Kako smanjenja kamata utječu na potrošače

Federalni odbor za otvoreno tržište (FOMC) Federalnih rezervi redovito se sastaje kako bi odlučio što će, ako ništa, učiniti s kratkoročnim kamatama. Raduju li se trgovci dionicama gotovo uvijek kada Fed snizi kamatne stope, no snižava li stopa jednako dobre vijesti za sve? Pročitajte da biste saznali.

Kolika je stopa?

Kad Fed "snizi stope", to se odnosi na odluku FOMC-a o smanjenju ciljane stope saveznog fonda. Ciljana stopa je smjernica za stvarnu stopu koju banke naplaćuju jedna drugoj na kredite preko noći. Stope međubankarskih zajmova dogovaraju pojedine banke i obično ostaju blizu ciljane stope. Ciljna stopa može se također nazivati ​​"federalna stopa sredstava" ili "nominalna stopa".

Stopa saveznih fondova važna je jer su mnoge druge stope, domaće i međunarodne, izravno povezane s njom ili se s njom usko pomiču.

(Više o tome pročitajte u članku "Kako Federalne rezerve uređuju monetarnu politiku.")

Zašto se mijenja?

Stopa saveznih sredstava sredstvo je monetarne politike koja se koristi za postizanje ciljeva Feda o stabilnosti cijena (niskoj inflaciji) i održivom gospodarskom rastu. Promjena savezne stope fondova utječe na novčanu ponudu, počevši od banaka i na kraju dovodeći do potrošača.

(Za daljnje čitanje o utjecaju ponude novca na ekonomiju pogledajte „Borba Federalnih rezervi protiv recesije.“)

Fed snižava kamatne stope kako bi potaknuo ekonomski rast. Niži troškovi financiranja mogu potaknuti zaduživanje i ulaganje. Međutim, kad su stope preniske, mogu potaknuti prekomjeran rast i možda inflaciju. Inflacija pojede kupnu moć i može ugroziti održivost željenog gospodarskog širenja.

S druge strane, kada postoji preveliki rast, Fed povećava kamatne stope. Povećanja stope koriste se za usporavanje inflacije i vraćanje rasta na održivije razine. Stope ne mogu biti previsoke, jer skuplje financiranje može dovesti gospodarstvo u razdoblje sporog rasta ili čak smanjenja.

(Za više pročitajte "Koliko utjecaja ima Fed?"

finansiranje

Ciljna stopa Feda osnova je za kreditiranje banaka. Kamatna stopa koju banke naplaćuju svojim najprihvatljivijim korporativnim klijentima poznata je kao najviša kamatna stopa. Ova stopa se često naziva "glavnom premijerom" koja se povezuje izravno s ciljanom stopom Federalnih rezervi. Prime je vezan na 300 baznih bodova (3%) iznad ciljane stope.

Potrošači mogu očekivati ​​plaćanje premije plus premije ovisno o faktorima kao što su njihova imovina, obveze, prihod i kreditna sposobnost.

(Više o tome pročitajte u članku: Važnost vaše kreditne ocjene.)

Smanjenje stopa moglo bi pomoći potrošačima da uštede novac smanjenjem kamata na određene vrste financiranja koje su povezane s glavnim ili drugim stopama, a koje imaju tendenciju kretanja u kombinaciji s ciljanom stopom Feda.

Hipoteka

Smanjenje stopa može se pokazati korisnim kod financiranja od kuće, ali utjecaj ovisi o vrsti hipoteke koju potrošač ima, bilo da je fiksna ili podesiva i s kojom je stopom hipoteka povezana.

(Da biste usporedili prednosti i nedostatke ove dvije vrste hipoteka, pročitajte "Hipoteke: Fiksna stopa prema prilagodljivoj stopi.")

Za hipoteke s fiksnom stopom smanjenje stope neće utjecati na iznos mjesečnog plaćanja. Niske stope mogu biti dobre za potencijalne vlasnike kuća, ali hipoteke s fiksnom stopom ne kreću se izravno s promjenama stope Feda. Smanjenje stope Feda mijenja kratkoročnu kreditnu stopu, ali većina hipoteka na fiksnu stopu temelji se na dugoročnim stopama, koje ne variraju toliko koliko kratkoročne stope.

Općenito govoreći, kada Fed izda sniženje stope, hipoteke podesive stope (ARM) smanjuju se. Iznos promjene hipoteke ovisit će o stopi koju hipoteka koristi prilikom resetiranja. Mnogo ARM-a povezano je s kratkoročnim prinosima državne blagajne koji se kreću s Fedom ili Londonskom međubankarskom ponuđenom stopom (LIBOR), koja se ne pomiče uvijek s Fedom. Mnogi zajmovi s vlasničkim kapitalom i kreditne linije vlastitog kapitala (HELOC-ovi) također su povezani s glavnicom ili LIBOR-om.

(Više o tome pročitajte u članku "Zajmovi s vlastitim kapitalom: Troškovi" i "ARMed i opasni".)

Kreditne kartice

Utjecaj smanjenja stope na dug na kreditnoj kartici također ovisi o tome ima li kreditna kartica fiksnu ili promjenjivu stopu. Za potrošače s kreditnim karticama s fiksnom stopom, smanjenje stope obično rezultira bez promjene. Mnoge kreditne kartice s promjenjivim stopama povezane su s osnovnom stopom, tako da će smanjenje federalnih fondova obično dovesti do nižih kamata.

(Više o kamati na kreditnoj kartici potražite u odjeljku "Razumijevanje kamata na kreditnoj kartici".)

Važno je zapamtiti da čak i ako kreditna kartica ima fiksnu stopu, tvrtke s kreditnim karticama mogu mijenjati kamatne stope kad god žele, sve dok daju naprednu obavijest (provjerite svoje uvjete za traženu obavijest).

Štedni računi

Kad Fed smanji kamatne stope, potrošači obično zarađuju manje kamate na svoju štednju. Banke će obično sniziti stope koje se plaćaju u gotovini koja se nalazi na bankarskim potvrdama o depozitima (CD), računima na novčanom tržištu i redovnim štednim računima. Smanjenje stopa obično traje nekoliko tjedana da se odrazi na bankovne stope.

CD-ovi i računi na novčanom tržištu

Ako ste već kupili bankovni certifikat o depozitu (CD), ne morate se brinuti za sniženje stope jer je vaša stopa zaključana. Ali ako planirate kupiti dodatne CD-ove, sniženje stope rezultirat će novim, nižim stopama,

(Da biste saznali više o CD-ovima, pročitajte "Povećajte svoj prihod ljestvicom CD-a.")

Na depozite položene na račune novčanog tržišta (MMA) vidjet će se slična aktivnost. Banke koriste MMA depozite za ulaganje u tradicionalno sigurnu imovinu poput CD-ova i trezorskih zapisa, tako da će smanjenje stope Feda rezultirati nižim stopama za vlasnike računa novca.

(Više o trezorskim zapisima potražite u članku "Tržište novca: Trezorski zapisi.")

Novčani fondovi

Za razliku od računa na novčanom tržištu, fond novčanog tržišta (MMF) je investicijski račun. Iako oba plaćaju više stope od redovnih štednih računa, možda nemaju isti odgovor na smanjenje stope.

(Više o MMF-ovima pročitajte u "Plaćaju li sredstva na tržištu novca?")

Odgovor na stope uzajamnog fonda novčanog tržišta (MMMF) na stopu smanjene od strane Feda ovisi o tome je li fond oporezivan ili nije oporezovan (poput onog koji ulaže u općinske obveznice). Porezni fondovi obično se prilagođavaju u skladu s Fedom, tako da u slučaju smanjenja stopa potrošači mogu očekivati ​​da će vidjeti niže stope koje nude ti vrijednosni papiri.

Zbog statusa oslobođenog poreza, stope na općinska sredstva na novčanom tržištu već padaju ispod njihovih oporezivih kolega i ne moraju nužno slijediti Fed. Ta se sredstva mogu također povezati s različitim stopama, poput LIBOR-a ili Indeksa razmjene vrijednosti Sigurnosne industrije i financijskog tržišta (SIFMA).

Donja linija

Federalne rezerve koriste ciljanu stopu kao sredstvo monetarne politike, a utjecaj promjene ciljane stope ovisi o tome jeste li dužnik ili štediša. Pročitajte uvjete svog aranžmana za financiranje i štednju da biste utvrdili koje su stope za vas relevantne kako biste sljedeći put kada Fed smanji kamatne stope, znali točno što rez znači za vaš novčanik.