Granularni portfelj

Što je krupni portfelj

Zrnati portfelj je investicijski portfelj koji je dobro raspodijeljen po širokom rasponu imovine, obično sa znatnim brojem udjela. Budući da ova vrsta portfelja sadrži veliki broj pozicija u različitim razredima imovine i / ili sektorima, smatra se da ima niži ukupni profil rizika. Suprotno tome, portfelji koji imaju "nisku granularnost" imaju manje pozicija ili sadrže visoko koreliranu imovinu, manje su diverzificirani i imaju viši ukupni profil rizika.

BREAKING DOWN Granular portfolio

Detaljni portfelj može se odnositi na kreditni, valutni, vlasnički kapital, obveznice ili portfelj mješovite klase imovine. Visoko zrnati portfelji, koji se ponekad nazivaju i beskonačno zrncima, diverzificiraju većinu nesistematičnog rizika (pojedinačni sigurnosni rizik) iz portfelja tako da je izložen samo sistemskom riziku, koji investitori ne mogu smanjiti kroz diverzifikaciju.

Prednosti granulnog portfelja

• Smanjuje rizik: Ulaganje u više sektora i klase imovine pomaže u smanjivanju ukupnog rizika portfelja. Na primjer, ako zdravstvene zalihe imaju slabiju učinkovitost, detaljni portfelj s izloženošću drugim sektorima, poput tehnologije, financija i robe široke potrošnje, pomaže u nadoknađivanju tih položaja. Obveznice se mogu dodati u detaljni portfelj kako bi se osigurao prihod kada dionice prolaze kroz razdoblja ograničena na raspon.
• Prilagodba: Budući da precizni portfelj uključuje mnogo udjela, oni se mogu lako prilagoditi financijskim ciljevima mnogih različitih ulagača. Na primjer, ulagaču bi mogla biti dodijeljena imovina koja je podijeljena između dionica, obveznica i novca. Kada je investitor mlad, 90% portfelja može biti uloženo u vlasničke uloge, a 5% u obveznice i 5% u gotovini. Kako se investitor približava umirovljenju, ona lako može prilagoditi portfelj kako bi imala konzervativniju raspodjelu.
• Izbor imovine: Svojevrsni portfelj pruža investitorima fleksibilnost za diverzifikaciju u više klasa imovine prema njihovom mišljenju. Na primjer, ako su proizvodi od plemenitih metala, poput zlata i srebra, u trendu veći, ulagač može u portfelj dodati neke terminske ugovore kako bi izložio taj potez.

Ograničenja krupnog portfelja

• Dobici od padavina: Raznolika struktura detaljnog portfelja znači da veliki dobitak od jedne investicije ima minimalan utjecaj na ukupni povrat. Primjerice, dionica u portfelju ulagača može se povećati za 75%, ali taj holding bilježi samo blagi dobitak ako predstavlja 5% vrijednosti portfelja.
• Izloženost: U stabilnom ekonomskom okruženju, detaljni portfelj koristi koristi nekorelirane klase imovine i sektore koji se međusobno kompenziraju kako bi se smanjio rizik. Te se korelacije mogu razbiti u financijskoj krizi da bi zapravo povećale rizik. Na primjer, tijekom globalne financijske krize između 2008. i 2009., kretanja cijena u dionicama i robama postaju snažno povezana, dok obveznice i vlasnički udjeli postaju nekorelirani. Ulagači koji posjeduju precizan portfelj trebali bi neprestano nadzirati promjenu korelacije između klasa imovine kako bi se osiguralo da se oni ne izlažu. (Da biste saznali više, pogledajte: 4 razloga zašto je tržišna korelacija važna .)

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Razlike i različitosti Diverzifikacija je investicijski pristup, posebno strategija upravljanja rizikom. Slijedom ove teorije, portfelj koji sadrži raznovrsnu imovinu predstavlja manji rizik i u konačnici donosi veći prinos od jednog koje drži samo nekoliko. više Što je specifičan rizik? Specifični rizik je rizik koji utječe na minimalan broj imovine, poput određene tvrtke ili skupine tvrtki, za razliku od tržišta u cjelini. više Kako djeluje Rebalansiranje Rebalansiranje uključuje usklađivanje pondera portfelja imovine tako da povremeno kupujete ili prodajete sredstva kako biste zadržali izvornu raspodjelu imovine. više Rast i prihod: Je li uravnoteženi fond najbolji od oba svijeta? Uravnoteženi fondovi uzajamni su fondovi koji ulažu novac kroz klase imovine, mješavinu dionica, obveznica i drugih vrijednosnih papira niskog do srednjeg rizika. Njihova ulaganja su uravnotežena između kapitala i duga, a cilj im je između rasta i prihoda. više Definicija i primjeri klase pod-imovine, Pod-imovina klase je podsegment široke klase imovine koji se raščlanjuje radi bolje identifikacije ili više detalja imovine unutar nje. više Russell indeks kompletnosti malih kapaka Russell indeks kompletnosti malih kapaka indeks tržišne kapitalizacije koji se sastoji od Russell 3000 dionica isključenih iz S&P 500 indeksa. više partnerskih veza