Ekonomski čimbenici koji utječu na Forex tržište

Forex je istinsko globalno tržište, gdje kupci i prodavači iz svih krajeva svijeta sudjeluju u bilionima dolara trgovine svaki dan. Činjenica da je trgovanje devizama postala tako globalizirana aktivnost znači da makroekonomski događaji igraju još veću ulogu na forexu nego ikad prije. U nastavku ćemo raspravljati o nekim ekonomskim trendovima i događajima koji će koristiti onima koji su novi na Forex tržištu. (Za čitanje pozadine na forexu pogledajte "Popularne valute na Forexu" i "Kako postati uspješan Forex trgovac.")

Uloga makroekonomije u Forexu

Na Forex tržište prvenstveno upravljaju sveobuhvatni makroekonomski čimbenici. Ovi čimbenici utječu na odluke trgovca i u konačnici određuju vrijednost valute u bilo kojem trenutku vremena. Ekonomsko zdravlje ekonomije nacije važan je faktor u vrijednosti njene valute. Sveukupno ekonomsko zdravlje oblikovano je brojnim događajima i informacijama koje se mogu svakodnevno mijenjati, doprinoseći prirodi međunarodnog deviznog tržišta 24 sata dnevno i 7 sati. Pogledajmo pobliže neke od čimbenika koji utječu na stanje gospodarstva i pokreću promjene u vrijednosti njegove valute.

TUTORIJAL: Najvažnija pravila Forex trgovanja

Tržišta kapitala i Forex

Globalno tržište kapitala možda je najvidljiviji pokazatelj zdravlja gospodarstva, dok su tržišta dionica i obveznica najočitija tržišta u svijetu. Objavljivanje javnih informacija na tržištima kapitala teško je propustiti jer postoji neprekidan protok medija i najnovije informacije o poslovanju korporacija, institucija i državnih tijela. Široki skup ili prodaja vrijednosnih papira iz jedne ili druge države trebao bi biti jasan signal da se budući izgledi (kratkoročni ili dugoročni) za to gospodarstvo promijenili u očima ulagača.

Slično tome, mnoga su gospodarstva usmjerena na sektore, poput kanadskog tržišta roba. U ovom slučaju, kanadski dolar je jako povezan s kretanjem robe poput sirove nafte i metala. Rast cijena nafte vjerojatno će dovesti do aprecijacije looniea u odnosu na ostale valute. Robni trgovci, poput Forex trgovaca, u velikoj se mjeri oslanjaju na ekonomske podatke za svoje trgovanje, tako da će u mnogim slučajevima isti ekonomski podaci imati izravan utjecaj na oba tržišta. (Više o ovoj korelaciji potražite u odjeljku "Kako trgovati valutnom i robnom korelacijom.")

Tržišta obveznica slično su kritična za ono što se događa na Forex tržištu, budući da se vrijednosne papire i valute s fiksnim dohotkom uvelike oslanjaju na kamatne stope. Fluktuacije cijena riznice utječu na kretanje valuta što znači da će promjena prinosa izravno utjecati na vrijednosti valute. Stoga je važno razumjeti kako se obveznice - posebno državne obveznice - vrednuju kako bi se ostvarile na umu kao Forex trgovci.

Međunarodna trgovina i Forex

Drugi ključni faktor je ravnoteža trgovinske razine i kretanja među državama. Razine trgovine između nacija služe kao posrednik u relativnoj potražnji robe od nacije. Nacija s robom ili uslugama koja ima veliku potražnju u inozemstvu obično će povećati vrijednost svoje valute. Na primjer, kako bi kupili robu iz Australije, kupci moraju pretvoriti svoju valutu u australske dolare (AUD) da bi izvršili kupnju. Povećana potražnja za AUD-om će vršiti pritisak na njegovu vrijednost.

Trgovinski suficiti i deficiti također su primjer konkurentnog položaja nacije u međunarodnoj trgovini. Zemlje s velikim trgovinskim deficitom neto su kupci / uvoznici međunarodne robe, što rezultira prodajom veće količine njihove valute za kupnju valute drugih zemalja kako bi se platila međunarodna roba. Ova vrsta situacije vjerojatno će negativno utjecati na vrijednost valute zemlje uvoznice.

Politički utjecaj na Forex tržišta

Politički krajolik nacije igra veliku ulogu u ekonomskom izgledu te zemlje, a samim tim i u njezinoj valuti. Forex trgovci stalno prate političke vijesti i događaje kako bi utvrdili što se kreće, ako postoji, vlada neke zemlje koja bi mogla poduzeti u gospodarstvu. One mogu uključivati ​​mjere od povećanja državne potrošnje do pooštravanja ograničenja za određeni sektor ili industriju.

Primjerice, predstojeći izbori uvijek su glavni događaj na tržištima valuta, jer će tečajevi često povoljnije reagirati na stranke s fiskalno odgovornim platformama i vlade spremne slijediti ekonomski rast. Dobar primjer je glasovanje o Brexitu, koje je imalo veliki utjecaj na britansku funtu (GBP) kada je Velika Britanija izglasala izlazak iz EU-a. Valuta je dosegla najnižu razinu od 1985. nakon glasanja, jer su ekonomski izgledi Velike Britanije odjednom postali vrlo neizvjesni.

Fiskalna i monetarna politika svake vlade najvažniji su čimbenici u njezinu donošenju ekonomskih odluka. Odluke središnje banke koje utječu na kamatne stope pažljivo promatraju na Forex tržištu radi bilo kakvih promjena ključnih stopa ili budućih izgleda. (Za detaljniji pogled na monetarnu politiku, pogledajte „Kako američka vlada oblikuje monetarnu politiku.“)

Gospodarska izdanja i Forex

Ekonomska izvješća predstavljaju okosnicu knjige Forex trgovaca. Održavanje kalendara ekonomskih izvješća od presudnog je značaja za održavanje aktualnosti na ovom brzom tržištu. BDP je možda najočiglednije ekonomsko izvješće, jer predstavlja osnovnu osnovu ekonomskih učinaka i snage zemlje. BDP mjeri ukupnu proizvodnju proizvoda i usluga proizvedenih u gospodarstvu. Međutim, jedna ključna stvar koju treba zapamtiti je da je BDP zaostajući pokazatelj, što znači da izvještava o događajima i trendovima koji su se već dogodili.

Inflacija je također vrlo važan pokazatelj, jer šalje signal povećanja razine cijena i pada kupovne moći. Međutim, inflacija je dvosjekli mač, mnogi ga smatraju pritiskom na pad valute zbog povlačenja kupovne moći. S druge strane, to također može dovesti do aprecijacije valuta, jer može prisiliti centralne bankare da povećaju stope kako bi suzbili rastuće razine inflacije. Inflacija je vruće osporavano pitanje među ekonomistima, a njezini učinci na valute rijetko su izraženi.

Razine zaposlenosti, maloprodajna prodaja, indeksi proizvodnje i iskorištenost kapaciteta također sadrže važne informacije o trenutnoj i prognoziranoj snazi ​​gospodarstva i njegovoj valuti, služeći kao prikladan dodatak gore navedenim faktorima.

Donja linija

Na Forex tržište u konačnici utječu ekonomski čimbenici koji utječu na vrijednost i snagu nacionalne valute. Ekonomski izgledi za neku zemlju najvažnija su odrednica vrijednosti njezine valute, tako da će vam poznavanje faktora i pokazatelja koje trebate pratiti biti u tijeku konkurentnog i brzog kretanja na forexu.

Dodatno čitanje o ekonomskim čimbenicima koji posebno utječu na američki dolar potražite u odjeljku "Glavni ekonomski čimbenici koji depresiraju američki dolar".