Udruga za izgradnju i zajam
Udruženja za izgradnju i zajam bila su financijske institucije koje su uzajamno povećavale dostupnost stambenih kredita od 1830-ih do 1930-ih. Vođeni duhom „međusobne samopomoći“, sudionici su sakupili svoj novac - uglavnom u malim, regionalnim B&B - i zauzvrat su postali kvalificirani za primanje dividendi i uzimanje hipoteke. Od sredine 1930-ih nadalje, B & Ls su se počeli pretvoriti u savezne institucije za štednju i zajam, koje su imale povelju američke vlade i oslanjale se na savezno osiguranje depozita.
Kako je funkcionirala udruga za izgradnju i zajam
Udruga za izgradnju i zajam, poznata i kao štednja, započela je kad je skupina pojedinaca pristala platiti članarinu i upisala se na određeni broj dionica koje su imale unaprijed određenu vrijednost dospijeća. Članovi su tada bili obvezni plaćati određeni iznos svakog mjeseca dok se ne dostigne vrijednost dospijeća njihovih dionica.
Ako je pojedinac uzeo pet dionica, svaka čija je vrijednost dospijeća 600 dolara, mogao bi uzeti kredit do 3000 dolara. Zbog ograničenja u visini kapitala kojeg posjeduju ove udruge, članovi bi općenito morali izmjenjivati ili, točnije, nadmašiti ostale članove - kako bi uzeli zajam za stan. Ako još uvijek duguju novac na dionicama, nastavit će im ih otplaćivati sve dok novčanica ne bude otkazana.
Udruge za izgradnju i zajam postale su federalno regulirane nakon Velike depresije, prelazeći u savezne saveze za štednju i zajam kakve poznajemo danas.
Prve udruge za izgradnju i zajmove bile su strukturirane kao „ukinuti“ ili zatvoreni planovi koji su isticali kada su svi krediti koje je dala otplaćeni. Međutim, sredinom 1800-ih godina pojavili su se takozvani "serijski planovi" koji su periodično izdavali nove dionice koje su imale svoj vlastiti datum prestanka rada. Na kraju su ustupili mjesto "stalnim planovima", gdje su se članovi mogli pridružiti kad god požele.
Povijest udruga za izgradnju i zajam
Na izgradnju i kredite utjecala su britanska građevinska društva koja su prevladavala u Velikoj Britaniji tijekom industrijske revolucije. Velike predujmovi i kratki rokovi otplate - često pet ili manje godina - koje su zahtijevale banke depozitarne banke pokazale su se značajnom preprekom za vlasništvo kuća srednje klase. Građevinska društva zaobišla su tradicionalni bankarski sustav dopuštajući članovima da kupuju dionice i posuđuju u odnosu na njihovu vrijednost prilikom kupovine kuće.
Dvojica tvornica iz engleskog podrijetla osnovali su 1831. prvo američko udruženje građevina i zajma u Philadelphiji. Ubrzo će ove lokalne zadruge proizaći širom sjeveroistočnog i srednjeg Atlantika. Do 1870-ih, zgrade i zajmovi pojavili su se u većini država.
Rast B&S bio je potaknut rastućim prihodima kvalificiranih radnika u ovo vrijeme. Iako obično nisu mogli priuštiti silnu predujam potrebnu za bankarski kredit, njihova povećana zarada omogućila je kupnju nekretnina iako je ovaj alternativni izvor sredstava.
Upotreba udruženja za izgradnju i zajam dosegla je vrhunac 1927., kada ih je 12.804 bilo razasuto po cijeloj zemlji i opsluživalo je više od 11 milijuna članova. No, unutar desetljeća taj bi se utjecaj uvelike smanjio.
Građenje i zajmovi u odnosu na štednju i zajmove
Kao odgovor na Veliku depresiju i posljedično pogoršanje bilansa stanja B&L, vlada je počela nuditi povelje za novu vrstu zajmodavca: savezne štedne i kreditne institucije. Iako je industrija isprva bila odbojna prihvatiti federalnu regulativu, koristi su na kraju postale očite.
Za jednu, bez novca S&L su se mogli posuditi od Savezne uprave banaka za domaće zajmove, osnovane 1932. godine Saveznim zakonom o bankarskim zajmovima, kako bi prikupili svoj kapital. Pored toga, Federalna korporacija za osiguranje štednih i zajmova ili FSLIC, imala je cilj stabilizirati ekonomičnost jamčeći depozite svojih članova.