Odmjeravanje snage tržišnog poteza

Većina trgovaca i investitora upoznata je s izrekom "trend je vaš prijatelj". Ali odlučiti se što predstavlja trend često se pokazuje izazovnim jer ovisi o preferiranom vremenu trgovca u trgovini. Nadalje, nakon što utvrdi trend, trgovac mora odrediti njegovu snagu.

U svojoj knjizi "Logični trgovac" Mark Fisher opisuje brojne tehnike kojima pomaže čitatelju da uoči proboje trendova i prepozna njihovu snagu. Fisher-ov ACD trgovinski sustav koristi podatke unutar dana kako bi identificirao dnevni raspon otvaranja za pronalaženje obrta. Fisher, neovisni trgovac, osnivač je MBF Clearing Corp, jedne od najvećih klirinških tvrtki na NYMEX-u.

Ako se ova ACD tehnika unutar dana možda neće svidjeti dugoročnom trgovcu ili ulagaču, u nastavku je prikazano kako se tehnika može primijeniti na duži vremenski horizont.

Raspon otvaranja

U članku Spotting Breakouts Easy kao ACD, pogledamo kako se kratkoročni poslovi unose u petominutni grafikon. Koristeći prvih pet do 30 minuta dana, ovisno o kapitalu ili robi, određujemo raspon otvaranja (ILI) visok i nizak. "Uspone" i "Padovi" izračunavaju se na temelju postavljenog broja bodova iznad ili ispod dnevnog ILI. Na slici 1 u nastavku proučavamo dionice Broadcoma. Povećanje (A dolje) (zelene linije) događa se ako se cijena dionice kreće 0, 27 USD iznad (ili ispod) ILI.

Slika 1: Petominutna shema BroadComa. Grafikon pružio MetaStock.com. Podaci unutar dana putem eSignal.com

Mjesečni i polugodišnji raspon otvaranja

Opseg otvaranja se također može primijeniti na dulja razdoblja. Baš kao što svakodnevni ILI ima veće šanse od ostalih puta tijekom dana da bude visok ili nizak, tako mjesečni ILI ima veću šansu od drugog dana u mjesecu da bude visok ili nizak sljedećih 20 ili više dana trgovanja. Jednom kada trgovac sazna ovu činjenicu, to se može iskoristiti za poboljšanje izgleda za zarađivanje novca.

To se odnosi i na prva dva tjedna (10 trgovačkih dana) svakog šestomjesečnog razdoblja. Visoka i niska postavka tijekom prva dva tjedna siječnja i srpnja često predstavljaju važno područje podrške ili otpora u sljedećih pet i pol mjeseci.

Dobra vijest je da je i mjesečne i polugodišnje IL-ove vrlo lako izračunati. Jednostavno uzmite najnižu i najnižu vrijednost prvog dana trgovanja u mjesecu za ILI ili uzmite prvih 10 dana trgovanja u siječnju ili srpnju za polugodišnji ILI i povucite dvije crte na svom grafikonu. Ako cijena padne iznad visoke, prihvaća se bikovska pristranost. Ako se probije ispod niske crte, zauzima se medvjeđi stav.

Mjesečni raspon otvaranja prikazan je na slici 1 (narančaste linije). Vidimo da su nakon probijanja mjesečnog ILI dionice nastavile s nižim trgovanjem, potvrđujući srednjoročnu negativnu pristranost na tržištu. Unaprijed upozorenje na kvar osiguralo je medvjedičnu divergenciju na indeksu relativne snage ili RSI u gornjem prozoru grafikona na slici 1.

Pivot vs. Opseg okretnosti

Većina iskusnih trgovaca upoznata je s okretnim tijelima. Točka okretišta jednostavno je točka u kojoj sigurnosna promjena mijenja smjer i stoga je prekretnica. Okretna traka s niskim cijenama ima više trake prije i poslije, tako da formacija izgleda ili "V" ili "U". Visok okretnik izgleda kao zrcalna slika stožera vrtnje.

Zaokreti označavaju kraj kratkoročnog pomaka i manjeg preokreta ili kraj dominantnog trenda i veliku promjenu smjera. Pivotne točke koriste se za izračunavanje razine potpore i otpora Fibonacija, ljuljanje ulazaka i izlaza iz trgovine te mnoštvo drugih trgovačkih tehnika.

Raspon okretnosti također se temelji na visokom, niskom i bliskom, ali izračunava se nešto drugačije od točke pivota. Kao što naziv govori, rasponi zaokreta imaju visoku i nisku granicu.

Evo izračuna iz "Logičkog trgovca". Ista formula koristi se za izračunavanje dnevnog, mjesečnog i šestomjesečnog opsega stope, ali imajte na umu da se za mjesečni treba koristiti visoki, niski i krajnji prvi dan u mjesecu. A za šestomjesečne opsege pivot treba upotrijebiti visoku, nisku i zatvorenu prvih 10 dana trgovanja u siječnju i srpnju:

• Pivotna cijena (isto je jednaka formuli za mjesto sputavanja) = (visoka + niska + blizu) / 3
• Drugi broj = (visok + nizak) / 2
• Divotni omjer = dnevna cijena stožera - drugi broj
• Raspon stožernog zračenja visok = dnevna cijena stope + diferencijalan
• Raspon stožernog zgloba nizak = dnevna cijena stožera - razlika stožera

Na Slici 2, za Broadcom su prikazani mjesečni (plave linije) i šestomjesečni (narančaste linije) rasponi okreta. U oba slučaja rasponi okreta bili su ili kao otpor (kada je u medvjeđem trendu) ili kao podrška (trend bika).

Slika 2: Dnevni grafikon Broadcoma s mjesečnim (plavim linijama) i polugodišnjim (narančastim) područjem okreta. Zelene i magenta linije su pomični prosjek od 20 i 50 dana. Grafikon pružio Metastock.com. Podaci unutar dana putem eSignal.com

Kao i raspon otvaranja, okretni rasponi se mogu koristiti za izvršavanje obrta. Slično kao i kod ACD trgovine, koriste se usponi i padovi kao i C usponi i padovi, ali zato što trgovac koristi duže vremenske okvire, koriste se veće vrijednosti nego kada se izračunavaju dnevne vrijednosti (nisu prikazane na slici 2). Kada trguje Broadcomom, umjesto da koristi A do 0, 27 USD za trgovanje kratkoročno koristeći dnevni ILI, dugoročni trgovac primijenio bi polugodišnji A do 2, 50 USD do 3 USD iznad raspona okretaja od pola godine, ovisno o volatilnosti i cijene dionica u to vrijeme.

Vremenski okvir je različit, ali koncept je isti. Cilj je prepoznati proboje, procijeniti njihov potencijal i zatim sukladno tome trgovati.

Trodnevna rotirajuća točka

Druga tehnika za pomoć trgovcima u točkama probijanja je trodnevni kotač. Kad je trodnevni raspon rotirajućeg okretaja ispod cijene cijene, preferiraju se duge trgovine, a kada su gore, preferiraju se kratke.

Slika 3: BRCM petominutna shema koja prikazuje trodnevni raspon okretnih okretnih linija s A usponima i padovima. Grafikon pružio Metastock.com. Podaci unutar dana putem eSignal.com

Na slici 3., signal za kupnju se generira 1. ožujka (br. 1) kada se cijena probije prema gore. Duga trgovina dodatno potvrđuje činjenica da trodnevna rotirajuća osovina djeluje kao podrška. Dionica tada počinje trgovati u rasponu u kojem se trodnevni kotačići okreću od potpore do otpora do 5. ožujka. Kada dionica padne preko točke A do točke 6. ožujka, nastaje prodaja.

Slijedi izračun za trodnevni kotačić:

• Trodnevna rotirajuća točka rotiranja = (trodnevna visoka + trodnevna niska + blizu) / 3
• Drugi broj = (trodnevni maksimum + trodnevni minimum) / 2
• Divotni omjer = dnevna cijena stožera - drugi broj
• Trodnevni raspon okretnih rotiranja visok = dnevna cijena okretnosti + razlike stožera
• Trodnevni raspon rotiranja kotrljanja nizak = dnevna cijena okretnosti - diferencija stožera

Stavljajući sve zajedno

Fisherova poanta u „Logičkom trgovcu“ je da su ILI i opseg okretnosti metode koje profesionalni trgovci koriste za procjenu pristranosti tržišta i moćniji su od oslanjanja na standardnu ​​podršku i otpor. Kako se rasponi otvaranja i okretanja koriste zajedno ">

• Ako je <raspon okreta <zatvori = plus dan i trgovac je bikov.
• Ako se otvori ILI

Na primjer, ako je ILI manji od raspona okretnosti i pod pretpostavkom da postoji prostor između točke A i okretnog opsega, još uvijek bi se mogla trajati duga trgovina. Ali bi se kupilo manje dionica, budući da trgovac zna da cijena ima veliku vjerojatnost da će se zaustaviti ili preokrenuti kad prijeđe opseg okreta. Ali kada cijena trguje iznad raspona ILI i prijelaznog raspona, trgovac ima viši stupanj sigurnosti da trgovina ima malo prostora za pomicanje, tako da kupuje više dionica kao što je sada plus dan.

Donja linija

Raspon otvaranja pruža šire područje uz vjerojatnost da će ono biti visoko ili najniže razdoblje u kojem se promatra. Raspon okretanja, bilo da se radi o dnevnom ili polugodišnjem, daje još jednu referentnu točku za podršku ili otpor. Iscrtavanjem tih vrijednosti na grafikonu, trgovac može odmah vidjeti kada dionice ili tržište dobivaju ili gube snagu i zamah.

Određivanje mjesta ILI i opsega okretnosti u odnosu jedan na drugoga i na trenutnu cijenu pomaže trgovcu da odluči koliko povjerenja može iskoristiti pri stavljanju trgovine. Ove su informacije vrlo korisne u donošenju odluka o trgovanju. Kao i svaka pouzdana tehnička tehnika trgovanja, ona djeluje u svim vremenskim okvirima.