Zlatni ETF-ovi imaju stalnu odluku o kamatnim stopama
Cijene zlata i dalje ovog tjedna brane pomno promatranu razinu od 1500 dolara po unci, čak i ako se smanje šanse za smanjenje kamatnih stopa na sastanku Federalnog odbora za otvoreno tržište (FOMC) u rujnu. Smanjenje kamatnih stopa podržavalo bi cijene zlata jer bi padali oportunitetni troškovi držanja neprolazne imovine.
Prema CME FedWatch Tool-u, fjučerska tržišta koštala su 56, 5% šanse za smanjenje stope kada Fed danas objavi svoju odluku u 14:00 EDT. Prije samo tjedan dana, tržišta su cijene po gotovo stopostotnoj mogućnosti povećanja stope. Unatoč tome, zlato je i dalje dobro podmireno nakon napada za bespilotne letjelice na kritičnu saudijsku naftnu infrastrukturu eskaliralo napetosti na Bliskom istoku.
"Geopolitičke nesigurnosti sigurno su stabilizirale zlato iznad psiholoških 1.500 dolara, potičući konstruktivan krajolik i iz temeljne i iz tehničke perspektive", rekao je Bill Baruch iz Blue Line Futures, na robnoj stranici kitco.com.
Oni koji se žele zaštititi od neprekidne neizvjesnosti ili jednostavno nagađati o cijeni plemenitog metala, trebali bi dodati ta tri fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) na svoju listu praćenja. Pregledajmo metriku svakog fonda i istražimo nekoliko trgovina trgovanjem zlatom koje mogu zasjati u trenutnom tržišnom okruženju.
SPDR zlatne dionice ETF (GLD)
Pokrenuta 2004. godine, SPDR Gold Shares ETF (GLD) nudi investitorima imovinu za praćenje cijene spot spota, umanjene za troškove i obveze, koristeći zlatne palice u londonskim trezorima. Fond je strukturiran kao davatelj povjerenja, koji štiti investitore, jer skrbnici ne mogu pozajmljivati zlatne trake. Dnevni volumen od preko 12 milijuna dionica, zajedno s prosječnim razmakom tankog nivoa od 0, 01%, omogućava trgovcima da lako uđu i izlaze iz pozicija, zadržavajući niske troškove trgovanja. GLD kontrolira imovinu pod upravljanjem (AUM) u iznosu od 43, 15 milijardi USD, naplaćuje konkurentnu naknadu za upravljanje 0, 40%, a do danas je vratio 15, 59% (YTD) od 18. rujna 2019. godine.
Cijena fonda se tijekom prvih pet mjeseci ove godine trgovala unutar raspona od 7, 50 USD prije nego što je započela svoj oštar viši rast. Otkad je 4. rujna postavila svoj najviši vrh, ETF se povukao u područje koje pronalazi uporište u rastućem 50-dnevnom jednostavnom pomičnom prosjeku (SMA), razini korekcije od 50% i visini trenda koji se proteže natrag krajem svibnja. Oni koji se odluče na trgovinu trebali bi postaviti nalog za zaustavljanje gubitka ispod rujanskog minimuma na 140, 06 USD i ciljati na početni pomak do maksimuma od 146, 82 USD.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X dionice ETF (NUGT)
Uz neto imovinu od 1, 6 milijardi dolara, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares ETF (NUGT) želi postići tri puta dnevno postizanje indeksa NYSE Arca Gold Miners. Praćeni referentni kriterij obuhvaća tvrtke iz zlata i srebra koje djeluju globalno, na razvijenim i tržištima u nastajanju. Najveći udjeli uključuju korporacije Newmont Goldcorp (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) i Newcrest Mining Limited (NCMGY). Dnevna likvidnost u iznosu od gotovo 375 milijuna dolara i uski prosječni prinos od 0, 05% čine fond prikladnim za sve stilove trgovanja i pomažu u smanjenju proklizavanja. NUGT naplaćuje visoku godišnju naknadu za upravljanje od 1, 23% zbog korištenja izvedenih proizvoda za postizanje prinosa s utjecajem. Od 18. rujna 2019. ETF nudi prinos od dividende od 0, 27% i ostvaruje YTD dobit od 61, 71%.
Praznina od 6% iznad 200-dnevne SMA 31. maja započela je skup NUGT-a do vrhunca od 52 tjedna od nešto više od 45 USD. Fond se povukao u prvoj polovici rujna, pružajući trgovcima priliku "kupi dip" na sadašnjim razinama. Price je branio područje podrške od 27, 50 USD ovog tjedna što bi moglo dovesti do ponovnog testiranja već spomenutog maksimuma u 52 tjedna. Oni koji otvaraju dugu poziciju trebali bi primijeniti upravljanje rizikom tako što će staviti nalog za zaustavljanje ispod dna jednog od posljednja tri dana, ovisno o osobnoj sklonosti riziku.
Direxion Daily Junior Gold Miners indeks Bull 3X dionice ETF (JNUG)
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X dionice ETF (JNUG) imaju misiju vratiti tri puta dnevno dnevni učinak MVIS Global Junior Gold Miners indeksa. Temeljni indeks čine male globalne tvrtke za iskopavanje zlata koje ostvaruju najmanje 50% svog prihoda od aktivnosti iskopavanja zlata ili srebra. JNUG, koji ima omjer troškova od 1, 17%, pruža kratkoročne trgovce usmjerene izloženosti manje poznatim imenima industrije, poput Northern Star Resources Limited (NESRF), Evolution Mining Limited (CAHPF) i Kinross Gold Corporation (KGC), Gotovo 3 milijuna dionica mijenja ruke dnevno, što nudi veliku likvidnost, mada prosječni raspon od 0, 10% vrijedi koristiti limitirane, a ne tržišne naloge. Šestogodišnji fond ima 936, 61 milijuna američkih dolara, izdaje 0, 28%, a u odnosu na godinu 18. rujna 2019. porastao je gotovo 30%.
Nakon što je krajem svibnja dosegao najniži iznos od 31, 50 USD, ETF-ova cijena je pratila cijene zlata znatno više tijekom ljetnih mjeseci prije nego što su ulagači profita doselili početkom rujna. Prodaja je odustala prošlog petka u zoni podrške između 55 i 60 dolara, a cijena ovog tjedna bila je naopako. Trgovci koji ovdje kupuju trebali bi postaviti nalog za zauzimanje dobiti u blizini dvostrukih kolovoznih zamaha na psihološkoj razini od 100 USD i zaštititi kapital zaustavljanjem postavljenim malo ispod 60 dolara. Trgovina nudi zdrav omjer rizika i nagrade od oko 1: 3, uz pretpostavku da iznosi oko 70 dolara (30 dolara dobiti po dionici / 10 dolara rizika po dionici).