Ulaganje u Forex nasuprot dionicama

Današnji investitori i aktivni trgovci imaju pristup sve većem broju trgovačkih instrumenata, od isprobanih dionica plavih čipova i industrijalaca, do brzog tržišta budućnosti i deviza (ili forexa). Odlučivanje na kojem od tih tržišta se može trgovati može biti komplicirano, i mnogi čimbenici moraju biti uzeti u obzir kako bi se napravio najbolji izbor.

Najvažniji element može biti trgovčeva ili investitorova tolerancija na rizik i stil trgovanja. Na primjer, investitori koji kupuju i drže češće su pogodniji za sudjelovanje na burzi, dok kratkoročni trgovci - uključujući trgovce sa ljuljačkama, dnevnim i skalpima - mogu preferirati tržišta na kojima je volatilnost cijena izraženija.

Forex Versus Blue Chips

Tržište deviza najveće je svjetsko financijsko tržište, a prosječno se trguje s više od 5 trilijuna dolara svakog dana od 2016. (datum najnovijeg trogodišnjeg istraživanja BIS-a do objavljivanja novih podataka na kraju 2019.). Mnogi trgovci privlače se na Forex tržište zbog velike likvidnosti, non-stop trgovanja i količine poluge koja se pruža sudionicima.

S druge strane, plavi čips zalihe su dobro uspostavljenih i financijski zdravih kompanija. Te dionice općenito su u stanju profitirati tijekom zahtjevnih ekonomskih uvjeta i imaju povijest isplate dividendi. Plavi čipovi obično se smatraju manje volatilnim od mnogih drugih investicija i često se koriste za postizanje stalnog potencijala rasta portfelja ulagača.

Volatilnost. Ovo je mjera kratkoročnih oscilacija cijena. Dok se neki trgovci, osobito kratkotrajni i dnevni danji, oslanjaju na volatilnost kako bi profitirali od brzih promjena cijena na tržištu, drugi trgovci su ugodniji s manje volatilnim i manje rizičnim ulaganjima. Kao takav, mnogi kratkoročni trgovci privlače se na Forex tržišta, dok investitori koji kupuju i drže prednost mogu stabilnost koju nude plavi čipovi.

Poluga. Drugo razmatranje su poluge. U Sjedinjenim Državama ulagači uglavnom imaju pristup utjecaju 2: 1 za dionice. Forex tržište nudi znatno veću polugu do 50: 1, a u nekim dijelovima svijeta dostupni su još veći utjecaji. Je li sve to poluga dobra stvar? Nije nužno. Iako sigurno pruža odskočnu dasku za izgradnju kapitala s vrlo malom investicijom - Forex računi mogu se otvoriti sa samo 100 USD - poluga može jednako lako uništiti trgovinski račun.

Sati trgovanja. Još jedno razmatranje pri odabiru instrumenta za trgovanje je vremensko razdoblje u kojem se trguje. Sjednice za trgovanje dionicama ograničene su na razmjene sati, uglavnom od 9:30 ujutro do 16 sati po istočnom standardnom vremenu (EST) od ponedjeljka do petka, osim tržišnih praznika. S druge strane, tržište Forex-a i dalje je aktivno od petka ujutro do 17 sati EST, otvarajući se u Sydneyu, a zatim putuje svijetom do Tokija, Londona i New Yorka. Fleksibilnost trgovine tijekom američkog, azijskog i europskog tržišta - uz dobru likvidnost gotovo u svako doba dana - dodatni je bonus trgovcima čiji bi redovi poslovanja inače ograničili njihovu trgovačku aktivnost.

Trebate li trgovati Forexom ili dionicama?

Forex indeksi indeksa

Indeksi berzi su kombinacija sličnih dionica koje se mogu upotrijebiti kao mjerilo za određeni portfelj ili široko tržište. Na američkim financijskim tržištima, glavni indeksi uključuju Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor's 500 indeks (S&P 500) i Russell 2000. Indeksi pružaju trgovcima i ulagačima važnu metodu mjerenja. kretanje cjelokupnog tržišta.

Paleta proizvoda pruža trgovcima i ulagačima široku izloženost tržištu putem indeksa dionica na tržištu. Burzonski fondovi (ETF-ovi) temeljeni na indeksima dionica na tržištu, kao što su S&P depozitarski primici (SPY) i Nasdaq-100 (QQQQ), uvelike se trguje. Future s indeksom dionica i e-mini indeksi futures su drugi popularni instrumenti koji se temelje na temeljnim indeksima. E-minisi se hvale visokom likvidnošću i postali su omiljeni među kratkoročnim trgovcima zbog povoljnih prosječnih dnevnih raspona cijena. Osim toga, veličina ugovora mnogo je povoljnija od terminske ugovore sa indeksima dionica u punoj veličini. E-minis, uključujući e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 i mini Dow Futures trguje se svakodnevno na svim elektroničkim, transparentnim mrežama.

Volatilnost. Volatilnost i likvidnost e-mini ugovora uživaju mnogi kratkoročni trgovci koji sudjeluju u indeksima dionica. Recimo da glavna futures trgovina trguje prosječnom dnevnom nominalnom vrijednošću (ukupna vrijednost imovine pod utjecajem pozicije) od 145 milijardi USD, što premašuje kombinirani obujam dolara u razmjeni sa temeljnih 500 dionica. Prosječni dnevni raspon kretanja cijena e-mini ugovora pruža veliku priliku za profit od kratkoročnih poteza na tržištu.

Iako prosječna dnevna vrijednost koja se trguje blijedi u odnosu na Forex tržišta, e-minis pruža brojne iste perkete dostupne trgovcima na Forex-u, uključujući pouzdanu likvidnost, kotacije prosječnih dnevnih kretanja cijena koje pogoduju kratkoročnoj dobiti i trgovanje izvan redovnog radnog vremena na američkom tržištu.

Poluga. Budući trgovci mogu koristiti velike količine utjecaja slične onoj dostupnoj Forex trgovcima. Kod budućnosti, leveridž se naziva marža, obvezni depozit koji broker može koristiti za pokrivanje gubitaka na računu. Minimalne zahtjeve za maržom postavljaju burze na kojima se trguje ugovorima, a mogu iznositi tek 5% vrijednosti ugovora. Brokeri mogu odlučiti zahtijevati veće iznose marži. Kao i forex, i futurski trgovci imaju mogućnost trgovanja u velikim veličinama pozicija s malim ulaganjem, stvarajući priliku uživati ​​u ogromnim dobicima - ili trpeći razorne gubitke.

Sati trgovanja. Iako trgovanje postoji gotovo svakodnevno za elektronički obrađeni e-minis (trgovanje prestaje oko sat vremena dnevno kako bi institucionalni ulagači mogli ocijeniti svoje pozicije), količina može biti manja od Forex tržišta i likvidnosti tijekom izvan tržišta. sati mogli bi predstavljati zabrinutost ovisno o konkretnom ugovoru i doba dana.

Porezni tretman

Iako su izvan ovog članka, valja napomenuti da se različiti instrumenti trgovanja različito tretiraju u poreznom vremenu. Na primjer, kratkoročni dobici na terminske ugovore mogu biti prihvatljiviji za niže porezne stope od kratkoročnih dobitaka na dionicama. Pored toga, aktivni trgovci mogu ispunjavati uvjete za odabir statusa marke za tržište (MTM) za potrebe IRS-a, što omogućava odbitke za troškove povezane s trgovanjem, poput naknada na platformi ili obrazovanja.

Za traženje MTM statusa, IRS očekuje da će trgovanje biti primarna djelatnost pojedinca. Publikacija IRS 550 i Postupak prihoda 99-17 pokrivaju osnovne smjernice o tome kako se ispravno kvalificirati kao trgovac za porezne svrhe. Trgovina i investitori toplo se preporučuju da potraže savjet i stručnost kvalificiranog računovođe ili drugog poreznog stručnjaka kako bi što povoljnije upravljali investicijskim aktivnostima i povezanim poreznim obvezama, pogotovo jer trgovanje na forexu može učiniti zbunjujuće vrijeme organiziranja vaših poreza.

Donja linija

Internet i elektronička trgovina otvorili su vrata aktivnim trgovcima i ulagačima širom svijeta za sudjelovanje u sve većem broju tržišta. Odluka o trgovanju dionicama, forexom ili fjučerskim ugovorima često se temelji na toleranciji na rizik, veličini računa i praktičnosti.

Ako aktivni trgovac nije dostupan tijekom redovnih tržnih sati za ulazak, izlazak ili pravilno upravljanje trgovinama, dionice nisu najbolja opcija. Međutim, ako je strateška strategija investitora da se dugoročno kupi i zadrži, generirajući stalan rast i zarađujući dividende, dionice su praktičan izbor. Instrument (i) koji odabere trgovac ili investitor trebaju se temeljiti na onom koji najbolje odgovara strategijama, ciljevima i toleranciji na rizik.