Zatvoreno za nove investitore

Što je zatvoren za nove investitore?

Zatvoren za nove ulagače izraz je koji znači da je fond odlučio prestati dopuštati nova ulaganja bilo kojim investitorima koji nisu već uloženi u fond. Uzajamni fondovi i hedge fondovi mogu se iz različitih razloga odlučiti zatvoriti nove investitore.

Zatvorenost za nove investitore može značiti da postojeći investitori mogu dodati više svom položaju, mada to nije uvijek slučaj.

Kako djeluje zatvoreno za nove investitore

Zatvaranje novih investitora jedan je od scenarija koji fond može koristiti za upravljanje svojim operativnim aktivnostima kada se s fondom pojave problemi. Zatvorena sredstva mogu prestati uzimati ulaganja i od sadašnjih ulagača. Fondovi mogu ili ne moraju sadržavati pojedinosti o zaključnim detaljima kada se odluče zatvoriti određenim investitorima. Odluku o zatvaranju fonda za nove investitore nije lako donijeti jer se potencijalno odriče značajnog iznosa prihoda od naknada za upravljanje.

Sredstva se obično zatvaraju iz jednog od dva razloga. Fond se možda zatvara zbog slabe učinkovitosti ili male potražnje. Suprotno tome, fond može primati znatne potrebe s prekomjernim priljevima. Ako se fond samo zatvara novim investitorima, vjerovatno je da fond nastoji smanjiti svoj priljev dok još uvijek aktivno djeluje.

Ključni odvodi

• Zatvoren za nove ulagače izraz je koji znači da je fond odlučio prestati dopuštati nova ulaganja bilo kojim investitorima koji nisu već uloženi u fond.
• Uzajamni fondovi i hedge fondovi mogu odabrati iz blizine novih ulagača iz različitih razloga, poput prekomjernog priljeva ili održavanja ekskluzivnosti.
• Fondovi mogu biti bliski novim investitorima zbog lošeg učinka kada se fond smanjuje.

Prekomjerni prilivi

Prekomjerni priljev sredstava može biti faktor iz više razloga. Mogu prouzrokovati procvat imovine, što menadžerima predstavlja izazov za ulaganje u skladu sa strategijom fonda. To može dovesti do viših novčanih razina i neefikasnog upravljanja kapitalom. Iz tog razloga zatvoreni fondovi mogu biti uobičajeni u aktivno upravljanim strategijama. Za usporedbu, pasivni fondovi neće biti izazvani odabirom imovine i stoga su manje podložni zatvaranju sredstava.

Drugo razmatranje koje je važno za upravitelje portfelja, posebno kod raznorodnih fondova, je pozicioniranje fonda u pojedinačnim dionicama. Društva za upravljanje koja su registrirana prema Zakonu o investicijskim društvima iz 1940. mogu upravljati raznorodnim ili nediverzificiranim fondovima. Diverzificirani fondovi imaju imovinu koja spada u pravilo 75-5-10. Ovo pravilo kaže da fondovi ne mogu imati više od 5% imovine u bilo kojoj tvrtki i ne više od 10% vlasništva nad neisplaćenim glasačkim dionicama bilo koje tvrtke. Diverzificirani fondovi moraju pomno slijediti 75-5-10 usklađenost i ovo pravilo može biti vodeći faktor koji natjera sredstva da ograniče svoja ulaganja.

Ostati uloženo

Tipično zatvaranje novih investitora nije problem vezan za rad. Dakle, trenutni investitori ne bi trebali paničariti. Ako fond ne pruži potpunu objavu pri zatvaranju, trenutni ulagači mogu zatražiti dodatne informacije. Često se čini zatvaranje novih investitora kako bi se pomoglo operativnoj učinkovitosti fonda i poboljšao njegov rad. Sadašnji ulagači trebaju imati na umu da likvidiranje cjelokupnog ulaganja u fond može spriječiti ulaganje novih ulaganja u budućnost.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Zatvoreni fond Zatvoreni fond je fond koji je zatvoren za ulagače, bilo privremeno ili trajno. Fondovi se obično zatvaraju jer je investicijski savjetnik utvrdio da je imovina fonda prekomjerna da bi mogla učinkovito provoditi svoj stil ulaganja. više zatvoreno za nove račune Zatvoreno na nove račune znači da investicijsko sredstvo više ne prihvaća nove investitore, ali još uvijek djeluje za postojeće ulagače. više Pristup definiciji pristranosti Survivorship Survivorship pristranost je tendencija da se postojeće fondove na tržištu vide kao reprezentativni sveobuhvatni uzorak. više Saznajte što je investicijska tvrtka investicijska tvrtka je korporacija ili povjerenstvo koje se bavi poslovima ulaganja u skupljeni kapital ulagača u financijske vrijednosne papire. više Veličina aktive Veličina aktive ukupna je tržišna vrijednost vrijednosnih papira u fondu. Veličina imovine fonda može biti važna za ulagače razmotriti iz nekoliko razloga. više Što je društvo za upravljanje investicijama? Investicijsko društvo za upravljanje vrsta je investicijskog društva koje upravlja javnim izdavanjem dionica fonda. Otkrijte više o njima ovdje. više partnerskih veza