Kako postati akreditirani investitor

Potrebno je zaraditi novac, a akreditirani ulagači za to imaju više mogućnosti nego neakreditirani ulagači.

To je zato što Komisija za vrijednosne papire (SEC) omogućava kompanijama i privatnim fondovima da preskoče potrebu za registracijom određenih ulaganja sve dok tvrtke prodaju tu imovinu akreditiranim investitorima. Akreditirani ulagači mogu uložiti novac izravno u unosni svijet privatnog kapitala, privatnih plasmana, hedge fondova, rizičnog kapitala i equity crowdfundinga. Međutim, zahtjeve tko može, a tko ne može biti akreditirani ulagač - i može sudjelovati u tim mogućnostima - određuje DIP.

Postoji česta zabluda da postoji "postupak" za pojedinca da postane akreditirani investitor. Nijedna državna agencija ili neovisno tijelo ne provjerava vjerodajnice investitora i ne postoji ispit za certifikaciju ili papir koji navodi da je osoba postala akreditirani ulagač. Umjesto toga, tvrtke koje izdaju neregistrirane vrijednosne papire određuju status potencijalnog ulagača provodeći skrbnost prije prodaje.

Ovaj članak razbija zahtjeve za akreditiranim ulagačem, kako odrediti ispunjavate li uvjete i postupak provjere dovršen od strane menadžera za ulaganje kako bi provjerili status akreditiranog ulagača.

Tko je akreditirani investitor?

Pravilo 501 Uredbe D Zakona o vrijednosnim papirima iz 1933. (reg. D) daje definiciju za akreditiranog ulagača. Jednostavno rečeno, SEC definira akreditiranog investitora kroz ograničenje prihoda i neto vrijednosti na dva načina:

• Fizička osoba s primanjima većim od 200 000 američkih dolara svake dvije posljednje godine ili zajedničkim primanjima supružnika većim od 300 000 dolara tih godina i razumnim očekivanjem iste razine dohotka u tekućoj godini ...
• Fizička osoba koja ima pojedinačnu neto vrijednost ili zajedničku neto vrijednost sa supružnikom osobe koja premašuje milijun dolara u trenutku kupnje, isključujući vrijednost primarnog prebivališta takve osobe.

Posljednji odlomak drugog metka je kritičan jer je riječ o važnoj promjeni koja je uvedena tijekom donošenja zakona Dodd-Frank iz 2010. godine. Prije donošenja financijskog zakona, primarno prebivalište nije isključeno iz određivanja neto vrijednosti osobe. Svatko tko je imao akreditirane investicije prije usvajanja zakona bio je upoznat sa zakonom.

Pravilo 501 također sadrži članove korporacije, partnerstva, dobrotvorne organizacije i fondove, osim direktora tvrtki, vlasnika udjela i financijskih institucija. Međutim, slijedeće formule i postupci probira pripremaju se za pojedince ili parove koji se žele proglasiti akreditiranim investitorom.

Kako odrediti da li ste akreditirani?

Pojedinci koji su u protekle dvije godine ostvarili prihod od 200 000 ili više dolara automatski se kvalificiraju kao akreditirani ulagač, kao i osoba čiji prihod - u kombinaciji s supružnikom - iznosi 300 000 ili više dolara.

Pojedinac također može održavati neto vrijednost od milijun dolara ili više, umanjena za vrijednost primarnog prebivališta. Jedina situacija u kojoj primarni dom može težiti na neto vrijednosti je kada investitor ima ili podvodnu hipoteku ili saldo na kreditnoj liniji kuće.

Da bi pojedinac mogao utvrditi kvalificira li se kao akreditirani investitor, trebao bi stvoriti osobnu bilancu poput ove u nastavku oduzimanjem ukupnog broja obveza od ukupne imovine.

Kao što je navedeno u gornjem primjeru, Allen se kvalificira kao akreditirani ulagač jer njegova neto vrijednost iznosi više od milijun dolara. Međutim, i Brian i Carla ne ispunjavaju uvjete zbog dodatnih obveza vezanih uz njihovo primarno prebivalište. U slučaju Brian, on ima liniju kapitalnog kapitala od 100.000 dolara koja povećava njegove obveze i smanjuje neto vrijednost ispod milijun dolara. U međuvremenu, Carla podvodna hipoteka povećava njezine obveze i ograničava njezinu neto vrijednost.

Zbog diligencije

Kao što je spomenuto, nijedna formalna agencija ili institucija ne potvrđuje akreditaciju investitora i ne izdaje se potvrda. Međutim, od rujna 2013., SEC zahtijeva da svatko tko prodaje akreditiranim ulagačima mora poduzeti nekoliko različitih koraka kako bi potvrdio taj status. Jednostavno prijavljivanje tvrtke ili potvrđivanje okvira koji signalizira da je osoba kvalificirana više nije dopušteno.

Pojedinci koji smatraju da ispunjavaju uvjete mogu posjetiti fond i zatražiti informacije o potencijalnim ulaganjima. U ovom trenutku, izdavatelj vrijednosnih papira dat će upitnik kako bi utvrdio da li se osoba kvalificira kao "akreditirani ulagač". Upitnik će također zahtijevati prilaganje financijskih izvještaja i informacija drugih računa kako bi se potvrdilo vlasništvo nad navedenom imovinom na bilanci poput one gore. Tvrtke će također vjerojatno procijeniti kreditno izvješće kako bi procijenile dugove koje ima osoba koja traži akreditirani status.

Pojedinci koji svoju kvalifikaciju temelje na godišnjem dohotku vjerojatno će morati podnijeti poreznu prijavu, obrasce W-2 i druge dokumente koji navode plaće. Pojedinci također mogu razmotriti pisma s recenzijama CPA-a, poreznih odvjetnika, investicijskih posrednika ili savjetnika.

Donja linija

Akreditirani ulagači imaju priliku investirati u neregistrirane investicije koje pružaju tvrtke poput fondova privatnog kapitala, hedge fondova, poduzeća rizičnog kapitala i drugih. Ali strogi propisi od DIP-a zahtijevaju da kompanije poduzmu određene korake kako bi potvrdile status investitora koji traži status akreditiranog. Za kvalitetu, akreditirani ulagač mora prijeći određenu godišnju razinu dohotka za dvije prethodne godine ili održavati neto vrijednost iznad milijun dolara (umanjena za vrijednost primarnog prebivališta).