Uvod u obrasce cijena tehničke analize

U tehničkoj analizi, prijelazi između rastućih i padajućih trendova često su naznačeni uzorcima cijena. Prema definiciji, uzorak cijena je prepoznatljiva konfiguracija kretanja cijena koja se identificira korištenjem niza trend-linija i / ili krivulja. Kad cjenovni uzorak signalizira promjenu smjera trenda, poznat je kao obrnuti obrazac; nastavljeni obrazac nastaje kada se trend nastavi u svom postojećem smjeru nakon kratke stanke. Tehnički analitičari dugo su koristili obrazac cijena kako bi ispitali trenutna kretanja i predvidjeli buduća kretanja na tržištu. (Vidi također: Osnove tehničke analize .)

Trendovi u tehničkoj analizi

Budući da se obrasci cijena identificiraju pomoću niza linija i / ili krivulja, korisno je razumjeti trendove i znati kako ih nacrtati. Trendovi pomažu tehničkim analitičarima da na grafikonu cijena uoče područja podrške i otpora. Trendline su ravne linije crtane na grafikonu povezivanjem niza silaznih vrhova ili uzlaznih korita (uspona). Trendovska linija koja se nalazi pod nagibom ili uzlaznom linijom pojavljuje se tamo gdje cijene doživljavaju sve veće i visoke padove. Uzlazni trend se crta spajanjem uzlaznih nizova. Suprotno tome, trendovska linija koja se nalazi ispod kuta, koja se naziva silaznom linijom, pojavljuje se tamo gdje cijene doživljavaju niže i najniže padove.

Trendline će se razlikovati po izgledu ovisno o tome koji dio cjenovne vrijednosti se koristi za "povezivanje točkica". Iako postoje različite škole razmišljanja o tome koji dio cjenovne bare treba upotrijebiti, tijelo bare sa svijećama - a ne tanki fitiljci iznad i ispod tijela svijeće - često predstavlja mjesto gdje se dogodila većina cjenovnih radnji i stoga mogu pružite precizniju točku na kojoj će se crtati trend, posebno na unutardnevnim ljestvicama gdje mogu postojati "odljevci" (podatkovne točke koje padaju izvan "normalnog" raspona). Na dnevnim ljestvicama, grafičari često koriste cijene zatvaranja, a ne visoke ili najniže, kako bi nacrtali trendove, jer cijene zatvaranja predstavljaju trgovce i investitore koji su voljni držati poziciju preko noći ili preko vikenda ili praznika na tržištu. Trendovi s tri ili više bodova općenito su valjaniji od onih koji se temelje samo na dvije točke.

• Pojačani trendovi se javljaju tamo gdje cijene povećavaju i uspone. Uzlazne linije povezuju barem dva donja i prikazuju razinu podrške ispod cijene.
• Zaostaju se pojavljuju tamo gdje cijene stvaraju niže i najniže padove. Donje linije trendova povezuju najmanje dva vrhunca i ukazuju na razinu otpora iznad cijene.
• Konsolidacija ili tržište sa sporednim tržištima događa se tamo gdje cijena oscilira između gornjeg i donjeg raspona, između dviju paralelnih i često horizontalnih trendovskih linija.

Obrasci nastavka

Obrazac cijena koji označava privremeni prekid postojećeg trenda poznat je kao obrazac nastavka. Obrazac nastavka može se zamisliti kao stanka tijekom prevladavajućeg trenda - doba u kojem bikovi hvataju dah tijekom uzlaznog trenda ili kada se medvjedi na trenutak opuštaju tijekom silaznog trenda. Dok se formira cjenovni uzorak, nema načina da se kaže hoće li se trend nastaviti ili obrnuti. Kao takav, pažnja se mora posvetiti trendovskim linijama koje se koriste za crtanje cjenovnog uzorka i padu cijena iznad ili ispod zone nastavka. Tehnički analitičari obično preporučuju pretpostavku da će se trend nastaviti sve dok se ne potvrdi da je obrnut. Općenito, što se duže razvija obrazac cijena, a što je veće kretanje cijena unutar uzorka, to je značajniji pomak nakon što cijena prijeđe iznad ili ispod područja nastavka. (Vidi također: Obrasci nastavka - uvod .)

Ako se cijena nastavi u trendu, uzorak cijena poznat je kao nastavak. Uobičajeni obrasci nastavka uključuju:

• Zastave, građene korištenjem dviju trendova koji se konvergiraju
• Zastave, nacrtane s dvije paralelne trend-linije
• Klinovi, građeni s dvije konvergentne linije trenda, pri čemu su oba pod kutom ili gore ili dolje

zastavice

Zastavice su nacrtane s dvije trendovske linije koje se na kraju konvergiraju. Ključna karakteristika zastavica je da se trendline pomiču u dva smjera - odnosno jedan će biti silazni, a drugi uzlazni. Na slici 1 prikazan je primjer zastavice. Često se volumen smanjuje tijekom formiranja zastavice, nakon čega slijedi porast kada cijena na kraju pukne.

zastavice

Zastave su izrađene pomoću dviju paralelnih trendovskih linija koje se mogu nagibati prema gore, dolje ili u stranu (vodoravno). Općenito, zastava koja ima nagib prema gore pojavljuje se kao stanka na silaznom tržištu; zastava koja ima pristranost prema dolje pokazuje proboj tijekom uzlaznog tržišta. Tipično, formiranje zastave prati razdoblje opadajućeg volumena, koje se oporavlja kako se cijena odvaja od stvaranja zastave. (Pogledajte također: Analiza obrasca grafikona: Zastave i zastavice .)

klinovi

Klinovi su slični zastavicama jer su crtani pomoću dvije konvergirajuće trend-linije; međutim, klin karakterizira činjenica da se obje trendovske linije kreću u istom smjeru, gore ili dolje. Klin koji je nagnut prema dolje predstavlja stanku tijekom uzlaznog trenda; klin koji je nagnut pokazuje privremeni prekid za vrijeme pada tržišta. Kao i sa zastavicama i zastavama, volumen se obično smanjuje tijekom stvaranja uzorka, samo da bi se povećao nakon što cijena prijeđe iznad ili ispod uzorka klina.

trokuti

Trokuti su među najpopularnijim obrascima grafikona koji se koriste u tehničkoj analizi jer se često pojavljuju u usporedbi s drugim obrascima. Tri najčešće vrste trokuta su simetrični trokut, uzlazni trokut i silazni trokut. Ti obrasci grafikona mogu trajati od nekoliko tjedana do nekoliko mjeseci.

Simetrični se trokut pojavljuju kada se dvije linije trenda konvergiraju jedna prema drugoj i signaliziraju samo da je vjerojatno da će doći do puknuća, a ne smjera. Uzlazni trokuti karakteriziraju ravnu gornju liniju trenda, a uzlazna donja linija trenda vjerovatno je proboj veći, dok silazni trokuti imaju ravnu donju liniju trenda, a silazna gornja linija trenda koja sugerira da će se dogoditi rasplet. Jačina prijeloma ili raskida obično je jednaka visini lijeve okomite strane trokuta, kao što je prikazano na donjoj slici.

Šalica i ručke

Šalica i rukohvat je bikovit obrazac nastavka gdje je uzlazni trend pauzirao, ali nastavit će se kad se uzorak potvrdi. Dio „šalice“ uzorka trebao bi biti „U“ oblika koji više podsjeća na zaokruživanje zdjele, a ne „V“ oblika s jednakim visinama na obje strane šalice. 'Drška' se formira na desnoj strani šalice u obliku kratkog povlačenja, koji podsjeća na uzorak zastave ili zastavice. Jednom kada je ručka dovršena, dionica se može spustiti na nove vrhunce i nastaviti svoj trend veći. Šalica i ručka prikazani su na donjoj slici.

Obrnuti obrasci

Obrazac cijena koji signalizira promjenu prevladavajućeg trenda poznat je kao obrnuti obrazac. Ti obrasci označavaju razdoblja u kojima su bikovima ili medvjedima ponestalo pare. Uspostavljeni trend će pauzirati i krenuti u novom smjeru jer nova energija izlazi s druge strane (bik ili medvjed). Na primjer, uzlazni trend podržan od entuzijazma bikova može pauzirati, označavajući čak i pritisak od strane bikova i medvjeda, te na kraju popuštati medvjedi. To rezultira promjenom trenda na pad. Preokreti koji se događaju na tržišnim vrhovima poznati su kao obrasci distribucije, gdje se trgovački instrument prodaje više nego što se kupuje. Obrnuto, preokreti koji se događaju na tržištima su poznati kao obrasci akumulacije, gdje se instrument trgovanja aktivnije kupuje nego prodaje. Kao što je slučaj i s obrascima za nastavak, što se dulje razvija model i veće je kretanje cijena unutar uzorka, veći je očekivani pomak kad se cijena razbije.

Kada se cijena obrne nakon stanke, obrazac cijena poznat je kao obrazac obrnutosti. Primjeri uobičajenih obrnutih obrazaca uključuju:

• Glava i ramena, signaliziraju dva manja kretanja cijena koje okružuju jedan veći pokret
• Dvostruki vrhovi, koji predstavljaju kratkotrajno zamah visoko, nakon čega slijedi neuspjeli pokušaj probijanja iznad iste razine otpora
• Dvostruka dna, pokazuju kratkotrajni zamah, a slijedi drugi neuspjeli pokušaj probijanja ispod iste razine podrške

Glava i ramena

Uzorci glave i ramena mogu se pojaviti na tržištima vrhova ili dna kao niz od tri pritiska: početni vrh ili korito, nakon čega slijedi drugi i veći, a zatim treći potisak koji oponaša prvi. Uzlazni trend koji prekida gornji uzorak glave i ramena može doživjeti preokret trenda, što rezultira padom trenda. Suprotno tome, silazni trend koji rezultira glavom i ramenima dnom (ili obrnutom glavom i ramenima) će vjerojatno doživjeti preokret trenda nagore. Vodoravne ili blago nagnute linije trendova mogu se nacrtati povezujući vrhove i korita koji se pojavljuju između glave i ramena, kao što je prikazano na donjoj slici. Glasnoća može opadati kako se obrazac razvija i vraća se natrag kad cijena padne iznad (u slučaju dna glave i ramena) ili ispod (u slučaju vrha glave i ramena) trendline. (Pogledajte također: Analiza obrasca grafikona: glava i ramena .)

Dvostruki vrh

Dvostruki vrhovi i dna signaliziraju područja na kojima je tržište napravilo dva neuspjela pokušaja probijanja razine podrške ili otpora. U slučaju dvostrukog vrha, koji često izgleda kao slovo M, početni pritisak do razine otpora slijedi drugi neuspjeli pokušaj, što rezultira preokretom trenda. S druge strane, dvostruko dno izgleda kao slovo W i pojavljuje se kada se cijena pokušava probiti kroz razinu potpore, uskraćena i čini drugi neuspjeli pokušaj probijanja razine podrške. To često rezultira preokretom trenda, kao što je prikazano na donjoj slici.

Trostruki vrhovi i dna obrnuti su obrasci koji nisu toliko rasprostranjeni kao glava i ramena ili dvostruki vrhovi ili dvostruka dna. No, ponašaju se na sličan način i mogu biti moćan trgovinski signal za preokret trenda. Obrasci se formiraju kada cijena testira istu razinu podrške ili otpora tri puta i ne može se probiti.

praznine

Do praznina dolazi kada je prazan prostor između dva perioda trgovanja uzrokovan značajnim povećanjem ili padom cijene. Na primjer, dionica se može zatvoriti na 5, 00 USD i otvoriti u 7, 00 USD nakon pozitivne zarade ili drugih vijesti. Postoje tri glavne vrste praznina: rupe koje se uklanjaju, nedostaci i iscrpljenosti. Otkinuti praznine formiraju se na početku trenda, bježeće praznine nastaju usred trenda, a iscrpljujuće praznine bliže kraju trenda.

Donja linija

Obrazac cijena često se pronalazi kad cijena "odmori", što označava područja konsolidacije koja mogu rezultirati nastavkom ili preokretom preovlađujućeg trenda. Trendovi su važni u prepoznavanju ovih obrazaca cijena koji se mogu pojaviti u formacijama kao što su zastave, zastavice i dvostruki vrhovi. Glasnoća igra ulogu u ovim obrascima, često opadajući tijekom formiranja uzorka i povećavajući se kako cijena izlazi iz uzorka. Tehnički analitičari traže modele cijena kako bi prognozirali ponašanje budućih cijena, uključujući nastavak trenda i preokrete. (Vidi također: Pioniri tehničke analize .)