Kako uložiti u zlato: Vodič za investitore

Od vremena drevnih civilizacija do modernog doba, zlato je bila svjetska valuta izbora. Danas investitori kupuju zlato uglavnom kao zaštitu od političkih nemira i inflacije. Pored toga, mnogi vrhunski savjetnici za ulaganje preporučuju raspodjelu portfelja u robi, uključujući zlato, kako bi se smanjio ukupni rizik portfelja.

Pokrivat ćemo mnoge mogućnosti ulaganja u zlato, uključujući poluge (tj. Zlatne palice), uzajamne fondove, budućnosti, rudarske kompanije i nakit. Uz nekoliko izuzetaka, samo poluga, futures i nekoliko specijalnih fondova pružaju mogućnost izravnog ulaganja u zlato. Ostala ulaganja dobivaju dio vrijednosti iz drugih izvora. (Za čitanje u pozadini pogledajte pogledajte Da li još uvijek plaća ulaganja u zlato? )

Zlatni Bullion

Ovo je možda najpoznatiji oblik izravnog posjedovanja zlata. Mnogi misle na zlatne poluge kao na velike zlatne poluge u Fort Knoxu. Zapravo zlato je svaki oblik čistog ili gotovo čistog zlata koje je certificirano zbog svoje težine i čistoće. To uključuje kovanice, šipke itd., Bilo koje veličine. Serijski broj obično je priložen i na zlatnim palicama, u sigurnosne svrhe.

Iako su teške zlatne šipke impresivan prizor, njihova velika veličina (do 400 unci troy) čini ih nelikvidnim, a samim tim i skupim za kupnju i prodaju. Uostalom, ako posjedujete jednu veliku zlatnu šipku u vrijednosti od 100 000 američkih dolara, a zatim odlučite prodati 10%, ne možete točno vidjeti kraj šanka i prodati ga. S druge strane, poluge koje se drže u barovima i kovanicama manjeg formata pružaju mnogo veću likvidnost i prilično su česte među vlasnicima zlata.

Zlatni novčići

Desetljećima su suverene vlade diljem svijeta izdavale velike količine zlatnika. Kovanice obično ulagači kupuju od privatnih trgovaca, uz premiju od oko 1-5% iznad njihove osnovne vrijednosti zlata.

Prednosti poluga kovanica su:

• Njihove cijene su povoljno dostupne u svjetskim financijskim publikacijama.
• Zlatnici su često kovani u manjim veličinama (jedna unca ili manje), što ih čini pogodnijim načinom ulaganja u zlato od većih barova.
• Ugledne dilere moguće je pronaći uz minimalno pretraživanje, a nalaze se u mnogim velikim gradovima.

Oprez : Stariji, rijetki zlatnici imaju ono što je poznato kao numizmatička ili 'kolekcionarska' vrijednost iznad i iznad osnovne vrijednosti zlata. Da biste ulagali strogo u zlato, usredotočite se na široko rasprostranjene kovanice, a rijetke kovanice prepustite kolekcionarima.

Neki od zlatnih novčića s velikim brojem kruga uključuju južnoafrički krugerrand, američki orao i kanadski javorov list.

Glavni su problemi s zlatnim polugom u tome što troškovi skladištenja i osiguranja, te razmjerno velika marža prodavača, sprečavaju profitni potencijal. Također, kupnja zlatnih poluga izravna je investicija u vrijednost zlata, a svaka promjena dolara u cijeni zlata proporcionalno će mijenjati vrijednost nečijeg posjeda. Ostala ulaganja u zlato, kao što su uzajamni fondovi, mogu se izvršiti u manjim iznosima u odnosu na dolar, a također možda nemaju toliko izravnu izloženost cijenama koliko poluga.

Zlatni ETF-ovi i uzajamni fondovi

Jedna alternativa izravnoj kupnji zlatnih poluga jest ulaganje u jedan od fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Svaka dionica ovih specijaliziranih instrumenata predstavlja fiksnu količinu zlata, poput jedne desetine unce. Ta se sredstva mogu kupiti ili prodati poput zaliha, na bilo kojem brokerskom ili IRA računu. Ova je metoda stoga lakša i isplativija od posjedovanja barova ili kovanica izravno, posebno za male investitore, jer je minimalno ulaganje samo cijena jedne dionice ETF-a. Godišnji omjeri rashoda ovih sredstava često su niži od 0, 5%, što je mnogo manje od naknada i izdataka za mnoga druga ulaganja, uključujući većinu uzajamnih fondova.

Mnogi uzajamni fondovi posjeduju zlatne poluge i zlatne kompanije kao dio svojih uobičajenih portfelja, ali ulagači trebaju biti svjesni da se samo nekoliko uzajamnih fondova fokusira isključivo na ulaganje u zlato; većina posjeduje niz drugih roba. Glavne prednosti uzajamnih fondova usmjerenih samo na zlato su:

• Potrebni su niski troškovi i niska minimalna ulaganja
• Diverzifikacija među različitim tvrtkama
• Jednostavnost vlasništva na brokerskom računu ili IRA-u
• Ne treba pojedinačno istraživanje tvrtke.

Neki fondovi ulažu u indekse rudarskih kompanija, drugi su vezani izravno za cijene zlata, dok se drugima aktivno upravlja. Pročitajte njihove prospekte za više informacija. Tradicionalnim uzajamnim fondovima obično se aktivno upravlja, dok se ETF-ovi pridržavaju pasivne strategije praćenja indeksa, i stoga imaju niže omjere troškova. Međutim, za prosječnog ulagača u zlato uzajamni fondovi i ETF-ovi općenito su najlakši i najsigurniji način ulaganja u zlato.

Buduće i mogućnosti zlata

Future su ugovori o kupnji ili prodaji određenog iznosa predmeta, u ovom slučaju zlata, određenog datuma u budućnosti. Futurama se trguje ugovorima, a ne dionicama, i predstavljaju unaprijed određenu količinu zlata. Budući da taj iznos može biti velik (na primjer, 100 troy unci x 1000 USD / unca = 100 000 USD), budućnosti su prikladnije za iskusne ulagače. Ljudi često koriste terminske ugovore jer su provizije vrlo male, a zahtjevi za maržom su mnogo niži nego kod tradicionalnih ulaganja u kapital. Neki se ugovori izmire u dolarima, dok se drugi izmire u zlatu, pa investitori moraju paziti na specifikacije ugovora kako bi izbjegli da na dan namire preuzmu 100 unci zlata. (Više o tome pročitajte u odjeljku Trgovanje ugovorima o budućnosti zlata i srebra .)

Opcije na futures su alternativa kupnji izravnog ugovora izravnim. Oni daju vlasniku mogućnosti pravo na kupnju terminskog ugovora u određenom roku, po unaprijed utvrđenoj cijeni. Jedna od prednosti opcije je ta što oboje utječe na vaše izvorno ulaganje i ograničava gubitke na plaćenu cijenu. Budući ugovor kupljen na marži može zahtijevati više kapitala od prvotno uloženog ako se gubici brzo povećavaju. Za razliku od budućeg ulaganja, koje se temelji na trenutnoj vrijednosti zlata, nedostatak opcije je da ulagač mora platiti premiju na osnovnu vrijednost zlata kako bi posjedovao opciju. Zbog nestabilne prirode budućnosti i opcija mogu biti mnogo neprikladne za mnoge ulagače. Unatoč tome, futures ostaje najjeftiniji način (provizije + rashod kamata) za kupnju ili prodaju zlata prilikom ulaganja velikih iznosa.

Tvrtke za rudarstvo zlata

Tvrtke koje su se specijalizirale za rudarstvo i rafiniranje također će profitirati od rastuće cijene zlata. Ulaganje u ove vrste kompanija može biti učinkovit način da se od zlata profitira, a može nositi i niži rizik od ostalih investicijskih metoda.

Najveće tvrtke za iskopavanje zlata obiluju velikim operacijama u svijetu; prema tome, poslovni čimbenici koji su zajednički mnogim drugim velikim poduzećima igraju uspjeh takve investicije. Kao rezultat, ove tvrtke mogu i dalje pokazati profit u doba ravnog ili padajućeg cijene zlata. Jedan od načina na koji to čine jest zaštita od pada cijena zlata kao normalnog dijela njihovog poslovanja. Neki to rade, a neki ne. Unatoč tome, kompanije za iskopavanje zlata mogu pružiti sigurniji način ulaganja u zlato nego izravnim vlasništvom nad polugama. Istovremeno, istraživanje i odabir pojedinih tvrtki zahtijeva dužnu opreznost investitora. Kako je to dugotrajno nastojanje, mnogim ulagačima ovo možda neće biti izvedivo.

Zlatni nakit

Većina svjetske proizvodnje zlata koristi se za izradu nakita. Budući da globalna populacija i bogatstvo rastu godišnje, potražnja za zlatom korištenim u proizvodnji nakita s vremenom bi se trebala povećavati. S druge strane, pokazalo se da su kupci zlatnog nakita pomalo osjetljivi na cijenu, a kupuju manje ako cijena brzo raste.

Kupnja nakita po maloprodajnim cijenama uključuje znatnu maržu - do 400% iznad osnovne vrijednosti zlata. Bolje ponude s nakitom mogu se naći na rasprodaji nekretnina i na aukcijama. Prednost kupnje nakita na ovaj način je što ne postoji maloprodajna markacija; nedostatak je vrijeme provedeno u potrazi za vrijednim komadima. Unatoč tome, vlasništvo nad nakitom pruža najugodniji način posjedovanja zlata, iako ono s investicijskog stajališta nije najprofitabilnije. Kao umjetnička forma lijep je zlatni nakit. Kao investicija je osrednja - osim ako niste draguljar.

Donja linija

Veći ulagači koji žele izravno izložiti cijeni zlata mogu radije ulagati u zlato izravno putem poluga. Također postoji razina udobnosti u posjedovanju fizičke imovine, a ne samo papira. Loša strana je mala premija na vrijednost zlata plaćenog pri početnoj kupnji, kao i troškovi skladištenja.

Za investitore koji su malo agresivniji, futures i opcije sigurno će učiniti trik. Ali, pripazite na kupca: ove investicije su derivati ​​cijene zlata i mogu se primijetiti oštri pomaci prema gore i dolje, posebno ako se radi na marži. S druge strane, futures je vjerojatno najučinkovitiji način ulaganja u zlato, osim činjenice da se ugovori moraju mijenjati periodično kako ističu.

Ideja da je nakit investicija je povijesna, ali naivna. Preveliki je razmak između cijene većine nakita i njegove vrijednosti zlata da bi se to moglo smatrati istinskom investicijom. Umjesto toga, prosječni investitor u zlato trebao bi razmotriti uzajamne fondove orijentirane na zlato i ETF-ove, jer ti vrijednosni papiri uglavnom nude najlakši i najsigurniji način ulaganja u zlato.