Najbolje vrijeme dana, tjedna i mjeseca za trgovanje dionicama

Za razliku od tradicionalnog ulaganja, trgovanje ima kratkoročni fokus. Trgovac kupuje zalihe da se ne drži radi postupnog uvažavanja, već radi brzog zaokreta, često unutar unaprijed određenog vremenskog razdoblja: nekoliko dana, tjedna, mjeseca ili tromjesečja. I naravno, dnevno trgovanje, kao što mu i ime govori, ima najkraći vremenski okvir od svih. Analiza se može raščlaniti na dane, sate, pa čak i minute, a doba dana u kojem se obavlja trgovina može biti važan čimbenik koji treba uzeti u obzir.

Postoji li najbolji dan u tjednu za kupovinu zaliha? Ili najbolji dan za prodaju dionica? Postoji li najbolje doba godine za kupnju zaliha? Kako o najboljem mjesecu za kupnju zaliha ili za istovariti ih? U ovom ćemo vam članku pokazati kako odrediti vremenske odluke za trgovanje u skladu s dnevnim, tjednim i mjesečnim trendovima.

Ključni odvodi

• Analiza se može raščlaniti na dane, sate, pa čak i minute, a doba dana u kojem se obavlja trgovina može biti važan čimbenik koji treba uzeti u obzir.
• Sredina dana obično je najmekše i stabilno razdoblje većine trgovačkih dana.
• U posljednjim satima trgovačkog dana, volatilnost i volumen ponovo se povećavaju.
• Postoje neki koji vjeruju da određeni dani nude sustavno bolje donose od drugih, ali dugoročno gledano, vrlo je malo dokaza za takav tržišni učinak.

Najbolje doba dana za kupovinu dionica (ili prodaju)

Prva stvar ujutro, količina tržišta i cijene mogu postati divlje. Radno vrijeme predstavlja prozor u kojem su tržišni čimbenici u svim vijestima od prethodnog zvona zatvaranja, što doprinosi volatilnosti cijena. Kvalificirani trgovac možda može prepoznati odgovarajuće obrasce i brzo profitirati, ali manje vješt trgovac može pretrpjeti ozbiljne gubitke kao rezultat. Ako ste novak, možda biste htjeli izbjeći trgovinu tijekom ovih nestabilnih sati - ili barem u prvih sat vremena.

Za sezonske trgovce, prvih 15 minuta nakon otvaranja zvona je glavni rok, obično nude neke od najvećih trgovina dana na početnim trendovima. Cijelo razdoblje od 9: 30-10: 30 ujutro ET je često jedan od najboljih sati dana za dnevno trgovanje, nudeći najveće poteze u najkraćem vremenu - učinkovita kombinacija. Produžite ga do 11:30 ujutro ako želite još jedan sat trgovanja. Mnogi profesionalni dan trgovci tada prestaju trgovati, jer je to vrijeme kada nestabilnost i volumen opadaju. Kad se to dogodi, trgovanje traje dulje, a potezi su manji s manje volumena.

Ako se bave futurističkim indeksima trgovanja poput S&P 500 E-Minis ili ETF s aktivnim indeksom poput S&P 500 SPDR, možete započeti trgovanje već od 8:30 (pretprodaja), a zatim se početi smanjivati ​​oko 10: 30 ujutro. Kao i kod dionica, trgovanje se može nastaviti do 11:30, ali samo ako tržište još uvijek pruža mogućnosti.

Sredina dana obično je najmekše i stabilno razdoblje većine trgovačkih dana. Ne, nije da su trgovci na pauzi za ručak. Radi se o tome da je ovo doba dana kada ljudi čekaju objavu novih vijesti. Budući da je većina dnevnih izdanja već uključena u cijene dionica, mnogi promatraju gdje se tržište može kretati ostatak dana. Budući da su cijene u ovom razdoblju relativno stabilne, dobar je trenutak za početnike da trguju, jer su akcije sporije i povrati mogu biti predvidljiviji.

U posljednjim satima trgovačkog dana, volatilnost i volumen ponovo se povećavaju. Zapravo, uobičajeni obrasci dionica unutar jednog dana pokazuju da zadnji sat može biti poput prvog: nagli preokreti i veliki pomaci, posebno u posljednjih nekoliko minuta trgovanja. Od 15:00 do 16:00, trgovci dnevnim danima često pokušavaju zatvoriti svoje položaje ili se možda pokušavaju pridružiti kasnijim skupima u nadi da će zamah prenijeti na sljedeći dan trgovanja.

Najbolji dan u tjednu za kupovinu zaliha: ponedjeljak

Postoje neki koji vjeruju da određeni dani nude sustavno bolje donose od drugih, ali dugoročno gledano, vrlo je malo dokaza za takav tržišni učinak. Ipak, ljudi vjeruju da je prvi dan radnog tjedna najbolji. Zove se efekt ponedjeljka. Desetljećima je tržište dionica imalo tendenciju pada u prosjeku ponedjeljkom. Neke studije to pripisuju značajnoj količini loših vijesti koje se često objavljuju tijekom vikenda. Drugi ukazuju na sumorno raspoloženje investitora da se moraju vratiti poslu, što je posebno vidljivo u ranim satima ponedjeljka trgovanja. Otkako je u ponedjeljak objavljen Učinak i informacije o njemu su rasprostranjene na tržištu, utjecaj je u velikoj mjeri nestao. Grafikon u nastavku pokazuje da iako su u ponedjeljak u prosjeku značajni negativni prinosi za S&P 500 u 2018. godini, učinak je vrlo mali.

Ipak, ako planirate kupovati zalihe, možda je bolje da to radite u ponedjeljak nego bilo koji drugi dan u tjednu i potencijalno iskoristite neke ponude.

Najbolji dan u tjednu za prodaju dionica: petak

Ako je ponedjeljak možda najbolji dan u tjednu za kupovinu dionica, slijedi da je petak vjerojatno najbolji dan za prodaju dionica - prije nego što cijene padnu u ponedjeljak. Ako vas zanima kratka prodaja, onda je petak možda najbolji dan za zauzimanje kratke pozicije (jer su dionice u petak teže cijene), a ponedjeljak bi bio najbolji dan da pokrijete svoj kratki kup. U SAD-u su petkovi koji su uoči trodnevnih vikenda osobito dobri. Zbog općenito pozitivnih osjećaja prije dugog vikenda za odmor, burze imaju tendenciju rasta prije ovih promatranih praznika.

Koji je najbolji mjesec za kupovinu zaliha ">

Tržišta imaju tendenciju snažnog prinosa u toku godine, kao i tijekom ljetnih mjeseci, dok je rujan tradicionalno padajući mjesec. Prosječni prinosi u listopadu su povijesno pozitivni, uprkos rekordnim padima od 19, 7% i 21, 5% u 1929. i 1987. Grafikon ispod prikazuje mjesečni prosječni prinos za S&P 500 u razdoblju od 1928. do 2017. godine:

Dakle, trgovac može razmotriti veliko ulazak na tržište dionica u rujnu, kada cijene imaju tendenciju pada, kako bi bio spreman za listopadski rast.

Postoji i nešto što se zove Januarski efekt. Početkom Nove godine, ulagači se s osvetom vraćaju na tržišta dionica, gurajući cijene - posebno dionice male vrijednosti i vrijednosti, prema "Dionice za dugoročno upravljanje: Definitivni vodič za povrat financijskih tržišta i dugoročno Strategije ulaganja “Jeremy J. Siegel. No opet, kako se informacije o takvim potencijalnim anomalijama probijaju na tržištu, učinci obično nestaju.

Dakle, s obzirom na sezonalnost, kraj prosinca pokazao je da je dobro vrijeme za kupnju malih čepova ili vrijednosnih zaliha, koji će biti spremni za porast početkom sljedećeg mjeseca. Postoji još jedna prednost: mnogi investitori počinju masovno prodavati dionice na kraju godine, posebno one koje su odbile vrijednost, kako bi u svojim poreznim prijavama zatražili kapitalne gubitke. Dakle, posljednji trgovinski dani u godini mogu ponuditi povoljne ponude.

Najbolji dan u mjesecu za ulaganje

Ne postoji nijedan pojedinačni dan u mjesecu koji je uvijek idealan za kupnju ili prodaju. Međutim, postoji tendencija rasta dionica na prijelazu mjesec dana. Ova se tendencija ponajviše odnosi na periodične nove tokove novca usmjerene prema uzajamnim fondovima na početku svakog mjeseca. Osim toga, upravitelji fondova pokušavaju učiniti da njihove bilance izgledaju lijepo na kraju svakog tromjesečja kupnjom dionica koje su u tom kvartalu dobro poslovale. Cijene dionica uglavnom padaju sredinom mjeseca.

Dakle, trgovac bi mogao imati koristi od kupovanja zaliha vremena, primjerice u jednomjesečnom polugodištu - na primjer, od 10 do 15. Najbolji dan za prodaju dionica vjerojatno bi bio u roku od pet dana prije početka mjeseca.

Donja linija

Ovi prijedlozi o najboljem vremenu dana za trgovanje dionicama, najboljem danu u tjednu za kupnju ili prodaju dionica i najboljem mjesecu za kupnju ili prodaju dionica su, naravno, generalizacije. Iznimke i anomalije obiluju, ovisno o vijestima i promjenama tržišnih uvjeta. Čvrsto i brzo pravilo najbliže je da je prvi i zadnji sat trgovačkog dana najprometniji, nudeći najviše mogućnosti - ali čak i tako, mnogi trgovci profitiraju i u izvan radnog vremena. Ipak, akademski dokazi upućuju na to da su svi obrasci tržišnog vremena u kojima je čovjek sposoban generirati nenormalne prinose uglavnom kratkotrajni, jer se te mogućnosti brzo arbitriraju i tržišta postaju učinkovitija jer trgovci i ulagači sve više uče o tim obrascima.