Usmjereni fond
Usmjereni fond je uzajamni fond koji posjeduje samo relativno malu raznolikost dionica ili obveznica koji su slični u nekoj dimenziji. Po definiciji, uzajamni fond fokusiran je na ograničeni broj dionica u ograničenom broju sektora, a ne na široku ili raznoliku kombinaciju položaja. Usmjereni fondovi imaju tendenciju da drže pozicije u otprilike 20-30 poduzeća ili manje, za razliku od mnogih fondova koji imaju više od 100 tvrtki.
Ključni odvodi
- Usmjereni fond je kategorija uzajamnog fonda koji ulaže u mali broj vrijednosnih papira koji su svaki na neki način povezani.
- Primjerice, sektorski fond držat će samo dionice koje su u određenom segmentu industrije i koje su pažljivo istražene radi uključivanja.
- Usmjerena sredstva daju naglašenu izloženost tržištu, a ne širok raznoliki portfelj.
Razumijevanje fokusiranih sredstava
Uzajamni fondovi često se prodaju kao dobar način za diverzifikaciju portfelja ulaganja. Doista, većina uzajamnih fondova dizajnirana je tako da drži položaj u velikom broju tvrtki, s različitim unaprijed definiranim ponderima, štedeći ulagaču probleme pri odabiru svakog vrijednosnog papira pojedinačno. Ova diverzifikacija omogućuje ulagaču mogućnost pristupa premiji na kapitalni rizik uz minimiziranje rizika i volatilnosti.
Međutim, neki investitori smatraju da diverzifikacija također može ograničiti prinose širenjem novca iz nekoliko sektora ili kompanija, od kojih neće vjerojatno istodobno biti sve veće. Ako ulagač snažno osjeća da će određeni sektor ili industrija uskoro nadmašiti, on ili ona mogu povećati prinose koncentriranjem ulaganja u taj sektor.
Mnogi sektorski ETF-ovi imaju karakteristike fokusiranog fonda.
Usmjerena sredstva raspoređuju udjele između ograničenog broja pažljivo istraženih vrijednosnih papira. Iako ne doživljavaju prednosti diverzifikacije zbog strategije "traženja kvalitete", usmjerena sredstva oslanjaju se na istraživačko znanje za iznadprosječno prikupljanje zaliha. Kao rezultat toga, prinosi su obično nestabilniji. Ovaj je fond poznat i kao "pod-diverzificirani fond" ili "koncentrirani fond".
Primjer fokusiranog fonda
Fond Fidelity Focus ima sljedeće glavne strategije ulaganja:
- Uložite najmanje 80% imovine u dionice
- Uobičajeno ulažu prvenstveno u zajedničke dionice
- Uobičajeno ulaganje u 30-80 dionica
- Ulaganje u domaće i strane izdavatelje
- Ulaganje u dionice „rastuće“ ili „vrijednosne“ dionice ili oboje
- Koristeći temeljnu analizu faktora kao što su financijsko stanje svakog izdavatelja i položaj u industriji, kao i tržišni i ekonomski uvjeti, za odabir ulaganja
Fond Fidelity Focus Focus imao je 10-godišnji godišnji povrat od 10, 12%, 30. travnja 2018., u usporedbi s 9, 02% za svoj referentni indeks, Standard & Poor's 500 indeks. Fond Fidelity Focus Fond ima bruto omjer rashoda od 0, 57%. Njenih 10 najvećih udjela od 30. travnja 2018. godine bilo je:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- UNION PACIFIC CORP
- MICROSOFT CORP
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPAL HLDGS INC
- KORPORACIJA BANKE AMERIKE
U kombinaciji, ovih deset udjela činilo je 53, 22% ukupnog fonda.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.