višegodišnji maksimum u rujnu (3), dok se cijena još uvijek trguje ispod maksimuma iz prethodne godine, što izaziva bikovitu divergenciju koja predviđa snažni proboj u prosincu.

Celgene (CELG) izlazi početkom 2014. godine nešto ispod 90 (1) i unosi korekciju koja pokazuje veliku distribuciju. Počinje se oporavljati u travnju, stekavši poziciju u stalnom napretku koji podiže cijenu u prethodni maksimum u lipnju, dok OBV ne uspijeva dostići tu razinu. Dionica melje bočno dva mjeseca u simetričnom trokutu i probija se (2), podižući se prema 100, no OBV i dalje zaostaje, mljeveći znatno ispod visoko postavljenog ranije u godini. Ova divergencija prisiljava uzlazni trend da zaustavi i snizi razinu proboja, otresajući nade kupaca, dok OBV polako i neprestano oporavlja, spajajući napokon cijenu na novom maksimumu u studenom (3).

Dionice se lako mogu razbiti ili slomiti kad OBV zaostaje u ponašanju cijena, ali divergentna akcija maše crvenom zastavom koja predviđa udaranje kljovama sve dok se cijena ne pretvori u susret OBV ili OBV ne ispuni cijenu. Ovo ponašanje ispitivanja prati drugu fazu ciklusa rješavanja djelovanja / reakcije, opisanu u glavnom prekidu s trima korak korak mehanike tržišta . Zato trgovci trebaju potražiti OBV kako bi se uspostavili s glavnom cijenom prije nego što preuzmu rizik na novim pozicijama proboja ili proboja.

Donja linija

Bilansna količina pokazuje namjeru tržišnih sudionika, često prije nego što cijena akcije generira signal kupnje ili prodaje. Upotrijebite ga kao ulazni filter kad god zaštita testira glavnu razinu podrške ili otpora.