Kako investitori mogu pregledati ideje dionica

Puno je investitora koji to odlaze sami. Oni rade vlastita istraživanja i trguju putem jeftinog brokera. Ovim investitorima treba čestitati zbog poduzetničkog duha, ali problem je što ponekad ti hrabri ljudi ne znaju odakle započeti ili, točnije, kako pregledati dionice.

Da bi odabrali pojedinačnu dionicu, ulagačima je prvo potreban dobar izvor potencijalnih kupovina. Ovo je mjesto gdje moderni preglednici dionica i tržišni podaci mogu se pokazati korisnim za pojedinog ulagača.

Ne podcjenjujte vrijednost pravovremenih podataka na tržištu

Ulagačima je potrebno što više informacija o onome što se događa na tržištu. To znači iskorištavanje različitih izvora za ekonomske, industrijske i informacije koje se odnose na pojedine tvrtke. Da bismo bili jasni, ulagači ne moraju temeljito proučavati statistike i slojeve svake industrije na isti način na koji rade analitičari s Wall Streeta, ali oni moraju dobro razumjeti što pokreće tržište.

Stoga se visoko preporučuje gledanje poslovnih izvještaja putem svih vrsta medijskih kanala, čitanje vijesti na financijskim web stranicama i praćenje osjećaja investitora na društvenim mrežama. Razboriti ulagači trebaju biti u potrazi za podacima i događajima koji će pokrenuti gospodarstvo prema naprijed. Dobivanje informacija iz širokog presjeka izvora osigurava da investitor ne prima pristran ili nepotpun protok vijesti.

U vijestima, to su neki primjeri tipova informacija koje bi ulagači trebali redovito koristiti.

Kamatne stope

Podaci o kretanju kamatnih stopa ili vjerojatnosti budućeg povećanja ili smanjenja kamatnih stopa izuzetno su vrijedni. Zapamtite, ako investitor može pravilno predvidjeti ili predvidjeti vjerojatnost budućih smanjenja stopa i povećati svoju izloženost domaćim dionicama, taj ulagač može zaraditi puno novca.

Opet, zato je važna pravovremena, promišljena analiza ekonomskih vijesti. Poslovni televizijski kanali poput CNBC, Bloomberg ili Fox Business obično rade dobar posao ne samo u izvještavanju o vijestima o kamatnim stopama, već i pomažući javnosti u procjeni potencijala za promjene u budućnosti politike Feda.

Ulje i energija

Informacije o proizvodnji nafte i zalihama domaćeg zaliha OPEC-a jednako su važne. Zašto? Najjednostavniji odgovor je zato što naša ekonomija i budući izgledi za rast ovise o sposobnosti izvorišta nafte po razumnoj cijeni. Zbog toga je jednadžba ponude i potražnje izuzetno važna.

Opet, financijski mediji, uključujući The Wall Street Journal i Reuters, čine sjajan posao ne samo da izvještavaju o ovim vijestima, već i pomažu ulagačima da prognoziraju moguće promjene u opskrbi.

Ekonomski pokazatelji

Zatim uzmite u obzir podatke o broju potrošača, stambeno zbrinjavanje i brojke zaposlenosti. Ovi skupovi podataka, iako uglavnom zaostaju u pokazateljima ekonomije, daju investitorima osjećaj o čemu razmišlja šira javnost i kako troše svoj novac. Ovo je važan podatak jer omogućuje pametnom ulagaču da vidi trend i procijeni potrošačevu spremnost da u skoroj budućnosti troši novac na određene stavke.

Kao primjer korištenja ovih podataka, ako su osjećaji potrošača visoki, započinje stanovanje neprestano raste, a nezaposlenost opada, moglo bi se ispravno pretpostaviti da će prodavači viših razreda bolje proći. Suprotno tome, kada se svi ti pokazatelji okrenu, ispravna bi pretpostavka bila da bi trgovci u nižim razredima ostvarili bolje cijene.

Vrste tvrtki koje treba izbjegavati

Trik u pravilnom odabiru dionica je uspjeti osvojiti niz potencijalnih ulaganja na nekoliko održivih kandidata. To se najbolje može postići saznanjem koje vrste tvrtki treba izbjegavati.

Osim u neuobičajenim okolnostima, investitori bi se trebali uglavnom držati dalje od:

Distributeri ili trgovačka društva

Budući da ove tvrtke nisu proizvođači, oni su samo posrednici koji rijetko imaju jedinstvene kvalitete koje bi privukle veliki broj investitora. Osim toga, općenito često postoji manja prepreka konkurenciji kada je u pitanju postati distributer.

Primjeri takvih poduzeća su proizvođači životinja s pticama za djecu (nespecijalizirane igračke su dobro poznata roba) i distributeri potrošačke elektronike koji jednostavno isporučuju robu trgovcima na malo. Ove tvrtke mogu lako vidjeti kako se zarada smanjuje ako izgube čak i jedan značajan račun na malo ili ako proizvođač pronađe drugog distributera koji će isporučiti robu za manje.

Tvrtke s bruto maržom ispod 20%

Najosnovniji razlog je taj što gotovo da i nema mogućnosti pogreške. U stvari, čak i najmanji zastoj u poslu mogao bi poslati profit u padu. Obično robna poduzeća i distributeri imaju nisku maržu. Ali to čine i određeni start-upovi koji svoju robu i / ili usluge moraju ponuditi po nižim cijenama kako bi stekli udio na tržištu. Opet, sve su ove tvrtke inherentno "rizičnije".

Tvrtke koje se ne smatraju najboljima u klasi

Kao što su vaši roditelji uvijek govorili, "dobivate ono što plaćate." Drugim riječima, drugorazredne tvrtke često ostaju tvrtke drugog reda osim ako nemaju potencijal jednog dana postati vrhunski pas. Kako investitor može reći je li tvrtka "najbolja u klasi?" Kvote su za to da će imati najveću tržišnu kapitalizaciju u poslovanju, najveću prisutnost u smislu geografskog otiska i biti će tendencija "postavljanja trendova" u industriji (u smislu cijene, tehnologije i ponude proizvoda) u kojoj djeluje., Walmart, Apple i Amazon dobri su primjeri takvih tvrtki.

Tvrtke s trgovinom na tankom nivou

Tanko trgovano znači da ove tvrtke uglavnom trguju manje od 100 000 dionica dnevno. Tržište ili "širenje" za ove vrste dionica često je izuzetno volatilno. Zapravo, ulagači se dovoljno bave kada su u pitanju analize osnova. Nagle promjene ponude i potražnje i potencijalni utjecaj na cijenu dionica jednostavno je teško procijeniti, čak i za iskusnog ulagača.

Tvrtke koje su nedavno najavile značajnu akviziciju

Tvrtke koje se bave velikim akvizicijama često završavaju u izvještajima o velikim, nepredviđenim troškovima koji mogu znatno prigušiti kratkoročne zarade. Opet, iako bi takav dogovor mogao predstavljati golemu priliku, prečesto se zanemaruje potencijal smanjenja.

Manhattan Bagels je sjajan primjer toga. Krajem devedesetih nacionalno poznati lanac bagela kupio je jednog od svojih najvećih rivala na Zapadnoj obali. Ali ispada da su postojali računovodstveni problemi i trgovine koje je tvrtka kupila nisu ispadale toliko profitabilne koliko su se (ili ulagači) u početku nadali. Budući da je akvizicija bila toliko velika, Manhattan Bagels nije mogao riješiti probleme te je na kraju bio prisiljen podnijeti zahtjev za zaštitu od bankrota.

Identificiranje uspješnih tvrtki

Postoje brojne karakteristike koje uspješne tvrtke imaju tendenciju:

Ubrzana prodaja i rast zarade

Potražite tvrtke koje povećavaju svoju gornju i donju liniju za više od 15 posto. Zašto ovaj prag? To je zato što je ovo mjerilo koje mnoge institucije traže prije ulaska u zalihe.

Naravno, imajte na umu da tvrtke koje rastu bržim tempom često imaju problema s održavanjem svog rasta nakon nekoliko godina i vjerojatnije su da će razočarati ulagače. U idealnom slučaju raspon između 15 i 25 posto je najpoželjniji.

Visoke razine kupnje iznutra

Kupovina iznutra sjajan je pokazatelj da je tvrtka možda podcijenjena. Zašto? Budući da neki stariji rukovoditelji mogu kupiti dionice samo da bi demonstrirali svoju vjeru u tvrtku, lavovski udio kupuju dionice tvrtke iz samo jednog razloga - kako bi zaradili.

Potražite posebno tvrtke gdje nekoliko insajdera kupuje po ili blizu trenutne tržišne cijene. Izvrsni izvor insajderskih podataka je SEC. Međutim, i drugi nevladini izvori nude dobre podatke o ovoj temi, uključujući Finviz i Morningstar.

Tvrtke koje prikazuju solidnu kartu

Iako tehnička analiza ne bi trebala biti glavni faktor u procesu odabira dionica, ona ima svoju ulogu. U idealnom slučaju, ulagači trebaju biti u potrazi za tvrtkom koja neprestano napreduje u cijeni s većom količinom. Zašto? Jer se zalihe koje napreduju na povećanju volumena gomilaju. Drugim riječima, u dionici postoji snažni zamah koji će vjerojatno i dalje dovesti na nove razine. Zamislite putanju aviona polijetanja - to je ono što tražite!

Također, možda biste trebali potražiti dionice koje stvaraju nove vrhunce. Često tvrtke koje se probijaju (ili su već probile) razinu tehničke otpornosti nedavno su doživjele pozitivno temeljno poboljšanje koje skreće pozornost na zalihe.

Kupite ono što znate

Legendarni investitor Peter Lynch bio je poznat po tome što bi svi ulagači trebali koristiti ili biti dobro upoznati s proizvodima / kompanijama u koje ulažu. Iako ovo može zvučati kao zdrav razum, mnogi ulagači često ignoriraju ovaj bezvremenski savjet.

Koja je prednost kupovine onoga što znate?

Ulagači s intimnim znanjem o proizvodima i tvrtke koje kupuju mogu bolje razumjeti njihov potencijal rasta. Usput, njima je također lakše predvidjeti rast prodaje i zarade u budućnosti i / ili usporediti svoju ponudu proizvoda s ponudom ostalih sudionika u industriji.

Potražite ovo u financijskim izvještajima

Ulagači uvijek trebaju pregledati glavne financijske izvještaje (račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom toku i bilans stanja) tvrtki u koje ulažu.

Konkretno, ulagači bi trebali tražiti:

Tvrtke s rastom zaliha u brzini rasta prihoda

Tvrtke čija zaliha raste brže od prodaje, vjerojatnije je da će kasnije biti zastario zastarjeli inventar ako rast prodaje naglo uspori.

Tvrtke s rastom potraživanja u blizini rasta prodaje

Tvrtke čija potraživanja rastu brže od prodaje, mogu imati problema sa naplatom dugova.

Materijalna tekuća imovina

Tvrtke s velikom količinom gotovine i druge materijalne (tvrde, likvidne) imovine obično su čvršće od onih koje to nemaju. Velika količina gotovine i druge likvidne imovine pružit će tvrtki sredstva za plaćanje kratkoročnih dugova i servisiranje njegovih dugoročnih zapisa čak i u teškim vremenima.

Donja linija

Znati kako pregledati dionice i konkretno na što treba paziti glavna je bitka za većinu ulagača koji to idu sami. Gornji komentar trebao bi poslužiti kao polazište poduzetničkim investitorima. Ako preuzmete inicijativu, steći ćete uvid i izoštriti svoje vještine idući dalje.