Koliko je CFA korisna za dnevnu karijeru?

Ovlašteni financijski analitičar jedan je od najtraženijih i najpriznatijih certifikata u financijskoj zajednici. Program je poznat po visokim stopama istrošenosti, stupnju poteškoće i vremenskom zalaganju potrebnom za uspješno prolazak i zasluženje željenog naziva CFA. Međutim, za sve koji žele započeti trgovanje na dan karijere, znanstveni pristup CFA programa analizi ulaganja može se činiti u velikoj mjeri u suprotnosti s naglim svijetom spekulacija. Iako CFA nikako nije potrebna za karijeru u svakodnevnom trgovanju, bogatstvo informacija naučenih kroz CFA program neće ometati potencijalnog dnevnog trgovca, a može poslužiti i kao dodatno sredstvo u njihovom arsenalu u borbi s izazovima navigacije na tržištima,

CFA kurikulum i karijere

CFA program poznat je po svojoj akademskoj strogosti i temeljitoj prezentaciji alata i tehnika potrebnih za dobivanje financijskog analitičara. Tri su razine CFA ispita koji se moraju završiti, zajedno s četiri godine radnog iskustva kako bi se stekla ocjena ovlaštenog financijskog analitičara. Raščlanjivanje tri razine CFA ispita je kako slijedi:

Izvor: CFA Institute

Kao što vidite, kurikulum razine I obuhvaća prilično jednaku težinu tema s naglaskom na etiku (koja je na sve tri razine) i financijsko izvještavanje i analize (FRA).

FRA u razini I usredotočena je na učenje uvjeta, tehnika i analizu financijskih izvještaja kako je izvijestila tvrtka. Temelji temelj za analizu kapitala, prognoze i upravljanje portfeljem na sljedećim razinama. Dok Razina I pokriva široku lepezu financijskih tema, Razina II proširuje se na glavne teme I razine s naglaskom na vrednovanju imovine.

Konačno, Razina III sastoji se od primjene svega što je obuhvaćeno u posljednje dvije razine kako bi se uspješno upravljalo portfeljem koji se sastoji od više klasa imovine. Taj naglasak na upravljanju portfeljem vidljiv je po činjenici da je najpopularniji izbor karijere vlasnika CFA chartera onaj koji vodi menadžer portfelja (22%), a na drugom mjestu je analitičar istraživanja (15%). Vrijedi napomenuti da trgovci kompromitiraju samo 3% svih vlasnika najma.

Načela i tehnike dnevnog trgovanja

Dnevno trgovanje je špekulativnog karaktera i zauzima najkraći vremenski okvir u usporedbi s swing trgovcima i ulagačima. Budući da trgovci iz dana u dan rijetko (ako ikad) drže svoje pozicije preko noći, moraju imati temeljito razumijevanje podataka o cijenama i količinama i tehničku analizu. Zbog sveobuhvatne tehničke analize, današnji trgovci mogu lako prelaziti između klasa imovine, sve dok se ta imovina pridržava općih zakona ponude i potražnje. Dakle, dnevni trgovci mogu osjetiti prilično ugodne trgovanje akcijama, derivatima i forexom. Neke uobičajene strategije koje koriste dnevni trgovci uključuju:

• Svijećnice: Dnevni trgovci obično koriste svoje grafikonske tehnike za svijeće u svojoj analizi u rasponu između 30 sekundi i pet minuta. Nadalje, dnevni trgovci uglavnom slijede uzorke svijećnjaka, poput dojija i čekića (signaliziraju preokret trenda), „probijanja“ obrazaca i „obnavljanja“ obrazaca.
• Pomični prosjeci: Ovisno o stilu trgovca, može se upotrijebiti nekoliko pomičnih prosjeka za utvrđivanje trenda dionica. Uobičajena je upotreba jednostavnih i eksponencijalnih kliznih prosjeka njihova križanja, kako za kupnju i prodaju signala, tako i za upotrebu pokretnih prosjeka kao smjernica podrške i otpora.
• Pokazatelji i oscilatori: Divergencija pokretne prosječne konvergencije (MACD), pojasevi Bollingera i indeks relativne snage (RSI) uobičajeni su pokazatelji koji mogu dovesti do kupovine i prodaje signala.
• Obrasci i podrška i otpor: Trgovci na dan mogu koristiti bilo koju od različitih vrsta uzoraka uobičajenih u tehničkoj analizi. Uobičajeni uzorci uključuju glavu i ramena, šalice i ručke, zastave / zastavice i dvostruke i trostruke vrhove i dno. Podrška i otpor se mogu izračunati na više načina, ali najčešće korištene metode su Fibonaccijevo pomicanje i točke usmjerenja.

CFA i Dnevno trgovanje

Budući da trgovci dnevno koriste tehničku analizu gotovo isključivo umjesto osnova, nema vremena da utvrdimo "zašto" iza kretanja imovine u tako kratkom roku, niti postoji potreba, jer tehnička analiza naglašava da sve informacije o imovina se već odražava na njegovu cijenu i obujam. CFA kurikulum slijedi kontrastnu filozofiju, s velikim naglaskom na marljivom temeljnom istraživanju usmjerenom na upravljanje portfeljem - svijet u kojem trgovanje u tako kratkom vremenskom rasponu nije ni ohrabreno niti opće prihvaćeno.

Nadalje, sve informacije predstavljene u CFA materijalima detaljno su istražene ili potvrđene i razvijene empirijskim sredstvima. Kurikulum CFA sastoji se od tvrde znanosti i izračuna koji se usredotočuju na objektivne podatke. Tehnička analiza je subjektivne prirode i kontroverzna je u svojoj valjanosti. Iako to ne znači da je neučinkovit . Tehnička analiza može se promatrati kao umjetnost, za razliku od znanosti CFA-e.

Stoga bi se dnevnom trgovcu bolje poslužilo da nauči nijanse tehničke analize izravno iz specijaliziranih izvora koji se bave tom materijom i zapravo dnevnim trgovanjem (ili sim trgovanjem), za razliku od pokušaja da se zanati putem materijala CFA. U stvari, CFA posvećuje vrlo mali (i osnovni) odjeljak samo tehničkoj analizi na razini I.

Nadalje, postoje određeni krucijalni koncepti koje trgovac dnevno mora razumjeti, a to se može naučiti samo kroz današnje trgovanje ili kroz resurse posvećene tim konceptima. CFAI kurikulum, iako je nevjerojatno temeljit u svom materijalu, jednostavno nema vremena za uključivanje svih uobičajenih koncepata s kojima se svakodnevno mogu susresti trgovci, kao što su skaliranje dionica, kratki stisci, financiranje visoke frekvencije i svojstva algoritama trgovanja, rizik pin opcija i nestabilnost oko datuma isteka opcije, analiza II razine i generalni položaji narudžbi.

Ono što je najvažnije, CFA zahtijeva preporučeno 300 sati studiranja po razini za polaganje svakog ispita, kao i četiri godine primjenjivog radnog iskustva. Ako se zalažete da postanete uspješan trgovački dan, ovih 900+ ukupnih sati, zajedno s godinama iskustva, bolje će poslužiti zapravo dnevno trgovanje i proučavanje materijala izravno primjenjivih na dnevno trgovanje, za razliku od CFA ispita, posebno tijekom CFA ispita početne faze nečije karijere.

Prednost CFA-e za dnevne trgovce

Iako trgovci dnevnih dana mogu biti na suprotnom kraju financijskog spektra od portfelja menadžera i analitičara, CFA sadrži mnoštvo informacija o financijskim temama, a ove dodatne informacije nikada ne mogu ometati. Svaki trgovac koji želi biti student tržišta može pronaći nevjerojatnu vrijednost u CFA materijalima koji se mogu odmah dodati njihovom trgovinskom repertoaru ili kao referentna točka za usmjeravanje njihova odlučivanja.

Na primjer, ako je izvješće o zaradi objavljeno na pret-tržištu, trgovac na dan može koristiti bilo koju od FRA tehnika iz CFA-e kako bi imao smisla kako će se to odigrati za dionice tijekom dana. Nadalje, uspješno polaganje CFA ispita može pokazati trgovčevo znanje o širokom nizu financijskih koncepata koji mogu impresionirati buduće poslodavce ili mentore.

Trgovci zaposleni u profesionalnim tvrtkama možda će također morati koristiti ekonomiju, vrednovanje udjela i koncepte s fiksnim dohotkom da bi imali smisla u narudžbama koje dobivaju od timova za upravljanje portfeljem. Alati iz CFA nastavnog plana i programa mogu se koristiti pomoću dnevnih trgovaca za provođenje marljivog istraživanja kapitalnih ulaganja za dulje vremensko razdoblje, pa čak i najteži tehničar na tržištu može pronaći koncepte koji se poklapaju s njihovim uvjerenjima, poput CFA pokrivenosti bihevioralnih financija.

Donja linija

CFA program usmjeren je na provođenje marljivog istraživanja na raznim vrstama imovine, što se odražava na većinu vlasnika najma koji se bave karijerom na upravljanju portfeljima ili na istraživačkim pozicijama. Suprotno tome, trgovci koji dnevno rade malo vremena za istraživanje, niti se bave osnovama kretanja imovine. Stoga se CFA program može činiti sporim i rigidnim u usporedbi s brzim svijetom ljestvica i kaosa u kojem svakodnevno uspijeva trgovac. Međutim, zbog temeljitog predstavljanja financijskih tema CFA-e, današnji trgovci mogu biti od koristi za nastavljanje CFA povelje, posebno za buduće tranzicije u karijeri ili za jednostavno sticanje više znanja o tržištima.