Opasnosti stavljanja vašeg 401 (k) na autopilot

Vanguardovo izvješće za 2018. godinu „Kako se Amerika štedi“ otkriva neke zanimljive nalaze o tome kako Amerikanci planiraju svoju mirovinu. Među najvećim trendovima je uporaba ciljanih sredstava za rast mirovinskog bogatstva. Prema izvješću, devet od 10 sponzora definiranih programa doprinosa ponudilo je sredstva ciljanog datuma kao investicijsku opciju na kraju 2017. godine.

"Sredstva za ciljni datum obično su privlačnija za administratore plana 401 (k) jer ti vrijednosni papiri uklanjaju odgovornost preusmjeravanja portfelja s administratora plana", kaže Brett Tharp, viši analitičar za financijsko planiranje u eMoney savjetniku. (Pogledajte također: Je li ciljani fond najbolji izbor? )

Prema Vanguardovom izvješću, 75% radnika upisanih u plan 401 (k) ili sličan definirani doprinos koristi sredstva ciljanih datuma, a dvije trećine sudionika koji koriste strategiju ciljanog datuma svoj cijeli račun ulože u jedan fond, Iako ciljni datumski fondovi mogu pojednostaviti vaš mirovinski plan, čineći ih središnjom točkom vaše investicione strategije.

"Koncepcijski, ciljni datumski fondovi su sjajni; oni se automatski vraćaju u ravnotežu s starenjem i približavanjem mirovini", kaže Tony Drake, izvršni direktor i osnivač Drake & Associatesa u Waukesha u Wisconsinu. "Međutim, imati 100% svog udjela u jednom fondu možda će se pretjerati."

Ako vaš mirovinski plan trenutno uključuje sredstva na ciljne datume ili ih razmišljate, važno je uravnotežiti njihove prednosti i nedostatke.

Vaganje prednosti fondova ciljanih datuma

Fondovi ciljanog datuma imaju određene zasluge u usporedbi s drugim uzajamnim fondovima ili ulaganjima, počevši od njihovog povratnog potencijala. Prema istraživanjima Alight Solutions koja su obuhvaćena mirovinskim i investicijskim fondovima, ciljni datumski fondovi osigurali su prosječni godišnji povrat od 3, 66% za sudionike definiranog plana doprinosa koji su dosljedno koristili upravljane račune. Prosjek za konzistentne nekorisnike je bio 3, 39% u usporedbi. Drugim riječima, definirani sudionici plana doprinosa koji redovito ostaju upisani u ciljni datumski fond zaradili su bolje prinose od sudionika koji su uložili u ta sredstva samo sporadično ili uopće ne.

Ciljni datumski fondovi također mogu biti povoljniji ulagačima iz perspektive troškova. Prema podacima iz Morningstar-a o kojima izvještavaju Investment News, prosječni ponderirani imovinski rashodi sredstava za ciljne datumske fondove smanjio se na 66 baznih bodova u 2017. Taj pad obilježio je devetu godinu zaredom da su omjeri troškova za ciljane fondove opali.

Mogućnost boljeg povrata i nižih naknada može izgledati atraktivno ako pokušavate povećati bogatstvo za umirovljenje, pogotovo ako više volite pristup koji ne zahtijeva da budete izuzetno zgodni u svojim izborima ulaganja. "Fondovi ciljanih datuma jednostavno su rješenje za ljude koji se ili ne žele baviti ulaganjem ili su zastrašeni novcem", kaže Drake. Oni su također sveobuhvatniji način odabira investicija, a ne samo pregled prethodnog učinka fonda ili dionica.

Još jedan plus: ciljni datumski fondovi vremenom se automatski prilagođavaju raspodjeli imovine, na temelju željenog datuma umirovljenja, oslobađajući vas tereta odabira pojedinačnih ulaganja koja su usklađena s vašim ciljevima i tolerancijom na rizik. "Mnogi investitori nisu svjesni ili jednostavno zaboravljaju promijeniti svoju dodjeli", kaže Tharp. "Sredstva za ciljni datum pomažu ublažavanju i smanjenju ovog rizika."

Sredstva za ciljni datum postali su glavni cilj investitora u mirovinu

Postoje solidni razlozi za ulaganje u sredstva za ciljne datume, ali Vanguardovo izvješće baca malo svjetla na to zašto sada čine tako veliki udio portfelja sudionika plana doprinosa. Odgovor je vrlo jednostavan: automatizacija.

Prema Vanguardu, usvajanje automatskog upisa utrostručilo se od kraja 2007. godine. Krajem 2017. 46% Vanguardovih planova je usvojilo automatski upis, a 63% novih sudionika novih planova u 2017. godini automatski. Još važnije, 99% planova s ​​automatskim upisom sudionicima programa automatski dodjeljuje zadanu investicijsku strategiju, pri čemu je 97% planova odabralo zadani fond kao zadani. Automatski upis u željeni fond može zvučati atraktivno ako želite pojednostavljenje mirovinskog planiranja, ali postoje neki potencijalni nedostaci. (Za više detalja pogledajte: Prednosti i nedostaci ciljnih datumskih fondova. )

Problem s stavljanjem vašeg 401 (k) na automatski pilot

Najveći problem kod ciljanih fondova jest taj što se oni usredotočuju samo na jednu varijablu: dob za umirovljenje. Keith Clark, generalni direktor tvrtke DWC - Stručnjaci iz 401 (k), kaže da se sudionici definiranog plana doprinosa trebaju usredotočiti na najmanje tri varijable: njihovu stopu doprinosa, doprinose tvrtki ili podjelu dobiti i koliki su napredak postigli do sada prema svojim mirovinskim ciljevima.

"Sudionici kontroliraju dvije varijable, njihov doprinos i izbor ulaganja", kaže Clark. Problem s korištenjem zadanih sredstava prema zadanom je taj što vaš portfelj može biti previše konzervativan da bi proizveo vrstu povrata koju tražite ili vas predstavlja preveliki rizik.

Automatsko upis u ciljne datume može također dovesti do prekida veze kada je u pitanju ono što se događa u vašem portfelju. "Ne obraćanje pažnje na vaš mirovinski plan uvijek je nedostatak", kaže Clark. "Barem jednom tromjesečno trebali biste pregledati svoj mirovinski račun kako biste osigurali točnost svih transakcija i barem godišnje kako biste utvrdili gdje stojite u odnosu na svoje mirovinske ciljeve." To uključuje provjeru naknada koje plaćate za ciljne datume ili druge investicije. Što su veće naknade, manje ćete dobiti zadržati. (Vidi također: Kako ponovno uravnotežiti imovinu 401 (k) .)

Donja linija

Tharp kaže da određivanje jesu li sredstva ciljanih datuma dobro ovisi uglavnom o razumijevanju kakvog ste ulagača. "Ciljni datumski fondovi mogu biti korisni investitorima koji spremaju ruke i koji se ne žele brinuti o upravljanju svojim portfeljima", savjetuje Tharp, dok "ulagači koji pozorno prate tržište i uživaju u izgradnji i preraspodjeli svojih portfelja možda žele razmisliti alternativne mogućnosti. "

Ako planirate potražiti sredstva za planirani datum u svom mirovinskom planu, zapamtite da nisu svi stvoreni jednako. "Sredstva za ciljni datum izgledaju različito kod svakog davatelja usluga", kaže Drake. "Sačinjeni su od različitih postotaka glavnice, a neki se aktivno upravljaju, a drugi su u potpunosti indeksni fondovi."

Sredstva za ciljni datum mogu ponuditi jednostavnost, ali na kraju dana još uvijek morate napraviti domaći zadatak kako biste osigurali da upravljate pravim smjerom s mirovinskim planom vašeg poslodavca. (Za dodatno čitanje pogledajte: Najbolje strategije za maksimiziranje vaših 401 (k) .)