Odabir savjetnika: Wall Street vs. Glavna ulica

Traženje profesionalnih savjeta za ulaganje može biti zbunjujuće i frustrirajuće. Jedan od najvećih spoticanja je niz naslova koje koriste profesionalci u financijskim uslugama: "posrednik", "savjetnik", "financijski planer", "trener" i tako dalje.

Tradicionalno, posrednici su prodavali dionice za proviziju, a savjetnici su davali savjete uz naknadu. Ovih dana linije između ovih položaja postaju sve više zamagljene. Postoje posrednici koji pružaju izvrsne usluge financijskog planiranja, a ljudi sebe nazivaju financijskim planerima koji rade nešto više od prodaje dionica i obveznica. Ali nakon što nadiđete naslove, počinje pravi izbor. Da li birate savjetnika iz tvrtke s Wall Streeta ili radite s neovisnim savjetnikom? Pregledajmo razlike i kako one mogu utjecati na vašu odluku.

Savjetnici za Wall Street

Kad većina ljudi razmišlja o investiranju, oni razmišljaju i o Wall Streetu. Utjelovljuje globalno priznate, investicijske tvrtke koje se bave robnom markom, a koje predstavljaju mistiku priča o bogatstvu krpe i papirnatih bogatstava osvojenih i izgubljenih. Ove velike investicijske tvrtke imaju duboke džepove i impresivne resurse: velike proračune za oglašavanje, velike zgrade i velike marketinške odjele. Imaju tisuće zaposlenika, uključujući istraživačke analitičare i novčane menadžere - mnogi od njih mogu se primijetiti na CNN-u i CNBC-u kako komentiraju najnovija događanja na burzi.

Naravno, veće ne znači uvijek i bolje. Velike tvrtke često su bezlične. Zaposlenici dolaze i odlaze. Korporativni mandati potiču odluke o prodaji proizvoda. Potreba za stjecanjem tromjesečne dobiti kako bi se zadovoljili dioničari može se pretvoriti u pritisak za prodaju proizvoda, bez obzira trebaju li ih klijenti. Vlasnički proizvodi potiču sukob interesa. Ogroman broj posrednika često se prevodi u programe obuke usmjerene na najniži zajednički nazivnik, što rezultira financijskim planovima za rezanje kolačića za sve klijente.

Posljedica postati velika tvrtka je da se manji kupci mogu izgubiti u neredu. Tvrtke na Wall Streetu imaju tendenciju da previde manje klijente i usredotoče se na svoje veće klijente koji mogu imati neto vrijednost nekoliko puta veću od ostalih kupaca. Gubitak jednog od ovih klijenata može ozbiljno utjecati na godišnji prihod brokera. Također, mnogi investicijski proizvodi koje nudi Wall Street - poput obveznica, trezorskih zapisa i privatnih plasmana - nisu ni dostupni malim klijentima.

Zbog svih ovih nedostataka malog investitora, ako rastete portfelj, možda želite pogledati gdje se vaš novac cijeni.

Glavni ulični savjetnici

Iako ih nećete naći na CNN-u ili sponzorirati veliki golf turnir, u glavnoj ulici gradova i mjesta širom zemlje možete pronaći veliki broj savjetnika za ulaganje. Mnogi od ovih ljudi naučili su trgovinu na Wall Streetu, postali omamljeni i napustili. Oni su unajmili ured, postavili natpis i gradili svoje tvrtke uz malo ili nikakvu pomoć. Ovi neovisni savjetnici (neovisni su jer su samozaposleni) imaju mogućnost izbora proizvoda koje nude i slobodu djelovanja neopterećene korporacijskim politikama ili potrebama dioničara. Neovisni savjetnici često nude impresivnu razinu osobne usluge jer imaju udjela u poslu. Kao klijent radite izravno s vlasnikom.

S druge strane, neovisni savjetnici obično ne utječu mnogo na ime robne marke. Iako imaju pristup mnogim istim proizvodima i uslugama koje nude tvrtke s Wall Streeta, neovisni savjetnici tim proizvodima pristupaju od pružatelja usluga koje mnogi ulagači vjerojatno neće prepoznati. A postoje neke usluge koje jednostavno ne mogu biti dostupne putem neovisnih savjetnika. Početna javna ponuda jedan je od važnih primjera. Ako želite dosljedan pristup zalihama tih draga na Wall Streetu, vjerojatno ćete imati problema s pronalaženjem u ulici Main Street.

Konačno, neovisni savjetnici nisu podržani poznatim resursima koje nude tvrtke s Wall Streeta. Nemaju velike proračune i marketinške odjele, a možda nemaju ni korporativnu brošuru. Osoblje će vjerojatno biti prilično malo ili čak ograničeno na jednu osobu.

Pitanja koja treba postaviti

Kada razmišljate hoćete li izabrati savjetnika sa Wall Streeta ili Main Streeta, postoji nekoliko ključnih pitanja koja će vam pomoći u procjeni:

Kako ste plaćeni?
Pitajte savjetnika kako dobiva plaću. Naknada za savjetnika sastoji se od provizija, naknada (bilo satno ili na temelju imovine u upravljanju) ili neke kombinacije naknada i provizija. S provizijama plaćate samo ono što kupite. Naravno, to znači da će vaš savjetnik biti plaćen samo ako vam nešto proda, što postavlja pitanje je li u vašem najboljem interesu da kupite ono što prodaje vaš savjetnik.

Savjetnici koji se bave naknadama zarađuju istu plaću bez obzira na to što kupujete. Mnogi investitori smatraju da to usklađuje interese savjetnika i interesa investitora. Nagib, naknada koju plaćate može biti veća od troškova provizije za sličan iznos kupovine.

Koje usluge nudite?
Specijalizira li se vaš savjetnik za mirovinsko planiranje? Da li nudi sveobuhvatno financijsko planiranje? Je li praksa "obiteljski ured", koja nudi financijske usluge koje pružaju obiteljima, poput financijskog obrazovanja, planiranja kućanstva ili planiranja imanja? Usporedite popis usluga koje savjetnik nudi s popisom usluga koje su vam potrebne.

Koje proizvode nudite?
Arena financijskih usluga nudi mnoštvo proizvoda od uzajamnih fondova i pojedinačnih vrijednosnih papira (poput dionica i obveznica) do upravljanog novca, ograničenih partnerstava i osiguranja. Saznajte koji savjetnik koji razmatrate ponude i usporedite te ponude s vašim osobnim potrebama.

Je li vaša praksa specijalizirana za određenu klijentelu?
Savjetnici struktuiraju svoju praksu na različite načine. Neki rade sa svakim klijentom koji uđe kroz vrata, dok drugi rade samo sa stomatolozima, liječnicima, umjetnicima ili pilotima. Neke se savjetodavne prakse specijaliziraju za zadovoljavanje potreba vlasnika malih poduzeća ili zaposlenika određene tvrtke. Razgovarajte sa svojim potencijalnim savjetnikom o njegovom / njenom području stručnosti.

Donja linija

Bez obzira jeste li naklonjeni savjetniku s Wall Streeta ili Main Streeta, vaši će se interesi najbolje služiti ako postavite puno pitanja i poslušate i promatrate prije nego što donesete odluku. Ako sjednete za konzultaciju, obratite pažnju na to koja područja obuhvaća vaše savjetovanje i da li je vaše najbolje zanimanje u središtu rasprave. Pita li vas savjetnik prava pitanja ili započinje pokušajem prodaje proizvoda? Ulaze li u raspravu porezne olakšice za ulaganje? Objašnjava li savjetnik svoj postupak? Zapamtite, na kraju dana, odluka o povjerenju u vaše financijsko blagostanje trebala bi se temeljiti na onome što savjetnik može učiniti za vas, a ne na imenu ili lokaciji tvrtke na posjetnici savjetnika.