Dividend Aristocrat
Dividendni aristokrat je tvrtka koja ne samo da isplaćuje dividendu dosljedno, već i kontinuirano povećava veličinu isplate dioničarima.
Društvo se može smatrati dividendnim aristokratom ako ga dosljedno povećava najmanje 25 godina. Neki ljubitelji dividendi aristokrati ih rangiraju prema dodatnim faktorima kao što su veličina i likvidnost poduzeća.
Ključni odvodi
- Tvrtka je dividendna aristokratka ako poveća dividendu koju isplaćuje dioničarima tijekom najmanje 25 godina.
- Obično su to velike, etablirane tvrtke koje više ne uživaju preveliki rast.
- Većina je otporna na recesiju i uživa u postojanim dobicima u dobrim i lošim vremenima.
Razumijevanje dividende Aristocrat
Tvrtke koje su u stanju održavati visoke prinose od dividendi relativno su rijetke, a njihova su poduzeća obično vrlo stabilna. Obično imaju proizvode koji nisu otporni na recesiju, što im omogućava da i dalje uzimaju profit i isplaćuju dividende čak i dok se druge kompanije muče.
U bilo kojem trenutku broj aristokrata za dividende često je 100 ili manji. U 2019. godini, samo 57 aristokrata za dividende uvršteno je među 500 & Standard's Poor's 500. Oni se mogu naći u mnogim sektorima, uključujući zdravstvo, maloprodaju, naftu i plin te građevinarstvo.
46 godina
Broj uzastopnih godina u kojima je Abbott Laboratories povećao svoju dividendu.
Startupne tvrtke i visoki letači u tehnologiji rijetko uopće nude dividende. Njihovi menadžerski timovi radije vraćaju zaradu natrag u operacije kako bi podržali rast veći od prosjeka. Neke nove tvrtke čak posluju s gubitkom i nemaju novac za isplatu dividendi.
Velike, osnovane tvrtke s predvidljivom dobiti općenito su bolji isplatitelji dividendi. Mnogi ne uživaju super normalan rast i stalno rastuću cijenu dionica. Te tvrtke imaju tendenciju izdavanja redovitih dividendi kao alternativnog načina nagrađivanja svojih dioničara.
Primjeri Dividend Aristocrats
Analitičari imaju mnogo načina da ocijene dividendu aristokrata kao ulaganja. Oni uključuju rast cijena dionica tih tvrtki tijekom vremena, njihovu otpornost na pad na burzi i njihova očekivanja za budući prosperitet. To znači da postoji različita hijerarhija među dividendama aristokrata.
Na primjer, Investor's Business Daily istaknuo je popis aristokrata za dividende čije su cijene dionica pobijedile ukupni dobitak na tržištu dionica od početka 2019. do kolovoza 2019. Neke od tih tvrtki uključuju:
- Cintas (CTAS)
- S&P Global (SPGI)
- Zračni proizvodi i kemikalije (APD)
- Cincinnati Financial (CINF)
- Ecolab (ECL)
U međuvremenu, Forbes je odabrao svoje najbolje aristokrate za dividende za 2019. godinu na temelju svojih očekivanja od ukupnog budućeg prinosa kompanija. Neki od njegovih odabira uključuju:
- AbbVie (ABBV)
- Savez cipela Walgreens (WBA)
- AT&T (T)
- Caterpillar (CAT)
- Zdravlje kardinala (CAH)
Neki aristokrati za dividende predstavljaju se po bilo kojoj mjeri. Abbott Laboratories (ABT), na primjer, proglasio je dividendu za 376 uzastopnih tromjesečja od 1924. i povećao svoju isplatu dividende 46 godina zaredom.
Dva načina za praćenje uspješnosti tih dionica uključuju indeks S&P Dividend Aristocrats i S&P indeks visokih prinosa dividendi Aristocrats.
Identificiranje dividendi Aristocrats i drugih društava za isplatu dividendi
Općenito, tvrtke imaju dividendne politike koje se dijele na tri kategorije: stabilna dividendna politika, stalna dividendna politika ili rezidualna politika dividendi.
- Ako tvrtka ima stabilnu politiku dividendi, dioničar može očekivati stalne i predvidljive isplate dividendi svake godine, bez obzira na fluktuacije u prihodima tvrtke.
- Ako ima stalnu dividendnu politiku, tvrtka svake godine isplaćuje postotak dobiti dioničarima, pa ulagači doživljavaju potpunu nestabilnost zarade.
- Ako ima rezidualnu politiku dividende, tvrtka isplaćuje u dividendi preostali novac nakon što se pobrine za svoje kapitalne izdatke i obrtna sredstva.