Diferencijal kamatne stope - IRD definicija
Općenito, razlika kamatnih stopa (IRD) teži kontrastu kamatnih stopa između dvije slične kamatonosne imovine. Trgovci na deviznom tržištu koriste IRD kod određivanja cijene deviznih tečajeva.
Na temelju pariteta kamatnih stopa, trgovac može stvoriti očekivanje budućeg tečaja između dvije valute i postaviti premiju ili popust na trenutačne ugovore o tržišnom tečaju.
Osnove razlike kamatnih stopa
Razlike kamatnih stopa jednostavno mjere razliku u kamatnim stopama između dva vrijednosna papira. Ako jedna obveznica daje 5%, a druga 3%, IRD bi bio 2 postotna boda. IRD proračuni najčešće se koriste u trgovanju s fiksnim dohotkom, trgovanju na Forex-u i za izračun zajma.
Razlika kamatnih stopa koristi se na tržištu stanovanja za opisivanje razlike između kamatne stope i knjižene stope banke na datum prethodne otplate za hipoteke. IRD je ključna sastavnica trgovine. Trgovina nositi je strategija koju devizni trgovci koriste u pokušaju da profitiraju od razlike između kamatnih stopa, a ako su trgovci dugi valutni par, oni mogu imati koristi od povećanja valutnog para.
Ključni odvodi
- Razlike kamatnih stopa jednostavno mjere razliku u kamatnim stopama dva različita instrumenta.
- IRD se najčešće koristi na tržištima s fiksnim dohotkom, forexom i kreditima.
- IRD igra ključnu ulogu u izračunu trgovine.
Diferencijal kamatnih stopa: primjer trgovine
IRD je iznos koji investitor može očekivati da će profitirati koristeći promet. Recimo da investitor posuđuje 1.000 dolara, a sredstva pretvara u britanske funte, omogućujući mu da kupi britansku obveznicu. Ako kupljena obveznica daje 7%, dok ekvivalentna američka obveznica daje 3%, tada IRD iznosi 4%, odnosno 7% - 3%. Ta je zarada osigurana samo ako tečaj između dolara i funte ostane konstantan.
Jedan od glavnih rizika koji se odnosi na ovu strategiju je neizvjesnost kolebanja valuta. U ovom primjeru, ako bi britanska funta pala u odnosu na američki dolar, trgovac može doživjeti gubitke.
Uz to, trgovci mogu koristiti poluge, poput faktora 10 na 1, kako bi poboljšali svoj potencijal zarade. Ako bi ulagač utjecao na zaduživanje s faktorom 10 na 1, mogao bi donijeti zaradu od 40%. Međutim, poluga bi također mogla uzrokovati velike gubitke ako postoje velika kretanja tečaja.
Diferencijal kamatnih stopa: primjer hipoteke
Kada kupci kuća posuđuju novac za kupnju kuća, može doći do razlike u kamatnim stopama. Na primjer, recimo da je kupac kupio dom i uzeo hipoteku po stopi od 5, 50% za 30 godina. Pretpostavimo da je prošlo 25 godina, a zajmoprimac mu je preostao samo pet godina u trajanju hipoteke. Zajmodavac bi mogao koristiti trenutnu tržišnu kamatnu stopu koju nudi za petogodišnju hipoteku za utvrđivanje razlike kamatnih stopa. Ako je trenutna tržišna kamatna stopa na petogodišnju hipoteku 3, 85%, razlika kamatnih stopa iznosi 1, 65%, odnosno 0, 1375% mjesečno.
Razlika između razlike IRD-a i neto kamatne stope (NIRD)
Razlika neto kamatnih stopa (NIRD) specifična je vrsta IRD-a koji se koristi na Forex tržištima. Na međunarodnim tržištima valuta NIRD je razlika u kamatnim stopama dviju različitih gospodarskih regija.
Na primjer, ako trgovac dugo traje par NZD / USD, on ili ona posjeduju novozelandsku valutu i posuđuje američku valutu. Ti se novozelandski dolari mogu smjestiti u novozelandsku banku, istovremeno uzimajući zajam za isti iznos od američke banke. Razlika neto kamatne stope razlika je u bilo kojoj zarađenoj kamati i bilo kojoj kamati isplaćenoj dok se drži pozicije valutnog para.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.