Novčani tok kapitalnim izdacima (CF prema CAPEX)

Što znači novčani tok kapitalnim izdacima?

Novčani tok kapitalnim izdacima (CF / CapEX) omjer je koji mjeri sposobnost tvrtke za stjecanje dugotrajne imovine koristeći slobodan novčani tok. Omjer CF / CapEX često će varirati jer poduzeća prolaze kroz cikluse velikih i malih kapitalnih izdataka. Veći omjer CF / CapEX ukazuje na tvrtku koja ima dovoljan kapital za financiranje poslovanja.

CF do CAPEX izračunava se kao:

Novčani tok ka kapitalnim izdacima = Novčani tok iz poslovanja / kapitalni izdaci

Razumijevanje CF / CAPEX

Temeljni analitičari žele se koristiti stvarnim podacima kako bi pronašli tragove i uvide o tvrtki. Oni vjeruju da je tržište prepuno potencijalno podcijenjenih ili precijenjenih vrijednosnih papira koji čekaju da budu kupljeni ili prodani radi zarade. Primarni alat temeljnih analitičara je omjer. Omjer novčanog toka za kapitalne izdatke (CF / CapEX), kao i ostali omjeri, pruža informacije o uspješnosti tvrtke. Konkretno, omjer analitičarima govori koliko novca ulaže u kapitalne izdatke, poput imovine, postrojenja i opreme (PP&E). Ovo je važno za analitičare koji traže zalihe rasta.

Izračunavanje CF / CapEX

Omjer CF / CapEX izračunava se dijeljenjem novčanog toka od operacija kapitalnim rashodima. Obje ove stavke retka nalaze se u izvještaju o novčanom toku. Kapitalni izdaci predstavljaju stavku novčanog toka od ulaganja jer se smatra investicijom u budućim godinama. Na primjer, ako tvrtka ima 10.000 USD novčanih tokova iz poslovanja i troši 5000 USD na kapitalne izdatke, to znači da polovica svakog dolara napravljenog za operacije ide prema kapitalnim ulaganjima. Ako tvrtka troši 1.000 dolara na kapitalne izdatke, smanjuje omjer na 10 prema 1, što znači da samo 10% svakog dolara ostvarenog iz poslovanja ide ka kapitalnim ulaganjima. Ako su novčani tokovi iz poslovanja negativni, kapitalni se izdaci financiraju iz vanjskih izvora.

Tumačenje CF / CapEX

Općenito, visok omjer CF / CapEX je dobar znak, a nizak omjer loš u smislu rasta. Misli na to kao na automobil. Sve ostale stvari jednake, bez obzira na automobil, automobil ispunjen plinom bolji je od praznog automobila. Isto tako, bolje je plaćati benzin iz gotovine u džepu nego sa svoje kreditne kartice. Najbolji scenarij je automobil koji se nedavno napunio plinom koji se plaća gotovinom u vozačevom džepu. To je srodno tvrtki s visokim omjerom CF / CapEX. Mnogi analitičari vide kapitalne izdatke kao pokretač rasta zarade, tako da tvrtka s malim ulaganjima u kapitalne izdatke možda neće ići toliko daleko od tvrtke koja je upravo popunila CapEX.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Kapitalni izdaci: Što trebate znati Kapitalni izdaci ili CapEx sredstva su koja tvrtka koristi za nabavu ili nadogradnju fizičkih sredstava kao što su imovina, zgrade, industrijski postrojenja ili oprema. više Kako funkcionira omjer cijene i novčanog toka Omjer cijene i novčanog toka pokazatelj je ili višestruki pokazatelj vrijednosti koji mjeri vrijednost cijene dionice u odnosu na njen operativni novčani tijek po dionici. više Izvještaj o novčanom toku Izvještaj o novčanom toku je financijski izvještaj koji sadrži skupne podatke o svim priljevima i odljevima novca koje tvrtka prima. više Besplatni novčani tok (FCF) Slobodni novčani tok predstavlja novac koji tvrtka može generirati nakon obračuna kapitalnih izdataka potrebnih za održavanje ili maksimiziranje svoje imovine. više Besplatni novčani tok do prodaje Besplatni novčani tijek prema prodaji je omjer učinkovitosti koji mjeri operativni novčani tijek nakon oduzimanja kapitalnih izdataka u odnosu na prodaju. više Cijena Besplatna definicija novčanog toka Cijena do besplatnog novčanog toka je metrička procjena vlasničkog kapitala koja se koristi za usporedbu tržišne cijene poduzeća po dionici s iznosom slobodnog novčanog toka po dionici. više partnerskih veza