Pronalaženje pravih dionica i sektora

Strategija ulaganja odozgo prema dolje temelji se na utvrđivanju zdravlja gospodarstva (i želite li uopće investirati u ovom trenutku), jačini različitih sektora, a zatim odabiru najjače zalihe u tim sektorima kako biste maksimizirali povrat. U ovom ćete članku naučiti kako utvrditi najtoplije sektore koji vode na burzi viši (ili niži na medvjeđem tržištu) i kako prepoznati najbolje dionice unutar njih.

Ako je vašom analizom tržišta utvrđeno da je tržište u porastu i vjerojatno će se nastaviti neko vrijeme, tada želite kupiti dionice koje pokazuju najbolji potencijal za velike pobjednike. Samo zato što tržište raste sve više ne znači da će sve dionice biti uspješne, a neke će znatno nadmašiti druge. Ako smo na medvjeđem tržištu, a ulagač se ne protivi kratkoj prodaji, možemo potražiti dionice koje će najvjerojatnije djelovati najgore, što znači da na kratkim pozicijama možete profitirati dok cijene padaju. U ostatku ovog članka usredotočit ćemo se samo na uzlazne trendove, ali isti principi vrijede i za silazni trend.

Odaberite prave sektore

Određeni sektori djeluju bolje od ostalih, pa ako tržište krene na višu razinu, želimo kupiti dionice unutar sektora koji imaju najbolje rezultate. Drugim riječima, želimo ulagati u sektore koji nadmašuju cjelokupno tržište.

Da bismo pronašli najtoplije sektore, htjet ćemo pogledati nekoliko vremenskih okvira. Promatranje dva ili tri vremenska okvira omogućit će nam da odaberemo sektore koji ne samo da sada dobro rade, već pokazuju snagu tijekom dužeg razdoblja. Promatrani vremenski okviri će se razlikovati od osobe do osobe, ovisno o njihovom ukupnom vremenskom okviru.

Želimo samo odabrati sektor koji se najčešće pojavljuje na vrhu ili na vrhu popisa za sektore s najboljom izvedbom. Gornja dva ili tri sektora mogu se odabrati ako se želi neka diverzifikacija. Unutar tih sektora plasirat ćemo svoje ulagačke dolare.

Također možemo vidjeti grafikone sektorskih ETF-ova. Trend bi trebao biti definiran trendovskom linijom, pri čemu ETF pokazuje snagu dok se spušta s linije. No što je još važnije, želimo usmjeriti fokus na određene zalihe. (Saznajte više o tome kako ETF fondovi mogu pomoći vašem stilu ulaganja u "ETF-ove za strategiju rotacije sektora.")

Odaberite odgovarajuće zalihe

Mogli bismo jednostavno kupiti košaru dionica koja odražava cijeli sektor, a to bi moglo i razumno, ali možemo učiniti i boljim berbom najboljih zaliha u tom sektoru. Samo zato što se sektor povećava, ne znači da će sve dionice u tom sektoru biti uspješnije, ali nekolicina će nadmašiti; to su oni koje želimo u našem portfelju.

Jedan postupak pronalaska pojedinačnih zaliha isti je kao i postupak za sektorsku analizu. Unutar svakog sektora želimo pronaći dionice koje pokazuju najveće aprecijacije cijena. Još jednom možemo pogledati više vremenskih okvira kako bismo bili sigurni da se zalihe tijekom vremena kreću dobro. Dionice koje su postigle najbolje u dva ili tri vremenska okvira su dionice koje ćemo kupiti za naš portfelj. Pregledajte ljestvice najboljih izvođača tako što ćete staviti trend-linije na ljestvici. Trend cijena treba definirati, a ciljevi dobiti na temelju obrazaca grafikona trebali bi ukazivati ​​na visoke dobitke u odnosu na rizik nagore.

Važno je napomenuti da postoje i neki drugi faktori koje treba uzeti u obzir pri kupnji zaliha. Dodatni kriteriji koje treba pogledati uključuju:

• Likvidnost. Kupnja zaliha s malo volumena otežava prodaju po fer cijeni ako je potrebna brza likvidacija. Osim ako niste iskusni investitor / trgovac, uložite u dionice kojima dnevno trgujete više od nekoliko stotina tisuća dionica.
• Cijena. Mnogi investitori ustraju se od dionica s visokim cijenama i teže gravitiraju dionicama. Trebali biste trgovati dionicama koje su iznad 5 USD, ili po mogućnosti veće. To ne znači da nema "dobrih" jeftinih zaliha ili "loših" skupih, ali nemojte izbjegavati dionice samo zato što su skupe ili kupiti dionice samo zato što je jeftina u dolarima.

Još jedna napomena: ETF trgovanje posljednjih je godina dosta napredovalo. Ako ne želite držati više pojedinačnih dionica, možda ćete moći naći ETF koji će vam dati razumno bliske rezultate. Nema problema s kupnjom određenih ETF-ova, ako je to poželjno, što može razumljivo odražavati odabrane pojedinačne dionice.

Izlaz i okretanje

Iako tijekom ovog procesa ne možete jamčiti da ćete ostvariti izvanredne prinose, on vam nudi dobru priliku za povrat novca boljih od tržišta. Trebat će provesti neko praćenje pozicija kako bi bili sigurni da su vaši sektori i zalihe i dalje u prednosti s tržištem. Ulagač također mora biti svjestan prevelikog troška, ​​što može rezultirati prevelikim provizijama; zato koristimo više vremenskih okvira.

Ako vam zalihe ili sektori počnu padati po volji kroz vremenske okvire u kojima ste ih analizirali, vrijeme je da se okrenete prema sektorima koji imaju dobru izvedbu. Vaša cjelokupna analiza tržišta pružit će vam i upute kada trebate napustiti pozicije. Kada se prekinu glavne linije trendova unutar dionica koje se drže ili sektori koji se promatraju, vrijeme je za izlaz i traženje novih kandidata za trgovinu. (Saznajte više u "Rotacija sektora: Osnove".)

Donja linija

Ova strategija zahtijeva određeni promet obrta, jer će se sektori i vodeće dionice unutar tih sektora vremenom mijenjati. Cilj je biti u zalihama koje vode na tržištu više na tržištima bikova, a ako se ne protivite kratkoj prodaji, budite kratki u najslabijim dionicama koje vode na tržištu nižim za vrijeme medvjeda. To radimo tako što pronađemo najtoplije sektore (za tržište bikova) tijekom određenog vremena, a zatim pronađemo najbolje zalihe u tom sektoru. Kontinuiranim prijenosom imovine u zalihe s najboljom izvedbom pruža se dobra šansa za ostvarivanje iznadprosječnog prinosa.

Također pogledajte "Analiza međumarketa" i "Tehnička investicija od vrha prema dolje" za više informacija o analizi tržišta i izbora dionica.