Inverzni ETF-ovi indeksa čine potencijalno dvostruko dno

Vodeći indeksi dionica pretrpjeli su svoj najveći jednodnevni pad u utorak od kraja kolovoza, uznemireni slabim tvorničkim podacima. Indeks menadžera nabave Instituta za upravljanje opskrbom (ISM) za rujan neočekivano je pao na 47, 8, u odnosu na 49, 1 u srpnju, što je znatno manje od očekivanja ekonomista od 50, 2, da bi zabilježio 10-godišnji minimum. Čitanje ispod 50 ukazuje na kontrakciju, a ulagače i kompanije postavljaju pitanje koliko stalni trgovinski spor Sjedinjenih Država s Kinom utječe na tvornice.

"Kineske carine u porastu štete našem poslu", rekao je jedan od ispitanika u Barronskoj anketi. "Većina materijala nije izrađena u Sjedinjenim Državama, a napravljena je samo u Kini", ustvrdio je drugi član ISM-a.

Trgovci će dobiti dodatni uvid u zdravlje gospodarstva u petak kada američki Zavod za statistiku rada (BLS) objavi svoje rujno izvješće o zaposlenosti za koje se očekuje da će pokazati 145.000 novih radnih mjesta prošlog mjeseca u odnosu na 130.000 u kolovozu. Pozornost se zatim preusmjerava na američke i kineske trgovinske pregovore u Washingtonu kasnije ovog mjeseca i na tragove iz budućih smjernica kamata koje daju Federalne rezerve.

Oni koji se žele pozicionirati za daljnji skok pad indeksa S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA) i Nasdaq mogu dobiti kratku izloženost ovim pomno promatranim indeksima, trgovanjem obratnim fondovima kojima se trguje na burzi (ETF-ovima) navedenim u nastavku. Svaki se fond kreće u suprotnom smjeru od temeljnog indeksa i nedavno je formirao obrazac dna. Prijeđimo na detaljnije pojedinosti svakog ETF-a i razmotrimo nekoliko mogućnosti swing trgovanja.

ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS)

Sa ogromnom bazom imovine od 1, 06 milijardi dolara, ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) ima namjeru dva puta donijeti obrnuti jednodnevni povrat S&P 500 indeksa. Ovaj referentni pokazatelj mjeri mjerilo uspješnosti američkog tržišta dionica s velikim ograničenjima. SDS dnevno pretvara više od 7 milijuna dionica na uskom prosječnom razmaku od 0, 03%, što ga čini pogodnim za trgovce koji žele skratiti tržišna imena poput Microsoftove korporacije (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) i Warren Buffetov Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Fond naplaćuje konkurentnu naknadu od 0, 90% s obzirom na njegovu upotrebu izvedenih proizvoda za postizanje usmjerenih prinosa. Od 2. listopada 2019. SDS izdaje dividendni prinos od 1, 90% i pao je gotovo 30% do danas (YTD).

Kako se indeks S&P 500 kretao višim tokom prvih sedam mjeseci godine, SDS je pratio niže, no čini se da sada ima dvostruko dno. Iako je ovaj mjesec niži zamah formiran u odnosu na najniži jul, indeks relativne snage (RSI) pokazuje plitki najnoviji najniži, što ukazuje na bikovsku divergenciju. Oni koji kupuju fond, trebali bi razmišljati o rezervaciji dobiti na prelasku na 33 USD, gdje se cijena susreće s otporom od 200-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA) i kolovoza. Zaštitite kapital trgovanja stavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka ili ispod jučerašnjeg najnižeg nivoa od 29, 20 dolara ili ispod rujanskog najnižeg nivoa od 28, 63 dolara.

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD)

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD) želi vratiti dva puta obrnuti dnevni učinak Dow Jones Industrial Average Indeksa - referentne vrijednosti modrog čipa koji prati 30 velikih kompanija u javnom vlasništvu koje trguju na New York Stock Exchange (NYSE) i Nasdaq, DXD, koji ima omjer troškova od 0, 95%, a formiran je 2006. godine, trgovcima daje taktički alat uz korištenje. Iako ETF odgovara onima koji se žele kladiti protiv industrijalaca, on također pruža razumnu kratku izloženost tehnološkom i financijskom sektoru. Fond trguje više od milijun dionica većinu dana i ima prosječan prinos od 0, 04% kako bi smanjio proklizavanje. DXD ima 169, 53 milijuna dolara imovine pod upravljanjem (AUM), donosi 1, 78%, a bilježi pad od 26, 39% YTD od 2. listopada 2019. godine.

Nakon što je prvotno zaronio ispod julskog zamaha na razini od 25, 04 USD, cijena dionica DXD je preokrenula kurs za povratak iznad te razine, što ukazuje na moguće dvostruko dno. Bikovska divergencija između cijene i pokazatelja RSI također nagovještava na sve veći zamah prodavača. Trgovci koji zauzimaju dugu poziciju trebali bi predvidjeti pomak do oko 29 dolara - područje na ljestvici, gdje cijena može naići na otpor vodoravne linije kretanja i 200-dnevni SMA. Ograničite rizik od padova postavljanjem graničnika ispod 25 USD.

ProShares UltraPro Kratki QQQ ETF (SQQQ)

Napravljen 2010. godine, ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) misija je vratiti tri puta obrnuto jednodnevne performanse Nasdaq 100 indeksa. Temeljni indeks obuhvaća 100 najvećih američkih kompanija koje se najviše trguju na listi Nasdaq-a i posluju u industrijama poput maloprodaje, biotehnologije, industrije, tehnologije i zdravstvene zaštite. Zbog kratkoročne taktičke svrhe fonda, njegova visoka naknada za upravljanje od 0, 95% neće pretjerano utjecati na aktivne strategije. Ono što je još važnije, prosječni raspon od 0, 03% i tačka likvidnosti u iznosu od preko 200 milijuna dolara drže trgovinske troškove niskim. Od 2. listopada 2019. godine, SQQQ kontrolira 1, 17 milijardi USD neto imovine i ove godine je niži za otprilike 50%. Fond daje 3, 09%.

Iznenađujuće izgleda SQQQ-ova ljestvica slična shemi prva dva raspravljena fonda. Osim što se formira pozitivna divergencija, nedavni križ pomične prosječne linije divergencije konvergencije (MACD) iznad njegove signalne linije podržava slučaj bika. Cijena ETF-a zatvorila se iznad 50-dnevnog SMA u četvrtkom trgovanja kako bi se dodalo dodatno uvjerenje. Oni koji uđu trebali bi potražiti 39 dolara, gdje cijena pronalazi otpor od vodoravne linije i padajućeg SMA-a od 200 dana. Da biste osigurali povoljan omjer rizika i nagrade, stavite zaustavni nalog malo ispod 31 USD.