Kako AI oblikuje krajolik savjeta

Umjetna inteligencija (AI) u industriji postala je više od puke riječi. Njegova je premisa - da se strojevi mogu programirati da misle i djeluju poput ljudi, da kontinuirano uče i koriste to znanje za rješavanje složenijih problema - već dokazana i tehnologija je na dobrom putu ka usvajanju.

Iako su mnoge tvrtke sporo usvojile tehnologiju, dijelom i zbog velikih troškova implementacije, AI i duboko učenje brzo se pojavljuju u industriji financijskih usluga. Financijski savjetnici i RIA-e, koje su već bile pod utjecajem promjena u industriji, izloženi su velikom riziku da budu zaostali ako se odreknu ove nove inovacije.

Ključni odvodi

• Finansijski sektor oduvijek je usvojio tehnologiju, od izvorne vrpce do trgovanja i elektroničkih tržišta.
• Sada je umjetna inteligencija (AI) na vrhunskom dijelu financijskih usluga, s strojevima koji mogu samostalno učiti i prilagođavati se.
• Većina sada korištenih alata je među profesionalcima na Wall Streetu, ali analitičari industrije predviđaju da će se uskoro probiti do maloprodajnog savjetodavnog prostora.
• Pomoć u korisničkoj podršci, back-office i ostalim klijentima pruža se najvjerojatnije od AI, dok se automatizirane trgovačke platforme poput robotskih savjetnika najčešće oslanjaju na standardne modele ulaganja umjesto na AI.

Uspon trgovačkog robota

S više od 250 milijardi američkih dolara kojima upravlja SAD, razne industrijske studije predviđaju da će iznos kojim upravljaju robo-savjetnici i dalje rasti brzim tempom. U jednom su trenutku mnogi čak predvidjeli da će robotske usluge drastično smanjiti ili eliminirati potrebu za tradicionalnim savjetnicima.

Jasno je da je smrt ljudskog financijskog savjetnika uvelike precijenjena. Iako su robotski savjeti poremetili industriju savjeta, to nikako nije zamijenilo ljude. Zapravo je tehnologija općenito služila poboljšanju pružanja savjeta.

Uzmimo za primjer Vanguardovu ponudu, Vanguardove usluge osobnog savjetnika. Vanguardova platforma kombinacija je robo tehnologije i ljudskih savjeta i bila je vrlo uspješna u pogledu privlačenja imovine. A pionirski razvoj Betterment sada nudi opcije u kojima klijenti mogu komunicirati s ljudskim savjetnicima, kao i platformu koja omogućuje ljudskim savjetnicima da koriste Bettermentovu platformu za svoje klijente.

Robo-savjetnici do sada ne koriste čitav niz AI-ja. U stvari, većina njih jednostavno automatizira strategije portfelja koje se uklapaju u neku inačicu moderne teorije portfelja (MPT) i izrađuje optimizirane pasivne indeksirane portfelje. Oni kontinuirano skeniraju i rebalansiraju portfelj klijenata, ali strategija ulaganja nije informirana nikakvim strojnim učenjem. Ipak, ove tvrtke traže načine pomoću AI da bi poboljšale MPT kroz strategije poput pametnog beta ulaganja.

Tamo gdje AI prevladava, na Wall Streetu su profesionalni trgovinski stolovi koji će ga koristiti za modeliranje gospodarstva i tržišta i predviđanje onoga što će se dogoditi u kratkom roku. Visokofrekventni stolovi za trgovanje (HFT) također koriste AI da bi osmislili nove i nove strategije trgovanja koje djeluju na ljestvici od milisekundi. Kada trgovci koriste AI u svojim HFT algoritmima, trgovinski se sustavi samostalno prilagođavaju promjenjivim tržišnim uvjetima koji se događaju ispod razine ljudske percepcije, a često vremena niti trgovci koji ih koriste niti softverski inženjeri koji su izgradili ove robote zapravo ne znaju što se događa ispod haube ili zašto HFT algo radi ono što radi!

AI za obične investitore

Ako niste trgovac na Wall Streetu, i dalje možete pronaći načine kako iskoristiti navodne prednosti umjetne inteligencije u prikupljanju zaliha ili određivanju vremena na tržištu - ali to neće biti pronađeno kod većine roboadvissora. Umjesto toga, pojavilo se nekoliko fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji koriste profesionalne AI tehnike i zatim omogućuju običnim investitorima da se uključe u tu strategiju dionicama u svom ETF-u.

Nekoliko ETF-ova ulaže u AI sektor (tvrtke koje su uključene u razvoj ili korištenje AI), ali ne koriste AI u svom procesu odabira portfelja. Pazite da pripazite koju strategiju koristi ETF prije kupnje.

"Umjetni ETF-ovi" su inteligentni ETF-ovi koje biraju i upravljaju računalni programi koji slijede postavljena pravila i analiziraju sredstva kako bi pronašli najbolje izvođače u okviru ograničenja danih pravila. Od 2017. godine započelo je nekoliko različitih umjetno inteligentnih ETF-a koji djeluju dobro protiv ostatka tržišta fondova. Ogroman broj dionica koje mogu analizirati daje im prednost u odnosu na inteligentne ETF-ove koji se tradicionalno upravljaju.

Jedan primjer je "ETF s pogonom na AI" (NASDAQ: AIEQ). Iz prospekta fonda stoji: "AIEQ koristi umjetnu inteligenciju za analizu i identifikaciju američkih dionica za koje se vjeruje da imaju najveću vjerojatnost aprecijacije kapitala tijekom sljedećih 12 mjeseci, istovremeno pokazujući volatilnost sličnu cjelokupnom američkom tržištu. Model sugerira utege temeljene na potencijal povećanja kapitala i povezanost s ostalim uključenim društvima, pod uvjetom 10% ograničenja po udjelu. Vrijedno je napomenuti da se, iako se AIEQ uvelike oslanja na svoj kvantitativni model, fondom aktivno upravlja i ne slijedi nikakav indeks. "

Još je rano govoriti hoće li sredstva koja pokreću AI poput AIEQ-a dugoročno pobijediti šire tržište.

Pogled u budućnost

Mnogo se špekulira o tome što će se sljedeća granica AI pomaknuti s Wall Streeta i preći u industriju financijskog savjetovanja. Mnogi vjeruju da je sljedeći korak da AI bolje olakša upravljanje odnosima savjetnika, a ne donošenje čisto trgovačkih odluka. Kao primjer, savjetnik bi mogao upotrebljavati AI tijekom sastanka s klijentom kako bi pozvao određene informacije o klijentu i modelirao izvođenje potencijalnih preporuka, zadatak koji bi prethodno trebao uzeti tim analitičara nekoliko sati ili više.

Iako mnogi današnji programi financijskog planiranja nude ove mogućnosti, rast AI poslužit će samo proširenju analitičke i prediktivne moći softvera. To su uvećane AI-ove mogućnosti dubokog učenja, što će savjetnike osloboditi od obavljanja velikog dijela svakodnevnih nadzornih i administrativnih zadataka koji trenutno zauzimaju značajan dio njihovog vremena. Na primjer, mogao bi se postaviti sustav temeljen na AI za nadgledanje portfelja klijenta i slanje signala savjetniku kada dodjela izvan određenih parametara.

Iako bi AI mogao moguće eliminirati neke uloge za ljudske savjetnike ili pomoćno osoblje, AI-ove analitičke sposobnosti vjerojatno će rezultirati i porastom specijaliziranih, interpretacijskih uloga. Usvajanje umjetne inteligencije oslobodit će vrijeme savjetnika za povećane aktivnosti suočavanja sa klijentima: malo je vjerojatno da će savjetnici ikada poželjeti samo dozvoliti njihovim sustavima da ispljune podatke i analizu izravno klijentu bez ikakvog pregleda ovog rezultata.

Automatiziranje usluge klijentima

Vjerojatno su mnogi upiti vaših klijenata pitanja koja bi mogao riješiti pomoćnik koji upravlja AI, a vođen parametrima koje ste postavili. Ovaj virtualni pomoćnik može obaviti analizu klijentovog pitanja i imati neke predložene alternative koje biste mogli pregledati i raspraviti.

Ovaj bi se sustav mogao postaviti tako da neprestano analizira financijsku sliku vašeg klijenta, sugerirajući mogućnosti kako se situacija klijenta razvija. Možda imaju kredit koji bi mogao biti refinanciran ili je nedavno u poreznom zakonu došlo do promjene koja bi pokrenula sustav da automatski preispita utjecaj na sve svoje klijente.

Slično tome, ako je došlo do značajnih promjena u upravljanju uzajamnim fondom koji se koristi u jednom ili više portfelja klijenata, vaš pomoćnik utemeljen na AI mogao bi aktivirati upozorenje savjetnika da odluči treba li taj fond zadržati ili zamijeniti.

Troškovi zaostajanja

Iako se ovi scenariji mogu činiti futurističkim, mnogi od njih već provode industrijski divovi. Zaostajanje u tehnologiji može predstavljati veliki rizik za savjetnike, posebno one koji rade s sljedećom generacijom milenijskog tehničara i Generation X klijentima. Te su generacije na putu da budu korisnici najvećeg međugeneracijskog prijenosa bogatstva u povijesti i očekuju da će njihovi savjetnici raditi s njima pod njihovim uvjetima.

Iako AI i srodne tehnologije nisu zamijenile ljudske financijske savjetnike, a malo je vjerojatno da će to učiniti, AI će poboljšati analitičke sposobnosti savjetnika i automatizirati brojne svakodnevne zadatke, smanjujući troškove na sve strane. AI i druge tehnologije su alat i savjetnici koji žele nastaviti napredovati morat će kontinuirano biti na vrhu ovih tehnologija i strateški ih uključiti u svoju praksu.