Vodič za ulaganje u tržišta nafte

Tržište nafte može biti vrlo zbunjujuće i za profesionalnog i za pojedinog ulagača, a velika se kolebanja cijena događaju svakodnevno. Ovaj članak objašnjava sile koje pokreću tržište i kako imati financijski ulog u promjenama cijena nafte bez otvaranja futures računa.

Utjecaji na cijenu

zahtijevajte

Organizacija zemalja izvoznica nafte (OPEC) i Međunarodna agencija za energetiku procjenjuju trenutnu svjetsku potražnju za naftom između 97 milijuna i 99 milijuna barela dnevno u 2017. Kada cijena nafte raste, to smanjuje potražnju u Sjedinjenim Državama, ali očekuje se da će potražnja zbog rastućih tržišnih ekonomija porasti s razvojem ovih zemalja. (Za srodna čitanja, pogledajte što je tržišna ekonomija u nastajanju? )

Neka tržišna gospodarstva u nastajanju imaju potrošačke subvencije za gorivo. Međutim, subvencije nisu uvijek korisne za ekonomiju zemlje, jer iako imaju tendenciju da podstaknu potražnju u zemlji, mogu također dovesti do toga da proizvođači nafte u zemlji prodaju s gubitkom. Uklanjanje subvencija može državi omogućiti povećanje proizvodnje nafte, povećavajući na taj način opskrbu i snižavajući cijene. Pored toga, smanjenjem subvencija može se smanjiti bilo koji nedostatak rafiniranih proizvoda, jer veće cijene nafte daju rafinerijama poticaj za proizvodnju proizvoda poput dizela i benzina.

Opskrba

Na strani ponude, u 2017. godini dnevno se proizvodilo oko 92, 6 milijuna barela nafte. Otkrivanje novih rezervi u 2017. godini bilo je najmanje od 1940-ih. Količina pronađenih rezervi opadala je svake godine od 2014. jer su proračuni za istraživanje nafte smanjeni nakon pada cijena nafte (Više o nedostacima proizvodnje nafte i njihovim posljedicama pročitajte u odjeljku Peak Oil: Što učiniti kada se bunar osuši .)

U OPEC-u, većina zemalja nema mogućnost ispumpavanja mnogo više nafte. Saudijska Arabija, jedina iznimka, zadržava procijenjeni rezervni kapacitet od 1, 5 do 2 milijuna barela nafte dnevno od 2018. godine. Sjedinjene Države, Rusija i Saudijska Arabija vodeći su svjetski proizvođači nafte. (Za više informacija o tome kako ponuda i potražnja utječu na cijenu nafte, pročitajte Što određuje cijene nafte? )

kvaliteta

Jedan od glavnih problema s kojim se tržište nafte suočava je nedostatak visokokvalitetne "slatke" sirove vrste, vrste nafte koju mnogim rafinerijama treba da ispune stroge ekološke zahtjeve, posebno u Sjedinjenim Državama. Zbog toga, unatoč rastućoj proizvodnji nafte u Sjedinjenim Državama, ona mora i dalje uvoziti naftu.

Svaka zemlja ima različit kapacitet rafiniranja. Kao što su Sjedinjene Države, koje proizvode mnogo lagane sirove nafte koju mogu izvoziti. U međuvremenu, uvozi druge vrste nafte kako bi maksimizirao svoju proizvodnju na temelju kapaciteta za rafiniranje.

Spekulacija

Osim čimbenika ponude i potražnje, još jedna sila pokretačka cijena nafte bili su ulagači i špekulanti koji su nadmetali naftne terminske ugovore. Mnogi glavni institucionalni ulagači koji su sada uključeni u naftna tržišta, kao što su mirovinski i obrtni fondovi, drže ulaganja u robu kao dio dugoročne strategije raspodjele imovine. Drugi, uključujući špekulante s Wall Streeta, trguju naftom budućnosti za vrlo kratko vrijeme kako bi iskoristili brze profite. Neki promatrači pripisuju velikim kratkoročnim promjenama cijena nafte ovim špekulantima, dok drugi smatraju da je njihov utjecaj minimalan. (Za više informacija o trgovanju naftnim futurama pročitajte članak Postanite detektiv nafte i plina .)

Mogućnosti ulaganja u tržište nafte

Bez obzira na temeljne razloge promjena cijena nafte, investitori koji žele ulagati na tržišta nafte i iskoristiti fluktuacije u cijenama energije imaju brojne mogućnosti. Jedan jednostavan način da prosječna osoba uloži u naftu je kroz zalihe naftnih tvrtki za bušenje i usluge. (Za pomoć u odabiru određenih tvrtki u industriji, pogledajte Primer nafte i plina .)

Nekoliko sektorskih uzajamnih fondova uglavnom ulaže i u zalihe povezane s energijom. (Za više informacija o sektorskim uzajamnim fondovima pogledajte Uvod u sektorske fondove .)

Ulagači mogu dobiti više izravne izloženosti cijeni nafte putem fonda kojima se trguje na burzi (ETF) ili s vrijednosnim papirima kojima se trguje na burzi (ETN), koji obično ulažu u naftne terminske ugovore, a ne zalihe energije. Budući da cijene nafte uglavnom nisu povezane s prinosima na burzi ili smjerom američkog dolara, ti proizvodi slijede cijenu nafte bliže energetskim zalihama i mogu poslužiti kao zaštita i diverzifikator portfelja. (Saznajte više o prednostima ETF-ova i ETN-a u Exchange-porukama - alternativa ETF-ovima .)

Investitori imaju niz ETF i ETN opcija koje mogu birati, poput jednokratnog ETF-a (npr. Samo ulje) ili više robnog ETF-a koji će pokrivati ​​različite energetske robe (nafta, prirodni plin, benzin i lož ulje) ). Mnogo je izbora za ulagače. (Za više informacija o mogućnostima ulaganja u energiju pogledajte ETF-ove Omogućavanje jednostavnog pristupa energetskim proizvodima .)

Donja linija

Ulaganje u naftna tržišta znači da ulagači imaju niz mogućnosti. Od neizravne izloženosti preko zaliha povezane s energijom do izravnijeg ulaganja u ETF vezan uz robu, energetski sektor ima za gotovo svakoga. Kao i kod svih ulaganja, investitori bi trebali napraviti vlastito istraživanje ili se savjetovati s investicijskim stručnjakom.

Opcije ulaganja u alternativnu energiju potražite u članku Rasprava o biogorivima zagrijava se .