Svijećnjaci osvjetljuju put do logičnog trgovanja

U crtanju svijećnjaka: Što je to? gledali smo povijest i osnove umjetnosti japanskog crtanja svijećnjaka. Ovdje ćemo dublje pogledati kako analizirati uzorke svijećnjaka.

Načela iza umjetnosti

Prije nego što naučimo kako analizirati karte svijeća, moramo razumjeti da su obrasci svijeća, u sve namjere i svrhe, samo reakcije trgovaca na tržištu u određenom trenutku. Činjenica da ljudska bića često masovno reagiraju na situacije omogućava da analiza grafikona sa svijećama djeluje.

Mnogi ulagači koji su u jesen i zimu 1999. do 2000. godine došli na tržište, nikada prije nisu kupili niti jednu dionicu u javnom poduzeću. Količine na vrhu bile su rekordne, a pametni novac počeo je napuštati burzu. Stotine tisuća novih investitora, naoružanih računalima i novim računima za mrežno trgovanje, sjedili su za svojim stolovima kupujući i prodajući dotcom okus trenutka. Kao i lemmings, i ti su novi igrači pohlepno digli razinu dotad viđenu, a prije dugo vremena vidjeli su kako se tržište srušilo oko nogu.

Slika 1: JDSU prikazuje dugačke svijeće u kolovozu 1999. do ožujka 2000

Izvor: TradeStation

Pogledajmo što je u to vrijeme bilo omiljeno mnogim investitorima. Ova prezentacija JDS Uniphase (JDSU) na gornjem grafikonu lekcija je kako prepoznati duge bikovske svijeće, koje su nastale nakon što je cijena dionica tvrtke prešla iz područja od 25 dolara krajem kolovoza 1999. na izvanrednih 140 dolara plus u ožujku 2000. Pogledajte samo na broj dugih zelenih svijeća do kojih je došlo tijekom sedmomjesečne vožnje.

Analiza obrazaca

Trgovci moraju imati na umu da se obrazac može sastojati od samo jednog svijećnjaka, ali može sadržavati i broj ili seriju svijećnjaka za nekoliko dana trgovanja.

Obrnuti uzorak svijeća je broj ili niz svijećnjaka koji obično pokazuju preokret trenda u zalihama ili robi koja se analizira; međutim, odrediti trendove može biti vrlo teško. Možda je to najbolje objasnio Gregory L. Morris u poglavlju koje je napisao za klasik Johna Murphyja "Tehnička analiza financijskih tržišta" (1999):

"Jedno ozbiljno razmatranje koje se mora upotrijebiti za prepoznavanje obrazaca kao bika ili medvjeda je trend tržišta koji prethodi tom modelu. U uzlaznom trendu ne možete imati bikovski obrnuti obrazac. Možete imati niz svijećnjaka koji nalikuju bikovskom obrascu, ali ako je trend u porastu, to nije jaki japanski uzorak svijeća. Isto tako, ne možete imati medvjedast preokret uzoraka svijeća u silaznoj putanji. "

Čitatelj koji će na sljedeću razinu povesti japanske grafikone sa svijećama pročitaće da bi moglo postojati čak 40 ili više uzoraka koji će ukazivati ​​na preokrete. Jednodnevni preokreti čine svijećnjake poput čekića i visećih muškaraca. Čekić je kišobran koji se pojavljuje nakon pada cijena i, prema procjenama svijećnjaka, dolazi od akcije "čekića" po dnu. Ako se dionica ili roba otvore i cijena padne tijekom cijele sesije samo da bi se ponovno vratila blizu cijene otvaranja, stručnjaci to nazivaju čekićem.

Za obješenog muškarca vrlo je važno prepoznati i razumjeti. To je kišobran koji se razvija nakon mitinga. Sjena bi trebala biti dvostruko duža od tijela. Vješanje muškaraca koji se pojave nakon dužeg skupa treba primijetiti i postupiti po njima. Ako je trgovački raspon za dan vješanja iznad cijelog raspona trgovanja prethodnog dana, može se naznačiti dan "praznine".

Pogledajmo dvije karte, jedna s čekićem, a druga s obješenim čovjekom. Prva ljestvica Lucent Technologies i prikazuje klasičnog visećeg čovjeka. Nakon tri dana poskupljenja, pojavljuje se viseći čovjek; sljedećeg dana cijena dionica pada za više od 20%. Drugi grafikon prikazuje čekić iz razdoblja 2001. godine kada je Nortel Networks trgovao u rasponu od 55 do 70 dolara. Čekić se pojavljuje nakon dva dana pada cijena i učinkovito zaustavlja klizanje, označavajući početak devetodnevne vožnje s cijenama dionica prema gore za 11 dolara.

Slika 2: Osnovni uzorak visećeg čovjeka na grafikonu Lucent Technologies

Izvor: TradeStation

Slika 3: Uzorak čekića na Nortelovoj karti 2001. godine

Izvor: TradeStation

Za one od vas koji bi željeli dublje istražiti ovo područje tehničke analize, pogledajte knjige koje je napisao Steve Nison. Napisao je niz udžbenika koje čak i novak može koristiti za bolje razumijevanje crtanja svijećnjaka.

Zaključak

Činjenica da ljudska bića često masovno reagiraju na situacije je ono što omogućuje analizu grafikona svijećnjaka. Shvaćajući što vam govore ovi obrasci, možete naučiti donositi optimalne trgovačke odluke, a ne samo pratiti gomilu.

Zapamtite da je to vaš novac - uložite mudro.