Definicija omjera financijskih obveza (FOR)
Omjer financijskih obveza je omjer isplate duga kućanstava i ukupnog raspoloživog dohotka u Sjedinjenim Državama, a izrađen je kao nacionalna statistika od strane Federalnih rezervi. On mjeri koliki se prihod kućanstva troši na otplatu dugova i drugih financijskih obveza.
Ova mjera koja je namijenjena zauzimaju udio dohotka kućanstva nakon oporezivanja obveznog otplate duga (poput hipoteka, HELOC-a, plaćanja auto kredita i kamata na kreditnu karticu) izračunava se kao omjer ukupnih potrebnih plaćanja duga (kamata i glavnica) radi prikupljanja prihoda nakon oporezivanja. To je jedina nacionalna ekonomska mjera opterećenja duga kućanstava i drugih obveza na kućanske proračune.
Ti se podaci proizvode kvartalno. Međutim, Fed ga ne objavljuje po objavljenom rasporedu i podložan je nepredvidivim revizijama i zastojima. Kako su podaci izvedeni iz niza drugih izvora, njegove serije se revidiraju tromjesečno kako bi se prikazale potpunije informacije. Izmjene mogu biti velike ili male u bilo kojem tromjesečju bez uzoraka koji je unaprijed poznat.
Objasnio je omjer financijskih obveza
Omjer novčanih obveza širi je mjera nego omjer servisa duga kućanstvima (DSR). Uz potrebna hipotekarna plaćanja i zakazana plaćanja potrošačkog duga koji čine DSR, FOR uključuje i plaćanje stanarine na imovini u kojoj žive stanari, plaćanja auto-zakupa, osiguranje vlasnika kuća i plaćanja poreza na imovinu.
Omjer duga prema kućanstvu (DSR) je omjer ukupnog potrebnog plaćanja duga kućanstvu i ukupnog raspoloživog dohotka. DSR je podijeljen na dva dijela. Hipotekarni DSR i potrošački DSR iznose DSR. Hipotekarni DSR je ukupno tromjesečno potrebno hipotekarno plaćanje podijeljeno s ukupnim kvartalnim raspoloživim osobnim dohotkom.
Potrošački DSR ukupno su tromjesečna zakazana plaćanja potrošačkog duga podijeljena s ukupnim kvartalnim raspoloživim osobnim dohotkom. Omjer financijskih obveza šira je mjera od omjera otplate duga. Uključuje plaćanje stanarine na imovini u kojoj žive stanari, plaćanja auto-zakupa, osiguranje vlasnika kuća, revolving kreditni i porez na imovinu.
Uključivanje predmeta kao što su najamnine za primarne prebivališta kao i drugi troškovi vezani za stanovanje odražava rastuće vlasništvo nad kućanstvom. Uključujući plaćanja automobilskog najma odražava rast tržišta automobila zakupa.
S vremenom će se teret financijskih obveza s kojima se suočavaju američka kućanstva mijenjati ovisno o promjenama duga, kamata i prihoda. Što je FOR FOR veći, veći je rizik da kućanstva neće moći ispuniti svoje financijske obveze.
Ograničenja omjera financijskih obveza
Kao i većina drugih pojedinačnih mjera gospodarske aktivnosti, FOR ima određene slabosti i ograničenja. Svaka makroekonomska analiza koja koristi ovu mjeru trebala bi se kombinirati s drugim podacima. Slabosti koje se najčešće navode uključuju:
- podaci se ne objavljuju po objavljenom rasporedu, niti su izdanja unaprijed najavljena
- značajna zaostajanja od kraja tromjesečja
- podaci podliježu nepredvidivim revizijama
- podaci samo zbirni i nacionalni - nema demografskih ili regionalnih detalja