Prilog o kreditnoj podršci (CSA)

Što je dodatak kreditnoj podršci (CSA)?

Prilog kreditnoj podršci (CSA) dokument je koji definira uvjete za pružanje osiguranja od stranaka u transakcijama s derivatima. To je jedan od četiri dijela standardnog ugovora ili glavnog ugovora koji je razvila Međunarodna udruga za zamjenu i derivate (ISDA).

Glavni ugovori ISDA-a potrebni su između bilo koje dvije strane koja trguje derivatnim vrijednosnim papirima u privatnom ili izvantrgovačkom sporazumu, a ne putem utvrđene razmjene. Većina trgovanja derivatima odvija se putem privatnih ugovora.

[Važno: Zbog visokog rizika gubitaka na obje strane, trgovci derivatima općenito pružaju osiguranje kao kreditnu podršku za svoje obrt.]

Kako djeluje CSA

Glavna svrha CSA-a je definirati i evidentirati kolaterale koje nude obje strane u transakciji s derivatima kako bi se osiguralo da mogu pokriti gubitke.

Trgovanje derivatima nosi visoki rizik. Ugovor o derivatima je ugovor o kupnji ili prodaji određenog broja dionica dionica, obveznica, indeksa ili bilo koje druge imovine na određeni datum. Unaprijed plaćeni iznos je dio vrijednosti temeljne imovine. U međuvremenu, vrijednost ugovora fluktuira s cijenom predmetne imovine.

Zapravo su OTC derivati ​​rizičniji od derivata kojima se trguje putem razmjene. Tržište je manje regulirano i manje standardizirano od burzi.

OTC izvedenicama se često trguje kao špekulacija. Također se trguje kao zaštitna zaštita od rizika. Mnoge korporacije sudjeluju u trgovanju derivatima kako bi zaštitile svoje poslovanje od gubitaka uslijed kolebanja valuta ili naglih promjena troškova sirovina.

Zašto je potreban kolateral

Zbog visokog rizika gubitaka na obje strane, trgovci derivatima općenito pružaju kolaterale kao kreditnu podršku za svoje obrt. Odnosno, svaka stranka izdvaja kolateral kao jamstvo da može podmiriti bilo koji gubitak.

Osiguranje, prema definiciji, može biti gotovina ili bilo koje vrijedno vlasništvo koje se može lako pretvoriti u novac. U izvedenicama najčešći oblici osiguranja su novac ili vrijednosni papiri.

Kod trgovanja derivatima, kolaterali se prate svakodnevno kao mjera opreza. CSA dokument definira iznos osiguranja i mjesto gdje će se održati.

Glavni ugovor ISDA

Za trgovinu derivatima potreban je glavni ugovor, iako CSA nije obvezni dio cjelokupnog dokumenta. Od 1992. godine glavni se sporazum koristi kako bi se definirali uvjeti trgovanja derivatima i učinili ih obvezujućim i izvršnim. Njegov izdavač, ISDA, međunarodno je trgovačko udruženje za sudionike na tržištu budućnosti, opcija i derivata.

Ključni odvodi

• CSA je dio ugovornog ugovora potrebnog za privatnu trgovinu derivatima s kojom se trguje.
• Ovaj dokument definira uvjete osiguranja koji su stavile obje strane u transakciji.
• Kolateralna je obično potrebna zbog visokog rizika gubitaka povezanih s trgovanjem derivatima.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Glavni ugovor ISDA Glavni ugovor ISDA je standardni ugovor koji se obično primjenjuje za upravljanje transakcijama s derivatima bez recepta. više Međunarodno udruženje za zamjene i derivate (ISDA) Definicija Međunarodno udruženje za zamjene i derivate (ISDA) je grupa sa sjedištem koja postavlja najbolje prakse na tržištu derivata. više Definicija klauzule o raskidu Klauzula o raskidu je dio ugovora o zamjeni, kao i ugovor o radu, u kojem su opisani pravni lijekovi i postupci ako jedna strana raskine ugovor. više Definicija kreditnog događaja Kreditni događaj je negativna promjena u mogućnosti zajmoprimca da ispuni svoje isplate, što pokreće izmirenje ugovora o zamjeni kreditnog duga (CDS). više Derivati ​​kredita: kako se banke zaštite ako odustanete Kreditni derivat je financijska imovina u obliku privatnog bilateralnog ugovora između stranaka u odnosu vjerovnika / dužnika. Omogućuje vjerovniku prijenos rizika neplaćanja dužnika na treću osobu. više Derivativ - Kako djeluje Ultimate igra hedžeta Derivat je sekuritizirani ugovor između dviju ili više strana čija vrijednost ovisi ili je izvedena iz jedne ili više osnovnih sredstava. Njena cijena je određena fluktuacijama u toj imovini, a to mogu biti dionice, obveznice, valute, robe ili tržišni indeksi. više partnerskih veza