Koliko je važno čitanje vrpce na suvremenim tržištima?

Čitatelji kaseta imaju prednost u odnosu na grafičare jer mogu interpretirati podatke unutar dana u stvarnom vremenu, filtrirajući stranice brojeva u iznenađujuće točne prognoze kratkoročnog kretanja cijena. Ova gotovo legendarna tržišna vještina ima dodatne prednosti, omogućujući zagovornicima da izmjere emocionalni intenzitet sudionika dok otkrivaju današnje vođe i zaostatke. Očitavanje vrpce može dodati vatrenu snagu dugoročnim tržišnim strategijama.

Osnove čitanja vrpca mogu se naučiti za nekoliko minuta, no praksi je potrebno svladati cijeli život iz tri razloga. Prvo, tržište je izuzetno složeno, pa su potrebna dugogodišnja promatranja kako bi se shvatilo kako pojedini dijelovi utječu na cjelinu. Drugo, makro sile koje pokreću svjetska tržišta mijenjaju se s vremenom, s kvantitativnim olakšanjem kontrolirajući jedan ciklus, dok stambeni mjehurić drži tržišta u pokretu u drugom ciklusu. Treće, i što je najvažnije, tržišna struktura drastično se promijenila tijekom godina, prisiljavajući čitatelje kaseta da kontinuirano uče nove setove vještina.

Revolucija u tržišnoj strukturi

U devedesetima se 50-postotno širenje ponude-prisiljavanja prisiljavalo čitatelje kaseta da napuste jednostavne kvačice i usredotoče svoju pozornost na zaslone dubine tržišta, obično poznati kao Razina II. Ta je praksa zaradila novac u prvih nekoliko godina jer je točno čitala ponudu i potražnju, pokazujući trajne naloge velikih igrača kao i koji su proizvođači na tržištu kontrolirali smjer osiguranja na toj sjednici.

Pravilo trgovanja za SEC-ov obrazac tada se pojavilo 2001. godine, pokrenuvši egzodus kapitala iz dionica u indekse Future CME Globex indeksa. Zauzvrat, ti su instrumenti preuzeli ogromnu snagu premještajući tisuće vrijednosnih papira istodobno.

Mnogi čitatelji kaseta odustali su od razine II u narednih nekoliko godina, umjesto da umjesto toga gledaju indeksne budućnosti za tragove o širokim impulsima vlasništva. Razina II izgubila je više pristaša 2007. godine usvajanjem SEC-ove uredbe NMS, koja je otvorila vrata visokofrekventnim računalima (HFT), tamnim bazenima i drugi algoritamski kod koji sad bilježi više od 70% volumena kapitala. Čitatelji kaseta dobro su se prilagodili ovom elektroničkom okruženju i sada gledaju širi spektar tržišnih ulaza nego u bilo kojem trenutku u povijesti.

Čuli ste dovoljno i želite postati vješt čitač kaseta? Evo nekoliko savjeta i tehnika pomoću kojih možete započeti.

Priprema na tržištu prije prodaje

Započnite u pretprodajnoj sesiji gledajući preko noći indekse budućnosti. Držite 60-minutnu, 24-satnu grafikon indeksa budućnosti S&P 500 na svom zaslonu u bilo kojem trenutku, referirajući se preko noći tijekom redovite američke sesije. Provjerite je li taj indeks vodeći ili zaostaje za Future obveznicama Nasdaq 100 i / ili američkog trezora. Nasdaq-ovo vodstvo i zaostale obveznice ukazuju na pretpostavku rizika u kojoj trgovci žele posjedovati više špekulativnih instrumenata, dok vodstvo i jake obveznice S&P 500 sugeriraju averziju rizika, često vođenu nepovoljnim događajima na drugim svjetskim tržištima.

Razmislite o utjecaju projiciranog otvorenog prostora i kako će praznine utjecati na psihologiju trgovca. Velike praznine postaju sve učestalije posljednjih godina zbog porasta 24-satnog trgovanja, a njihovo dobro igranje zahtijeva pažljive strategije. Pripremite se procjenom kako će otisci ispisa utjecati na razinu preko noći. Propust u prekonoćnom visokom ili niskom sugerira akcije ograničene na raspon koje mogu rezultirati brzim preokretom, dok jaz u razinama kojima se ne trguje danima ili tjednima nosi veću vjerojatnost dana trenda radnja pri čemu se glavni instrumenti većim dijelom sesije guraju u jednom smjeru.

Priopćenja

Obratite pažnju na početne otiske na S&P 500, Nasdaq 100 i Russell 2000 budućnosti ili na temeljne fondove kojima se trguje na burzi (ETFs). Odnos između oscilacija cijena i tih razina predstavlja prvo priopćenje dana, a bikovi u kontroli iznad otisaka koji otvaraju i medvjedi u kontroli ispod. Označite prvih 5- ili 15-minutnih raspona trgovanja, tražeći male sporedne uzorke koji bi mogli rezultirati probojima ili kvarima kasnije u sesiji. Sada, pogledajte prvi odnos relativne snage i slabosti, povlačeći popis najlikvidnijih ETF-a za svaki glavni sektor. Poredajte popis prema postotnoj promjeni, izlažući najjača i najslabija sredstva u prvih sat vremena. Ovo također može identificirati rotacijske strategije koje traju cijelu sesiju.

Zatim upotrijebite pokazatelje unaprijed / pad i smanjivanje i smanjivanje glasnoće za NYSE i Nasdaq. Ova četiri skupa podataka donose neizmjerno korisne prikaze o kratkoročnim protocima kapitala. Varijacija unaprijed-minus-pad također utječe na prediktivne obrasce unutar dana, često ispred cijene, kao što možete vidjeti gore kad se pokazatelj naglo okrenuo nakon jakog otvorenog siječnja. Ovaj preokret doveo je do gadnog pada koji je glavne indekse spustio duboko u crveno.

Primjetite sada da je Fibonacijeva mreža nad početnim padom predviđala opseg oporavka u podne, a niži padovi blizu 1.000 definirane potpore koja se slomila u posljednjem satu.

Sada pogledajte VIX, snimajući zapažanja o jutarnjoj vrpci. Prvo, treperi li crveno ili zeleno nakon prvog sata i razlikuje li se taj broj veći ili niži između VIX i akcije indeksa, jer se oni često odlučuju kapitulativnim ponašanjem koje prisiljava indikator ili indeks da preokrenu i prate.

Podnevne poruke

Pratite teme iz prvog sata u satu ručka, gledajući otiske otisaka i internetske marke. Budite posebno oprezni kada indeksi guraju mnogo više od otisaka prije zatvaranja, a zatim unazad zupčanike, gurajući natrag u drugom smjeru. Tržišne priče postaju glavni vodeći pokazatelji na tim pregibnim točkama, često izbijajući ili unazad prije cijene. Oni se mogu koristiti za izgradnju ili dodavanje pozicijama unutar dana, ili kao izlazni signali, omogućujući vam da iskoristite profit ili gubitke ispred gomile koja je zarobljena iznenadnim promjenama tržišnog tona.

Obratite posebnu pozornost između 11:30 i podne po istočnom vremenu kada europska tržišta završavaju svoje trgovinske dane, često prisiljavajući američke indekse kroz ključne razine cijena. Sa zatvorenim svjetskim tržištima, američka popodneva mogu izazvati drugu temu dana, pri čemu interni ljudi prebacuju jutarnje poruke, kreću u nove priče koje traju u završnom zvonu. Ovaj drugi val može zahtijevati prepravljanje jutarnjih strategija koje uključuju izlazak iz ranih pozicija kako bi se izbjeglo ciljanje suprotno cjenovnom akcijom.

Čitanje završnog sata

Očekujte da trajne teme u dnevnim danima dostignu svoj vrhunac u posljednjem satu, posebno u zadnjih 15 minuta. Cijene indeksa mogu porasti mnogo više i niže tijekom ovog razdoblja, s tim da institucionalni kapital odlazi s margine, dok algoritmi naporno rade na tome da otrese trgovce koji žele zadržati preko noći. Unutar tržišta postaju vaši najbolji prijatelji na ovim kritičnim raskrsnicama jer vam govore što možete očekivati ​​u završnom zvonu. Brojevi koji se šire ili se smanjuju tijekom sesije predviđaju da suprotne strategije neće uspjeti, dok osrednji brojevi sugeriraju pomiješanu blizinu, a ni bikovi ni medvjedi nisu zadovoljni ishodom.

Donja linija

Čitatelji kazeta tumače složene pozadinske podatke tijekom tržišnog dana kako bi stekli prednost na tržištu u odnosu na konkurenciju. Kroz iskustvo i vještinu, oni reagiraju na promjene u okruženju prije nego što kretanje cijena probudi usnuću mnoštvo.