Kompozitni indeks

Što je složeni indeks?

Sastavljeni indeks skup je velikog broja vlasničkih udjela, drugih vrijednosnih papira ili drugih indeksa koji se kombiniraju u prosjeku da bi predstavljali ukupne tržišne ili sektorske performanse. Elementi složenih indeksa obično se kombiniraju na standardizirani način kako bi se lako predstavile velike količine podataka. Indeksi su statistički alati koji mogu pružiti korisnu mjeru relativnog učinka vrijednosnih papira tijekom vremena.

Koja je svrha složenih indeksa?

Sastavljeni indeksi stvoreni su za provođenje analize ulaganja, mjerenje ekonomskih kretanja i predviđanja tržišnih aktivnosti. Koriste se kao alat za praćenje promjena cijena vrijednosnih papira u odnosu na cjelokupno tržište dionica ili sektor. Stoga pružaju korisno mjerilo prema kojem se mjeri portfelj investitora. Cilj dobro raznolikog portfelja obično je nadmašiti glavne složene indekse. Tri najpraćenija indeksa u Sjedinjenim Državama su Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (DJIA, Dow) i Standard & Poor's 500 indeks (S&P 500).

Ključni odvodi

• Sastavljeni indeks je skup mnogih vrijednosnih papira koji se prosječno prikazuju kako bi predstavljali ukupne tržišne ili sektorske performanse.
• Sastavljeni indeksi provode analizu ulaganja, mjere ekonomska kretanja i predviđaju tržišno djelovanje.
• Cilj dobro raznolikog portfelja obično je nadmašiti glavne složene indekse - Nasdaq Composite, Dow i S&P 500.

Nasdaq Composite

Nasdaq Composite osnovan je 1971. godine sa samo 50 tvrtki. Danas je to indeks više od 3.000 uobičajenih dionica kotiranih na Nasdaqovoj burzi. Nasdaq Composite izračunava se korištenjem metodologije prilagođene tržišnoj kapitalizaciji (tržišna kapa) (kapija prilagođena).

S&P 500

Standard & Poor's 500 indeks široko se smatra najboljim pojedinačnim barometrom američkih dionica s velikim kapitalom. Sadrži 500 najvećih američkih javno trgovačkih tvrtki po tržišnoj vrijednosti. S&P 500 je također indeks ponderiran maksimalnim vrijednostima.

Indeks tržišne vrijednosti

U indeksu s ponderiranim vrijednostima, poput Nasdaqa i S&P 500, ukupna tržišna kapitalizacija svake komponente proporcionalno se koristi za određivanje razine indeksa. U ovoj metodologiji, komponente s većom tržišnom kapom imat će veću težinu u kompozitu, a komponente s nižom tržišnom kapom imat će manju težinu u kompozitu. Da bi dionica ostvarila ukupnu tržišnu kapitalizaciju indeksa ponderiranog indeksa, cijena po dionici svake tvrtke množi se s ukupnim brojem izdatih dionica:

Primjer indeksa ponderiranog ograničenja

• Dionica A: Cijena po dionici iznosi 25 USD, a ukupan broj dionica iznosi 1.000.000
• Dionica B: Cijena po dionici iznosi 50 USD, a ukupni broj preostalih dionica je 500 000
• Dionica C: Cijena po dionici iznosi 50 USD, a ukupni broj dionica iznosi 1.000.000

Njihova bi tržišna kapa bila

• Dionica A = 25 x 1.000.000 = 25.000.000
• Zaliha B = 50 x 500 000 = 25 000 000 USD
• Zaliha C = 50 x 1.000.000 = 50.000.000 USD

Stoga bi ukupna tržišna kapitalizacija kompozita bila 100.000.000 USD. Težina dionice A bila bi 25%, težina dionice B bila bi 25%, a težina dionice C 50%. Obično bi se djeljivač indeksa koristio da bi se indeks mogao upravljati u svrhu izvještavanja. U ovom slučaju bi djelitelj bio 100.000 USD, a početna složena vrijednost bila bi jednaka 100.000.000 / 100.000 $ = 1.000.

Primjer iz stvarnog svijeta - industrijski prosjek Dow Jonesa

Kad u vijestima pročitate da je "tržište naraslo", oni se uglavnom odnose na Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Najpopularniji indeks cjenovnih podataka

Dow je najpopularniji cjenovni ponderirani kompozitni indeks. U cjenovno ponderiranom indeksu, komponente su ponderirane prema cijeni, a ne prema tržišnoj kapi ili nepostojećim dionicama. Svaka dionica utječe na indeks proporcionalno svojoj cijeni po dionici. Dionicama s višom cijenom bit će dana veća težina od dionica s nižom cijenom i stoga će imati veću prednost u izvedbi indeksa:

Primjer cjenovno ponderiranog indeksa

• Dionica A: cijena jednaka 3 USD
• Dionica B: cijena jednaka 6 USD
• Dionica C: cijena je 30 USD
• Dionica D: cijena jednaka 10 USD
• Zaliha E: cijena jednaka 1 USD

Složena razina bi se pronašla dodavanjem komponenata, a zatim dijeljenje te sume s brojem komponenata. U ovom slučaju, složena vrijednost iznosila bi 10 USD (50 $ / 5 = 10 USD).

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Način na koji indeks kapitaliziran indeksom djeluje i zalihe utječu na njega Kapitalizirani indeks vrsta je tržišnog indeksa s pojedinačnim komponentama koji se ponderiraju prema njihovoj ukupnoj tržišnoj kapitalizaciji. više S&P 500 indeks - Standard & Poor's 500 indeks definicija S&P 500 indeks ili Standard & Poor's 500 indeks indeks tržišnog kapitalizacije 500 najvećih američkih javnih trgovačkih društava. Indeks se široko smatra najboljim mjerom američkih dionica s velikim kapitalom. više Definicija indeksa S&P MidCap 400 S&P MidCap 400 podskup je S&P 500 i služi kao barometar za američki sektor kapitalnih ulaganja. više Sastav Kompozit je skupina dioničara, indeksa ili drugih čimbenika koji pružaju statističku mjeru ukupnog tržišnog ili sektorskog učinka tijekom vremena. više Razumijevanje tržišnih indeksa i njihove uporabe pomaže investitorima Tržišni indeks hipotetički je portfelj investicijskih udjela koji predstavlja segment financijskog tržišta. više Dow Jones Industrial Average (DJIA) Definicija Dow Jones Industrial Average (DJIA) je indeks koji prati 30 velikih kompanija u javnom vlasništvu koje trguju na njujorškoj burzi (NYSE) i NASDAQ. više partnerskih veza