Kako procijeniti uspješnost dionica

Procjena uspješnosti dionica vrlo je individualna za svakog ulagača. Baš kao što svaka osoba ima različite apetite prema riziku, planove za diverzifikaciju i strategije ulaganja, tako i svaki investitor ima različite standarde za ocjenu uspješnosti dionica. Jedan ulagač može očekivati ​​prosječni godišnji povrat od 10% ili više, dok drugi može povećati svoj portfelj s dionicama koje nisu u korelaciji s burzama u cjelini. Što god da tražite u pogledu zaliha, postoji nekoliko varijabli koje će vam pomoći da procijenite je li ta dionica dobra investicija za vas.

Razmislite o ukupnim povratima

Učinkovitost dionica mora biti postavljena u kontekst da bi se ispravno razumjela. Na površini izgleda izvrsno vidjeti da je dionica vratila 20% od početka godine kad pogledate početnu cijenu u odnosu na krajnju cijenu, ali morate pogledati malo dublje. Je li dionica bila nenormalno smanjena prvog dana? Ako je tako, to bi moglo odbaciti brojeve. Da bi se suprotstavili tome, većina ulagača gleda na ukupne prinose dionica. Razmotrite stvarni učinak dionica tijekom određenog razdoblja kao da ste uložili u njega prvog dana razdoblja. Također, pogledajte kako su dionice radile do danas (YTD), kao i tijekom proteklih 52 tjedna. Za kraj, razmotrite prosječni godišnji povrat dionica. Pogledajte petogodišnji prosječni godišnji povrat, ali pogledajte i 10-godišnji prosječni godišnji povrat ako razmišljate o dugoročnom ulaganju.

Stavite u perspektivu

Da biste procijenili zalihe, pregledajte njen učinak. Možda ste zadovoljni dionicama koje su tijekom protekle godine donijele 8% prinosa, ali što ako ostatak tržišta vrati nekoliko puta taj iznos? Uzmite vremena da usporedite izvedbu dionica s različitim tržišnim indeksima, kao što su Dow Jones Industrial Average, S&P 500 ili NASDAQ Composite indeks dionica malih poduzeća. Ovi indeksi mogu djelovati kao svojevrsna referentna vrijednost. Možete također pogledati kako je funkcioniralo gospodarstvo u istom razdoblju, kako je rasla inflacija i druga široka ekonomska razmatranja.

Pogledajte natjecatelje

Naravno, čak i ako je tvrtka dobro poslovala u usporedbi s većim tržištem, i dalje ostaje pitanje kako funkcionira njezina industrija. Moglo bi se dogoditi da dionica nadmaši tržište, ali slabiji od svoje industrije, pa pripazite da razmislite o stanju dionica u odnosu na njegove primarne konkurente kao i tvrtkama slične veličine u svojoj industriji. Na primjer, ako ocjenjujete malu poluvodičku tvrtku, ne možete izravno uspoređivati ​​početno poduzeće s dobro ustrojenom tvrtkom kao što je Intel, čak i ako se proizvodi dviju tvrtki mogu natjecati jedan protiv drugog u nekim arenama. Iako vam pomaže da vidite kako to društvo s manjim kapitalom može raditi u odnosu na svoje veće konkurente, daje vam veću perspektivu da razmislite o konkurentima u sličnim fazama njihovog poslovnog životnog ciklusa.

Ostali čimbenici

Osim uvida u ukupne prinose tvrtke, usporedbe s tržištem i odmjeravanje u odnosu na konkurente unutar tvrtke, postoji nekoliko drugih čimbenika koje treba razmotriti u procjeni uspješnosti dionica. Za prvo, trebali biste pogledati isplaćuje li tvrtka dividende i kako ponovnim ulaganjem tih dividendi može poboljšati ukupne prinose. Također, budite sigurni da faktor inflacije računate na prinose, pogotovo ako uzmete u obzir dugoročne horizonte za svoja ulaganja. To se naziva stvarnim povratom i može se postići jednostavnim oduzimanjem inflacije od godišnjeg povrata vaše investicije.