Indijski ETF-ovi odbiju ključnu tehničku podršku
Ubrzani zbog predstojećih izbora u Indiji vidjeli su kako indijske dionice propadaju u 2019. godinu, s državnim referentnim indeksom S&P BSE Sensex indeksom za 0, 90% do danas (YTD), dok nacionalni nacionalni indeks, NSE Nifty 50, odlazi za 1, 11% u godini od 21. veljače 2019. Tijekom istog razdoblja iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), burzovni fond koji prati tržišta u nastajanju, vratio je gotovo 9% YTD-a.
Iako ankete sugeriraju da će dosadašnji premijer Narendra Modi vjerojatno biti izabran na općim izborima u aprilu i svibnju, kako izvještava The Times of India, ulagači izgleda neodlučno opredjeljuju za indijske dionice. Osim izborne nesigurnosti, ulagači također pokušavaju probaviti iznenađujuće smanjenje kamata početkom ovog mjeseca od strane Indijske rezervne banke i zabrinutost duga nad konglomeratima IL&FS Transportation Networks Limited (IL & FSTRANS.NS) i Essel Group.
Unatoč neodlučnosti, neki analitičari vjeruju da izbori neće spriječiti rast Indije. "Izbori mogu samo pojačati ili ublažiti raspoloženje ovisno o protoku vijesti, ali oni neće utjecati masovno na temeljnu zaradu i gospodarski rast zemlje", rekao je Anand Radhakrishnan, glavni direktor ulaganja u Franklin Templeton Asset Management iz Indije, iz Bloomberga.
Indijski ETF-ovi pozvali su se na tehničku podršku u srijedu na trgovanju, što ukazuje na povrat kupovnog interesa u iščekivanju vjerojatne pobjede Modija. Trgovci mogu dobiti izloženost indijskim dionicama pomoću ova tri ETF-a. Istražimo nekoliko ideja za ljuljanje trgovanja.
iShares MSCI Indija ETF (INDA)
Osnovan 2012. godine, iShares MSCI India ETF (INDA) nastoji pratiti investicijske rezultate indeksa MSCI India, koji pokriva prvih 85% tvrtki na indijskom tržištu vrijednosnih papira. Fond naginje izloženosti prema financijskom i tehnološkom sektoru, s izdvajanjima od 23, 25% i 17, 22%. Prosječan raspon od 0, 03% i dnevni udjel od preko 4, 5 milijuna dionica čini ovaj proizvod idealnim za kratkoročne taktičke trgovce. Trgovajući s 32, 07 USD s imovinom pod upravljanjem (AUM) od 4, 64 milijardi USD i nudeći prinos od dividende od gotovo 1%, ETF je smanjen 5, 07% YTD-a 21. veljače 2019. INDA naplaćuje naknadu za upravljanje od 0, 68%, malo ispod razine 0, 75% prosjeka u industriji.
Nakon što se donekle oporavio u četvrtom tromjesečju 2018., INDA-ova cijena dionica nastavila je medvjedić akciju početkom 2019. Unatoč lošem početku godine, rijetki japanski dijagram sa svijećama s tri trake formiran je na uzlaznu liniju koja se proteže do kraja listopada, što povećava vjerojatnost preokreta naopačke. Trgovci koji zauzimaju dugu poziciju trebali bi rezervirati profit između 33 i 33, 50 USD, gdje bi cijena mogla pronaći otpor od 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA) i vodoravne crte. Razmislite o postavljanju naloga za zaustavljanje gubitka ispod niske razine druge svijeće u uzorku s tri trake.
Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
S neto imovinom većom od 85 milijuna dolara, Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL) nastoji osigurati tri puta dnevni povrat indeksa MSCI India, čime je učinio prednost korištenom verzijom prvog raspravljenog fonda. Prosječni raspon od 0, 31% čini fond prikladnijim za trejdove koji se okreću i koji mogu pustiti da se pobjednički poslovi pokrenu kako bi pokrili veće troškove trgovanja. Ulazak i izlazak s položaja ne bi trebao biti problem s obzirom na prosječni dnevni volumen ETF-a od 2, 58 milijuna dolara. Od 21. veljače 2019. INDL ima povrat od -38, 49% i isplaćuje dividendu od 0, 19%.
Cijene dionica INDL-a porasle su 46% između kraja listopada i kraja prosinca prošle godine dok su kupci tražili nove mogućnosti za nova tržišta. Od tada se kamata za kupovinu smanjuje, s povratom novca na druga tržišta u nastajanju i rastom američkih dionica, nadajući se trgovinskom sporazumu između Sjedinjenih Država i Kine. ETF je u srijedu na trgovanju uhvatio ponudu, skočivši gotovo 4% u odnosu na četveromjesečni trend. Oni koji kupuju po trenutnoj cijeni trebali bi razmotriti postavljanje cilja profita od 70 USD otpora, sa zaštitnim stopom postavljenim ispod ovosezonskog najnižeg nivoa od 55, 43 USD, nudeći trgovcima zdrav omjer rizika / nagrade preko 1: 3, 5.
WisdomTree India Zarađuje ETF (EPI)
Pokrenut 2008. godine, WisdomTree India zarada ETF (EPI) pokušava pružiti slične prinove WisdomTree India indeksu zarade. Fond odabire tvrtke koje koriste temeljni pristup temeljen na zaradi u prethodnoj fiskalnoj godini, prilagođenom dostupnosti indijskih dionica stranom vlasništvu. Usredotočuje sektorsku izloženost na financije (23, 78%), energetiku (18, 64%) i tehnologiju (15, 53%). Duboka likvidnost i tijesan prosjek od 0, 04% više su nadoknadili EPI-jevim omjerima visokih 0, 84%, posebno za kratkoročne trgovce. ETF, s AUM-om od 1, 36 milijardi USD i prinosom 1, 22%, pada za 6, 77% YTD-a od 21. veljače 2019. godine.
U skladu s gore navedenim drugim ETF-ovim ljestvicama, EPI cijena do sada nije uspjela privući interes za kupnju. Rekavši to, bikovi su se vratili na snagu jučer, gurajući fond za 1, 38% na njegov najteži volumen od srpnja 2018., s preko 6 milijuna dionica koje su se promijenile u ruke. Trgovci s swingom koji ovdje zauzmu položaj trebali bi zarađivati profit na korak do razine od 25 USD, gdje se cijena može konsolidirati oko visine najnižeg decembra. Ako fond obrne kurs i spusti se ispod trendne linije koja se proteže do kraja listopada, bilo bi pametno zatvoriti bilo kakve otvorene transakcije, jer to poništava postavljanje.