Koliko je uzajamni fond vaš uzajamni fond?

Iako ulaganje može biti odličan način za ostvarivanje prihoda, vaša zarada vjerojatno podliježe porezu na dohodak kao i bilo koja druga vrsta dohotka. Uzajamni fondovi popularna su opcija ulaganja iz više razloga, ali zapravo mogu stvoriti značajno porezno opterećenje u nekim slučajevima. Budući da pojedini ulagači nemaju nikakvu kontrolu nad investicijskim aktivnostima uzajamnog fonda, važno je osigurati da vaš uzajamni fond bude porezno učinkovit. Postoji nekoliko čimbenika koji diktiraju poreznu učinkovitost vašeg fonda, uključujući učestalost trgovačkih aktivnosti, dugovječnost svakog ulaganja u portfelj i vrste distribucija koje vaš fond čini.

Prihodi od uzajamnog fonda: Osnove

Kako bi izbjegli plaćanje poreza na dobit na dobit, uzajamni fondovi moraju podijeliti svu svoju neto dobit dioničarima najmanje jednom godišnje. Prihod koji ostvarujete od ulaganja u uzajamni fond spada u dvije kategorije: raspodjelu kapitalnih dobitaka i raspodjelu dividendi.

Do raspodjele dividende dolazi kada vaš fond uključuje ulaganja u dionice koje nose dividendu i kamatne obveznice. Raspodjela kapitalnih dobitaka nastaje kada upravitelj fonda prodaje imovinu fonda za više nego što je plaćeno. Na primjer, ako je fond uložio 100.000 USD u dionice, a zatim prodao sve svoje dionice za 110.000 USD, dobit od 10% smatra se kapitalnom dobiti.

Uzajamno oporezivanje fondova

Ovisno o tome koliko dugo vaš fond drži imovinu, dohodak koji dobivate iz zajedničkog fonda može se oporezivati ​​kao obični dohodak ili kapitalni dobitak. To može biti izvor zbrke jer se sve raspodjele kapitalnih dobitaka ne oporezuju stopom kapitalnog dobitka.

Za razliku od ulaganja u pojedinačne dionice, primjena stope poreza na kapitalnu dobit nema nikakve veze s tim koliko dugo imate udjele u uzajamnom fondu, već koliko dugo je fond imao imovinu u svom portfelju. Samo dobici od imovine koju fond posjeduje godinu dana ili više oporezuju se stopom kapitalne dobiti, a ne uobičajenom stopom poreza na dohodak. Raspodjela dividendi obično se oporezuje kao obični dohodak, osim ako se ne smatra kvalificiranom dividendom.

Porezne stope

Razlika između vaše uobičajene stope poreza na dohodak i odgovarajuće stope poreza na dobit može biti znatna. Pojedinci u granicama stope poreza na dohodak od 10 i 15% nisu obvezni plaćati porez na kapitalni dobitak. Oni u zagradama od 25%, 28%, 33% i 35% podliježu porezu na kapitalni dobitak od 15%, dok oni u zagradi od 39, 6% moraju plaćati porez od 20% na kapitalni dobitak.

Na primjer, pretpostavimo da se nalazite u granici poreza na dohodak od 28% i od prodaje zaliha primate 1.000 USD prihoda od ulaganja. Ako investiciju držite godinu i više, od vas se traži samo da platite 15% ili 150 USD poreza. Ako se radi o kratkoročnom dobitku, morate platiti 280 dolara.

Faktor učinkovitosti: Promet aktive

Jedan od najučinkovitijih načina da uzajamni fond poveća svoju poreznu učinkovitost je smanjivanje omjera prometa. Omjer prometa fonda odnosi se na učestalost s kojom fond kupuje i prodaje vrijednosne papire. Fond koji obavlja mnoge poslove tijekom cijele godine ima visok promet imovine. Rezultat toga je najveći kapitalni dobitak koji fond generira su kratkoročni dobici, što znači da se oporezuju po vašoj uobičajenoj stopi poreza na dohodak.

Fondovi koji koriste strategiju otkupa i zadržavanja i ulažu u dionice u rastu i dugoročne obveznice općenito su porezno učinkovitiji jer stvaraju prihod koji se oporezuje nižim stopama kapitalnih dobitaka. Kada fond raspodjeljuje kapitalni dobitak, izdaje vam obrazac 1099-DIV u kojem je predstavljen iznos distribucije koji se može pripisati dugoročnim dobicima.

Uz to, vrlo aktivni uzajamni fondovi obično imaju veći omjer troškova ili iznos novca koji fond svake godine naplaćuje za održavanje i pokrivanje administrativnih i operativnih troškova. Iako to nema ogroman utjecaj na vaše godišnje poreze, to može biti znatan trošak na vaše financije.

Faktor učinkovitosti: Dividende

Ako vaš uzajamni fond sadrži ulaganja u dionice ili obveznice koje isplaćuju dividendu koja plaćaju periodične kamate, zvane kuponske isplate, vjerojatno ćete dobiti jednu ili više dividendi godišnje. Iako je ovo koristan izvor redovitog dohotka, korist povećanjem vašeg poreznog računa može biti nadmašena.

Većina dividendi smatra se običnim dohotkom i podliježe vašoj uobičajenoj poreznoj stopi. Sredstva koja ne isplaćuju dividende, stoga su prirodno učinkovitija od poreza. Za one čiji su investicijski ciljevi usmjereni na rastuće bogatstvo, a ne na ostvarivanje redovitog dohotka, ulaganje u fondove koji ne uključuju dionice koje nose dividendu ili obveznice sa kuponom je pametan potez.

Srednji teren: Kvalificirane dividende

Neki ulagači smatraju da će raspodjela dividende biti jedna od glavnih prednosti vlasništva fonda, ali ipak žele umanjiti svoje ukupno porezno opterećenje koliko god je to moguće. Na sreću, neke se dividende mogu smatrati "kvalificiranim dividendama" i podložne su nižoj stopi poreza na dobit.

Da bi se dividende smatrale kvalificiranim, moraju ispunjavati određene kriterije, uključujući i uvjet razdoblja zadržavanja. Kvalificirane dividende mora isplatiti američka ili odgovarajuća strana korporacija i kupiti ih prije datuma ex-dividende. Datum ex-dividende je datum nakon kojeg sljedeća kupovina dionica nije prihvatljiva za nadolazeću dividendu. Dionica mora biti održana najmanje 60 dana u roku od 121 dana koji započinje 60 dana prije tog datuma.

Kao i dobit od kapitala, bilo da se vaše dividende smatraju kvalificiranim nema nikakve veze s time koliko dugo imate vlasničke dionice uzajamnog fonda, nego s koliko dugo je fond posjedovao dionice dionica koje isplaćuju dividendu i kada su te dionice kupljene. Čak i ako sutra kupite dionice u uzajamnom fondu i sljedeći tjedan primite raspodjelu dividende, ta se dividenda smatra kvalificiranom u fondu, jer ispunjava gore navedeni uvjet posjedovanja.

Još jednom, fondovi koji koriste strategiju otkupa i zadržavanja imaju veću vjerojatnost da će generirati kvalificirane dividende, kao i dugoročne dobitke, što ih čini ukupnim porezno učinkovitijim. Fondovi koji raspodjeljuju kvalificirane dividende prijavljuju ih na Obrascu 1099-DIV, baš kao i dugoročni kapitalni dobici.

Faktor učinkovitosti: sredstva bez poreza

Drugi način da osigurate da ulažete u najefikasnije fondove je odabir sredstava koja uključuju ulaganja u državne ili općinske obveznice, koja stvaraju kamate koje ne podliježu saveznom porezu na dohodak. Neki fondovi ulažu samo u ove vrste vrijednosnih papira i često se nazivaju besporeznim fondovima.

Čak i ako vaš uzajamni fond nije fond bez poreza, sredstva koja uključuju neke od ovih vrsta vrijednosnih papira su porezno učinkovitija od onih koja ulažu u korporativne obveznice, koje stvaraju oporeziva kamate u skladu s vašom običnom stopom poreza na dohodak.

Međutim, neke su općinske obveznice zapravo oporezovane od drugih. Iako su svi izuzeti od poreza na dohodak, neki su i dalje podložni državnim i lokalnim porezima. Obveznice koje emituju vlade u vašoj državi prebivališta, međutim, mogu biti oslobođene od trostrukog poreza, što znači da su oslobođene svih poreza.

Ako želite uložiti u uzajamne fondove ili jednostavno ponovno procjenjujete postojeće udjele, pregledajte portfelj svakog fonda kako biste osigurali da vas ulaganja ne koštaju u poreznom vremenu. Odaberite fondove s niskim omjerima prometa koji uključuju dionice koje nose dividendu, obveznice bez kupona i komunalne obveznice.