Utjecaj velike recesije na tržište stanova

Tijekom posljednjeg desetljeća nijedan događaj nije utjecao na trenutnu okolinu nekretnina više nego globalni gospodarski pad koji je započeo u prosincu 2007. Tijekom ovog seizmičkog ekonomskog pomaka, nazvanog Velika recesija, mnogi - ako ne i većina ljudi - suočili su se sa bezbroj neviđeni izazovi.

Razumijevanje dinamike i implikacija tako velikog gospodarskog preokreta presudno je za kupce kuća na današnjem tržištu stanova. Da bi stekli bolje razumijevanje našeg trenutnog okruženja nekretnina, kupci kuća moraju znati kako se dogodila velika recesija - i pažljivo upozoravati u posljednjem desetljeću. (Za više vidi: 5 lekcija iz recesije .)

Velika recesija

Bum, desetljeća u nastanku, pogoršao se za nekoliko mjeseci.

Milijuni ljudi izgubili su posao i domove kada je tržište stanova počelo propadati (tj. „Pucketanje“ stambenog balona). Od sredine 1990-ih do sredine 2000-ih, prosječna cijena stanovanja porasla je 124%, "bez upozorenja", prema istraživanju Sveučilišta Sjeverna Karolina (UNC). Kombinacija rastućih cijena kuća, labavih praksi kreditiranja i povećanja hipotekarnih hipoteka bila je ekonomski neodrživa, ali stambeni mjehurić i dalje je rastao. S vremenom je ponuda domova znatno nadmašila potražnju, i na kraju se mjehur razbio 2007. godine.

Kriza je pogodila kada su brojne ovrhe i propusti srušili tržište stanova, uvelike amortizirajući vrijednost namjerno nejasnih financijskih vrijednosnica koje su izravno vezane za hipotekarne hipoteke (npr. Hipotekarne vrijednosne papire). Ova nova stvarnost stvorila je efekt valovanja u cijelom globalnom financijskom sustavu, jer su banke u SAD-u i širom svijeta počele propadati ili se približavati točki neuspjeha. Na kraju je američka savezna vlada morala brzo intervenirati kako bi ublažila štetu.

Tržište stanovanja tijekom velike recesije

Sveučilište u Sjevernoj Karolini objavilo je temeljit tretman hipotekarne krize i njezinih valovitih učinaka na čitav globalni financijski sustav. Ulagači - i strani i domaći - uložili su novac u industriju nekretnina i kupcima kuća ponudili kredit bez adekvatnog upravljanja rizikom. Kombinacija porasta cijena kuća i jednostavnih kredita dovela bi do povećanja broja hipotekarnih hipoteka, što je temeljni uzrok Velike recesije.

U osnovi, hipotekarne hipoteke financijski su instrumenti s vrlo različitim uvjetima koje zajmodavci nude takozvanim "rizičnim dužnicima". Rizični zajmoprimac potrošač je upitne kreditne povijesti, upitne stabilnosti prihoda i visokog omjera duga i prihoda. Nadalje, hipoteka na hipoteke bila je popularna među kupcima domova koji su kupili druge domove. U stvari, zajmodavci posebno ciljaju ove kupce kuća za hipoteke.

Nadalje, hipotekarne hipoteke, češće nego ne, imaju podesive kamatne stope. Krediti za subprime ponudili su potrošačima hipoteke koje su kratko vrijeme imale niske kamatne stope, ali nakon tog razdoblja kamatne stope su znatno narasle. Prosječna kamatna stopa na hipoteku na hipoteku od 1998. do 2001. bila je čak 3, 7 postotnih bodova viša od klasičnih hipotekarnih stopa. (Više od ovog autora potražite u: 8 pitanja koja trebate postaviti prije upravljanja svojstvima iznajmljivanja .)

Tržište stanovanja nakon toga

Kolaps hipotekarne hipoteke doveo je do toga da su mnogi ljudi izgubili domove i ekonomsku stagnaciju. Amerikanci su se suočili s financijskom katastrofom jer se vrijednost njihovih domova spustila znatno ispod iznosa koji su posudili, a niže kamatne stope su porasle. Mjesečne isplate hipoteke gotovo su udvostručene u nekim dijelovima zemlje. U većini slučajeva, zajmoprimci su zapravo bili neuspješniji po pitanju hipotekarnih zajmova, nego više za plaćanje kuće koja je znatno pala na vrijednosti.

Zauzvrat je izgradnja kuća doživjela značajan pad, što je rezultiralo ograničenom ponudom novih domova za stalno rastuće stanovništvo. Zbog nedostatka ponude i povećane potražnje okoliš nekretnina pretvorio se u tržište prodavača. Sada je više ljudi jurilo manje domova, što je povećalo cijene kuća.

Dobra vijest za današnje kupce kuća je da su osnovna pitanja Velike recesije riješila industrija nekretnina, financijska industrija i američki kreatori politika. Kako bi potaknula ekonomski rast, Federalne rezerve, odgovorne za postavljanje uvjeta za utjecaj na zaposlenost i ekonomski rast, smanjile su stopu nahranjenih sredstava na gotovo nulu. Jednostavno rečeno, stopa hranjenih sredstava je kamatna stopa po kojoj se banke međusobno posuđuju. Odluka o smanjenju troškova kamata omogućila je ljudima veći pristup kapitalu za ponovno ulaganje u gospodarstvo.

Tijekom posljednjeg desetljeća, neto učinak kamatnih stopa od gotovo nula stabilizirao je američko gospodarstvo potičući kreditiranje financijskih institucija koje su suštinski ključne za tržište stanova, kako je izvijestila UNC-ova studija. Danas su se ponuda i potražnja za stanovanjem dovoljno stabilizirali da smo sada na tržištu teških kupaca. Kao rezultat toga, hipotekarne stope konačno počinju rasti kako bi uravnotežile gospodarstvo. (Više od ovog autora potražite u: Sezoni utječu na nekretnine više nego što mislite .)

Za više informacija o povećanju kamatnih stopa i tržištu stambenog prostora, možete preuzeti teret: Kupnja kuće u okruženju s povećanim kamatnim stopama . Ryan Boykin suosnivač je Atlas Real Estate Group , tvrtke koja se bavi nekretninama sa sjedištem u Denveru.