Zamjenska privilegija
Mjenična privilegija je prilika dioničara uzajamnog fonda da svoje investicije u fond za razmjenu pretvore u drugi unutar iste obitelji fondova. Ova se privilegija može koristiti za brojne tržišne strategije.
BREAKING DOWN Privilegija razmjene
Tečajne privilegije mogu iskoristiti svi tipovi ulagača i posebno su korisni za ulagače koji rade sami. Privilegiranje razmjene omogućuje investitoru zamjenu vlasništva iz jednog uzajamnog fonda u bilo koji drugi uzajamni fond u obitelji fondova. Neki investitori mogu odlučiti iskoristiti ovu privilegiju u svojoj cjelokupnoj strategiji ulaganja, što se može lakše implementirati prilikom postavljanja računa obitelji.
Obitelj fondova
Postavljanje računa kod otvorenog uzajamnog fonda može biti izvrstan način za izgradnju portfelja raznolikih uzajamnih fondova uz nisku cijenu. Svi otvoreni uzajamni fondovi obavljaju se putem društva za upravljanje fondovima, a ne na razmjeni. Stoga tvrtke s uzajamnim fondovima omogućuju investitorima osnivanje pojedinačnih fondova te kupnju i prodaju uzajamnih fondova izravno s društvom fonda. Pri korištenju ovog pristupa obično se odriču naknade od prodaje. Obiteljski račun fonda može omogućiti investitorima da u potpunosti iskoriste sve što obitelj fonda može ponuditi. Privilegiranje razmjene dopušteno je i izvan obiteljskog računa fonda, mada ih može biti i teže implementirati.
Operativna očekivanja
Naknade za tečaj na obiteljskim razmjenama fondova obično su vrlo niske, a mnoge tvrtke s fondom uopće neće naplaćivati tečajne naknade. U nekim slučajevima može postojati ograničenje koliko puta investitor može prebaciti sredstva u roku od godinu dana. Prilikom razmjene sredstava, ulagač može preći iz jednog razreda dionica u fond do drugog udjela u okviru istog fonda. Također mogu zamijeniti iz jednog fonda u bilo koji drugi fond u obitelji fondova. Pritom oni razmjenjuju svoje ukupne dionice za isti broj dionica drugog fonda. Ulagači trebaju biti svjesni da bi to moglo rezultirati poreznim opterećenjem ako dođe do kapitalnog dobitka.
Operativni postupci za razmjenu fondova razlikuju se ovisno o tvrtki koja se bavi fondovima. Ulagači će možda trebati izravno razgovarati s predstavnikom fonda za pokretanje razmjene sredstava.
Strategije razmjene privilegija
Privilegiranje razmjene može ulagaču pomoći na više načina. Za jednu, investitor može koristiti tečajnu privilegiju za rotacijske strategije koje slijede tržišne uvjete. U rotacijskim strategijama ulagač može zakretati u ili iz različitih fondova kako bi sačuvao kapital i iskoristio tržišne promjene koje nude potencijalne mogućnosti aprecijacije kapitala. Drugi način privilegiranja razmjene može biti koristan za investitore koji se približavaju mirovini. Privilegiranje razmjene omogućuje ulagaču da zamijeni fondove visokog rizika i konzervativnije fondove kako se bliži mirovina. Ove strategije često koriste sami investitori i mogu smanjiti neke troškove koji su povezani sa savjetovanjem o potpunoj usluzi.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.