ETF-ovi mogu biti sigurna ulaganja ako se pravilno koriste

Za one koji su novi u igri za ulaganje, ima dosta misterija oko fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Iako je istina da može biti opasno ulagati u bilo koji proizvod koji u potpunosti ne razumijete, ETF-ovi mogu biti vrlo sigurna ulaganja ako se pravilno koriste. Kao i svaki investicijski proizvod, postoje i neki ETF-ovi koji su rizičniji od drugih, stoga je važno shvatiti koji fondovi osiguravaju siguran, stabilan prinos i koji vas mogu koštati vašeg gnijezda.

ETF-ovi: Osnove

Za investitore koji nisu upoznati s ETF-ovima, na redu je mali temeljni premaz. ETF-ovi su slični uzajamnim fondovima, ali uz neke značajne razlike. Kao i uzajamni fondovi, ETF-ovi ulažu u širok raspon vrijednosnih papira i osiguravaju automatsku diverzifikaciju dioničarima. Umjesto da kupuju dionice pojedinih dionica, ulagači kupuju dionice u ETF-u i imaju pravo na odgovarajući dio njegove ukupne vrijednosti.

Međutim, za razliku od uzajamnih fondova, ETF-ovima se trguje na otvorenom tržištu poput dionica i obveznica. Dok dioničari uzajamnog fonda mogu otkupiti dionice samo s fondom izravno, dioničari ETF-a mogu kupiti i prodati dionice ETF-a u bilo koje vrijeme, potpuno po vlastitom nahođenju.

ETF-ovi su popularna ulaganja jer su relativno jeftini i mogu se lako kupiti i prodati. Pored toga, oni nose manje naknade od ostalih vrsta ulaganja, pružaju visoku razinu transparentnosti i porezno su učinkovitiji od usporedivih uzajamnih fondova.

Sigurna ponuda: indeksirana sredstva

Većina ETF-a zapravo je prilično sigurna jer je većina indeksirana sredstva. Indeksirani ETF jednostavno je fond koji ulaže u potpuno iste vrijednosne papire kao i određeni indeks, poput S&P 500, i pokušava svake godine uskladiti prinose indeksa. Iako sva ulaganja nose rizik, a indeksirana sredstva izložena su punoj volatilnosti tržišta - što znači da ako indeks izgubi vrijednost, fond slijedi odgovarajuće - ukupna tendencija na burzi je bikovita. Vremenom će indeksi najvjerojatnije dobiti na vrijednosti, pa su i ETF-ovi koji ih prate.

Budući da indeksirani ETF-ovi prate određene indekse, oni kupuju i prodaju dionice samo kad ih temeljni indeksi dodaju ili uklone. Time se isključuje potreba za upraviteljem fonda koji bira i bira vrijednosne papire na temelju istraživanja, analiza ili intuicije. Na primjer, kad biraju uzajamne fondove, ulagači moraju uložiti znatan napor u istraživanje upravitelja fonda i povijesti povrata kako bi osigurali pravilno upravljanje fondom. To nije problem kod indeksiranih ETF-ova; investitori mogu jednostavno odabrati indeks za koji smatraju da će biti dobar u narednoj godini.

Ozbiljna kocka: sredstva pod utjecajem

Iako je većina ETF-ova indeksirana, pojavila se nova vrsta ulaganja koja je mnogo rizičnija. Potrošeni ETF-ovi prate indekse, ali umjesto da jednostavno ulažu u indeksiranu imovinu i puste tržište da radi svoj posao, ovi fondovi koriste velike količine duga dok pokušavaju ostvariti veći povrat od samih indeksa. Upotreba duga za povećanje veličine dobiti naziva se polugom, što tim proizvodima daje svoje ime.

U osnovi, ETF-ovi s utjecajem na kredit posuđuju određenu količinu novca, obično jednaku postotku kapitalnih sredstava generiranih iz udjela dioničara, i koriste ga za povećanje iznosa svojih ulaganja. Ti se fondovi obično nazivaju "2X", "3X" ili "Ultra" fondovi. Kao što imena pokazuju, cilj ovih sredstava je generirati neke višestruke prinose indeksa svaki dan. Ako indeks dobije 10%, 2X ETF dobiva 20%. Iako se to čini velikim dijelom, vrijednost ETF-a s utjecajem može biti izuzetno volatilna jer se stalno mijenja kako se vrijednost temeljnog indeksa mijenja. Ako indeks zaroni, vrijednost fonda može ozbiljno pobijediti.

Pretpostavimo da uložite 1.000 dolara u 3X ETF, a temeljni indeks dobit će 5% prvog dana. Vaše dionice dobivaju 15%, povećavajući vrijednost na 1.150 USD. Ako indeks sljedećeg dana izgubi 5%, vaše dionice gube 15% nove vrijednosti ili 172, 50 USD, spuštajući vrijednost vaših dionica na 977, 50 USD.

Ako temeljni indeksi dobivaju stalno svaki dan, ovi ETF-ovi mogu biti ogromni zarađivači. Međutim, tržište je rijetko tako ljubazno, što ETF-ove s utjecajem na dobit predstavlja neke od rizičnijih ulaganja na tržištu.